[삼성 글로벌 SW 이영진]

타일러 코웬 조지메이슨대학교 교수는 9일(현지시간) 블룸버그 칼럼을 통해 AI 혁신이 꼭 최신 칩에 의존하지 않는다는 주제의 글을 게재했다. 

코웬 교수는 최근 중국에서 출시된 추론 모델 '딥시크-V3(DeepSeek-V3)'의 혁신성에 주목했다. 그는 V3를 사용해 본 결과, 지난 몇년 동안 등장한 수십개의 대형언어모델(LLM) 중 가장 뛰어난 모델 중 하나라고 평가했다. 전문가들 역시 V3를 역대 오픈 소스 모델 중 최고라고 꼽는데 이견이 없다.

그는 딥시크의 모회사가 기술 회사가 아닌 헤지펀드 하이-플라이어라고 지적했다. 또 550만달러라는 낮은 훈련 비용으로 V3를 개발했으며, 특히 최고 품질의 AI 칩 없이 훈련한 점에 주목했다. 이는 미국이 중국에 대한 첨단 칩 수출을 제한하며, 딥시크가 대체 가능한 저비용 훈련 방법을 찾게 된 결과라는 설명이다.

코웬 교수는 AI 기술이 국가 안보에 중요한 만큼 무역 제재를 지지했지만, 이런 조치가 지나치게 과도해 실효를 거두지 못했다고 평가했다.

또 딥시크처럼 저비용 고품질 AI 시스템을 구축할 수 있는 가능성이 열리며, 미국이 수출 금지를 시행 중인 러시아와 이란, 파키스탄 등의 국가와 외국의 억만장자들이 유사한 프로그램을 개발할 수 있다는 우려를 제기했다. 실제로 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 최근 중국과의 AI 개발 협력을 지시한 바 있다. 

정부의 개입이 종종 의도치 않은 부수적 결과를 초래한다는 오스트리아 경제학자 루트비히 폰 미제스의 말도 인용했다. AI 칩 제한도 부수적 효과로 일부 중국 기업들이 제3자를 통해 고품질 칩을 얻거나 더 높은 품질의 칩을 사용하는 중국 외 AI 시스템에서 컴퓨팅 자원을 임대할 수 있는 방법을 찾게 됐다는 설명이다.

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=167070

오픈AI, 인력 채용 공고를 통해 로보틱스 개발 부서 활성화 및 로봇 개발 계획 공개

: 일반 목적(General Purpose)을 가진 로봇 개발 목표. AGI 수준의 지능을 가지고 동적으로 현실 세계에서 작동하며, 다양한 환경에 적응해 다양한 작업 수행

: 새로운 센서와 컴퓨팅 요소 개발 계획. 내부적으로 개발된 AI 모델에 의해 구동. 물리적 제약을 고려하며 고급 AI 기능을 통합해 HW와 SW 연결 구현

: 계약 근로자를 통한 프로토타입 테스트와 대규모 생산 목표도 언급

https://techcrunch.com/2025/01/10/new-openai-job-listings-reveal-its-robotics-plans/

오픈AI가 '챗GPT' 사용자 맞춤화를 강화하는 새로운 기능을 잠시 추가했다가 다시 비공개했다. 기능이 정식 출시되면 개인화된 대화 경험 제공에 한 걸음 더 나아갈 것으로 보인다.

10일 테크크런치에 따르면 많은 사용자들이 오픈AI '챗GPT' 웹 버전의 기존 맞춤 설정 메뉴가 새롭게 개편됐다고 보고했다. 이 서비스 메뉴에서 사용자는 자신이 선호하는 이름이나 별명, 직업, 추가 정보를 입력해 인공지능(AI)이 인식하게 함과 더불어 '수다스러운', 'Z세대' 같은 성격을 설정할 수 있다.

새로운 기능은 기존의 프롬프트 엔지니어링 기술을 바탕으로 사용자의 입력값을 '챗GPT'의 톤과 스타일에 반영하는 방식이다. 메뉴는 사용자 친화적인 인터페이스로 개선돼 활용성을 높인 점이 특징인 것으로 알려졌다.

다만 새 옵션은 일부 사용자에게만 노출된 후 갑작스럽게 사라졌다. 기능의 공식 출시 여부와 시점은 아직 미지수다. 테크크런치의 질문에 오픈AI 측은 답변을 내놓지 않았다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250110083246

스노우플레이크(SNOW US), 데이터브릭스를 잡아라

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

지난 12월 스노우플레이크의 강력한 라이벌 데이터브릭스(비상장)가 620억 달러 밸류로 신규 펀딩에 성공했습니다.

23월 9월 펀딩 당시 430억 달러에서 레벨업했는데요. 스노우플레이크 시가총액 530억 달러도 상회하고 있습니다. 두 기업은 데이터 기반의 기업 특화 AI 모델 구축을 지원한다는 전략 속 다양한 분야에서 격돌하고 있습니다.

일례로 유사 시기에 AI 기반 검색 정확성 및 관련도를 높이는 기술 스타트업 Voyage AI 인수를 동시에 타진했다는 보도도 나왔습니다.

물론 AI 전략 및 데이터 분야 행보에서 데이터브릭스는 스노우플레이크 대비 높은 평가를 받고 있습니다. 매출 성장 차이가 이를 반증하는 지표인데요

데이터브릭스 연 환산 매출(ARR)은 24년 1월 16억 달러(+50% YoY)였고, 7월 24억 달러(+60% YoY) 달성을 전망했습니다.

최근 펀딩 발표 자료에서 언급한 바에 따르면 10월 분기 성장률은 60%를 상회했고, 25년 1월 기준 ARR 30억 달러 달성을 전망했습니다. 전년 동기 기준 88% 성장이네요

추가적으로 데이터브릭스의 데이터 웨어하우스(Databricks SQL) 매출은 연 6억 달러(+150%)로 6월 연 4억 달러(+100%)에서 성장이 가속화되었고, 25년 1월 분기 잉여 현금 흐름 흑자 전환을 전망했습니다.

반면 스노우플레이크의 25년 1월 분기 매출 전망치는 9.5억 달러(Factset)기준 ARR은 38.1억 달러, 성장률은 23% 수준입니다.

성장만 놓고보면 데이터브릭스가 압도적으로 낙관적이지만, 상장 기업이라는 프리미엄과 체급은 스노우플레이크가 우위입니다.

두 기업 간 밸류 차이에 대한 의견이 엇갈리는 상황에서 620억 달러는 스노우에게는 일종의 기준이 될 수 있습니다.

흥미로운 점은 스노우의 시가총액 620억 달러 도달 시 주가 레벨은 단기 고점 및 24년 2월 급락 당시 기록한 수준입니다.

우호적 시장 환경 속 데이터브릭스를 따라갈 수 있다면 피어 기업의 성과는 추가 리레이팅 재료입니다. 데이터브릭스가 단기에 구체적 IPO 계획이 없는 것이 아쉽네요

개인적으로 데이터브릭스 가치의 추가 상승이 맞다고 생각되지만, 스노우플레이크가 2월 실적에서 AI 모멘텀을 추가 확인시켜준다면 충분히 재평가가 이뤄질 수 있습니다.

사용량(Consumption) 개선이 기대되는 상황에서 과거처럼 마냥 헤매기보다 길을 찾아나서고 있습니다.

(2025/1/10 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/1/10)

■ 구글, AI 스튜디오 팀과 Gemini 모델 API 개발 팀을 구글 딥마인드로 이동. AI 개발 속도 가속화 목표

■ 구글, 개별 Discover 피드를 기반으로 자동으로 팟캐스트를 생성하는 Daily Listen 기능 테스팅

■ 일론 머스크, AI 훈련에 필요한 데이터가 이미 고갈되었으며 해결책으로 합성 데이터 강조

■ xAI, 챗 봇 Grok에 Fun 및 Unhinged 모드가 베타로 제공될 수 있다는 내용의 FAQ 페이지 업데이트. Unhinged 모드는 필터링되지 않은 형태의 답변

■ xAI, 독립적인 Grok iOS 앱 테스팅. 실시간 웹 및 X 데이터 접근

■ 마이크로소프트, SLM의 수학적 추론 능력 향상을 위한 접근법 기반의 rStar-Math 발표. 몬테카를로 트리 탐색(MCTS)를 활용한 깊은 사고(deep thinking)을 실행하는 방법. 소형 모델로 o1과 유사한 수학적 성능 달성

■ 메타, AI 모델 학습 저작권 관련 소송에서 주커버그 CEO가 저작권이 있는 자료의 사용을 승인했다는 주장

■ 메타, 팩트체크 시스템 종료 및 콘텐츠 정책 완화에 따라 메타 앱을 삭제하는 방법에 대한 구글 검색 증가

■ 코히어, LLM, 검색, 에이전트 기능을 통합한 올인원 AI 워크스페이스 North를 얼리 액세스로 제공

감사합니다.

머스크 CEO는 8일(현지시간) X(트위터)에서 진행된 마크 펜 스태그웰 회장과의 라이브 스트리밍 인터뷰를 통해 "우리는 이제 AI 훈련에서 누적된 인간 지식의 총합을 고갈시켰다"라며 "이 문제는 지난해에 발생했다"라고 말했다.

또 합성 데이터를 해결책으로 들었다. "이를 보완하는 유일한 방법은 AI가 만드는 합성 데이터"라며 "합성 데이터를 사용하면 AI가 스스로를 평가하고 자체 학습 과정을 거칠 것"이라고 설명했다.

이번 발언은 사전 훈련을 통한 모델 성능 향상이 한계에 달했다는 지적과 일치한다. 오픈AI와 구글, 앤트로픽 등은 더 많은 컴퓨팅 인프라를 투입하고도 최신 모델이 기대만큼의 성능 향상을 보이지 않은 것으로 알려졌다. 그 이유로 더 이상 쓸만한 데이터가 없다는 점이 이유로 꼽혔다.

https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=167004

팔란티어 테크놀로지스, 한 달 동안 우리가 확인했던 내용은?

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

팔란티어 테크놀로지스(PLTR US) 주가가 단기 하락에 따라 12월 초 수준으로 회귀했습니다.

밸류에이션이 비싸다는 챌린지도 계속되고 있습니다. 지금도 12M FWD P/S와 P/E(Factset)은 각각 44배 및 144배에 달합니다(사실 언제나 비싼 것 같은 기업입니다)

24년 전체 관점에서 돌아보면 긍정적 흐름을 보였던 기반은 커머셜 부문 반등이었습니다.

고객 맞춤 솔루션 구축을 위해 소요되는 시간이 AI 시대 획기적으로 감소했고, 고객은 팔란티어 솔루션 도입 성과를 손쉽게 확인하고 빠르게 채택할 수 있었습니다.

11월 이후 랠리에는 트럼프 대통령 당선이 변곡점이 되었습니다. 주요 인적 네트워크 간 관계뿐 아니라 국방 AI 관련 기대감도 대두되며 정부 사업에 대한 주목도가 상승했는데요,

12월 이후에도 다양한 뉴스 플로우가 이어졌으며, 11월 말 나스닥 이전 상장 발표 및 12월 말 나스닥 100 지수 편입도 단기 재료로 작용했습니다.

주가 기준으로 잃어버린 한 달간 나왔던 소식에 어느 정도 기대감을 부여해야하는지를 짚고 넘어갈 필요가 있습니다(타임라인 순)

1) 미 국방부, 10년간 최대 150억 달러 규모 AI 계약 추진

2) FedRAMP High 인증 획득 - 연방정부 클라우드 서비스 관련 인증. 최고 수준 민감 데이터와 워크로드 처리 가능

3) 부즈 앨런 해밀턴과 국방 역량 강화를 위한 파트너십

4) 안두릴과 국가 보안을 위한 AI 활용 관련 컨소시엄 구성

5) AI를 활용해 미국 제조 및 생산 역량 재산업화를 위한 워프 스피드(Warp Speed) 코호트 발표

6) 미 특수작전사령부(USSOCOM)과 1년 계약 연장. 규모 0.4억 달러

7) 미 육군 Vanatage 파트너십 연장. 계약기간 4년. 최대 6.2억 달러

8) 안두릴과 미국 정부 사업 입찰을 위한 컨소시엄 구성 보도. 스페이스X, 오픈AI 거론. 최종 발표는 빠르면 1월

트럼프 취임 후 머스크의 정부 효율성부(DoGE) 주도로 정부 기관 내 팔란티어 솔루션을 전격 채택하는 것은 상당히 공격적인 시나리오일 수 있습니다. 머스크가 트윗을 통해 정부 비효율성을 비판하는 빈도도 감소했습니다.

하지만 국방 분야 개혁과 연결되는 AI 소프트웨어로 전환은 개연성이 높은 시나리오라고 판단합니다. 관련한 여러 움직임이 있었고, 중국의 AI 발전이 가파른 상황인 점도 고려할 필요가 있습니다.

팔란티어 시가총액(1,554억 달러)과 방산 분야 1위 RTX(1,543억 달러)와의 격차도 다시 축소된 상황이네요

소프트웨어 기업 뉴스 플로우가 매일 매일 있는 것은 아니지만 연말 이후 팔란티어의 유의미한 업데이트는 아직 부재합니다.

모든 카드를 12월에 몰아서 공개했다기보단, 예열 중이라고 보는 것이 적절합니다. 신규 행정부가 본격적으로 가동된 이후의 시간도 아직 많으니까요. 추가 업데이트해 드리겠습니다.

(2025/1/9 공표자료)

앤스로픽(Anthropic) 신규 펀딩 논의 보도 - 이제 증명..해야겠지?

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

최근 앤스로픽의 20억 달러 신규 펀딩 논의(Lightspeed Venture 주도) 보도가 나왔습니다.

펀딩 금액 포함 밸류는 600억 달러입니다. 24년 아마존 자금 투자 당시 받았던 184억 달러 대비 급증한 모습인데요

밸류/ARR(연 환산 매출) 기준으로 오픈AI와 비교하면 상당한 고평가입니다. 앤스로픽의 현재 시점 연 환산 매출은 24년 목표였던 10억 달러 대비 낮은 8.75억 달러 수준으로 알려졌습니다. 맞다면 밸류/ARR은 약 69배입니다.

반면 오픈AI의 1,570억 달러 밸류 신규 펀딩 당시 연 환산 매출은 37~40억 달러 수준으로 밸류/ARR은 40배 초반 수준입니다.

물론 xAI를 보면 낮아보입니다. 500억 달러 밸류에 연 환산 매출 1억 달러에 불과하니까요(=500배). 다만 머스크가 보유한 다른 기업(X, 테슬라)와 연관성을 고려해야겠지요.

생성 AI 네이티브 기업에 끊임없이 자금이 몰리는 것은 미래 성장에 대한 기대감도 있지만, 연구개발에 지속적으로 자금이 소요되고 있기 때문입니다.

앤스로픽의 경우 오픈AI를 위협하던 과거의 영광이 다소 희석되고 있습니다. 홈페이지에서 사라진 대형 모델(Opus)는 스케일링 법칙이 한계에 부딪힌 대표적 근거로 언급되고 있고, 남들 다 하는 추론 모델 관련 소식도 부각되지 않습니다.

물론 누구(=오픈AI)와 다르게 연구 결과를 뽐내기보다 조용히 개발에 매진하는 스타일인데요.

든든한 뒷배였던 아마존이 자체 모델 출시와 함께 풀스택 전략을 가속화하는 상황에서 앤스로픽도 증명을 해야하는 중요한 기로에 있는 모습입니다. 신규 펀딩은 이를 위한 발판입니다.

Claude Sonnet 모델은 여전히 코딩과 글쓰기 분야에서 탑티어입니다. 마이크로소프트가 깃허브 코파일럿에 오픈AI 모델 외 Claude를 탑재하게된 이유기도하지요.

에이전트 관련 기술(Computer Use)을 앞서 공개했다는 점도 높은 평가를 받을 수 있는 점입니다.

경쟁은 서로를 발전시키는 자양분입니다. 오픈AI와 구글이 앞서가는 형국 속 앤스로픽의 반격을 기대해봅니다.

(2025/1/9 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/1/9)

■ 메타, 확장 가능한 메모리 계층(Scalable Memory Layers) 아키텍처를 활용한 지식 증가 및 환각 감소 관련 논문 게재

■ 메타, 유럽 규제 당국 결정 관련, 페이스북 마켓플레이스에 이베이의 리스팅을 포함해 노출 결정

■ 마이크로소프트, 허깅 페이스에 소헝 모델 Phi-4를 오픈 소스로 제공

■ 마이크로소프트, Bing Image Creator 버전을 DALL-E 3 PR16으로 업그레이드했지만 유저의 품질 저하 호소에 이전 버전(PR13)으로 롤백

■ 아마존, 마케팅 클라우드(AMc) 내 신규 SQL 제네레이터 도입을 생성AI 기능 활용

■ 오픈AI COO Brad Lightcap, 역할 축소에 따라 퇴사 전망 대두

■ François Chollet & Greg Kamradt, 기존 ARC-AGI를 기반으로한 벤치마크 확장 및 신규 벤치마크 개발 관련 비영리 단체 ARC Prize Foundation 공동 설립

감사합니다.

게티 이미지+셔터스톡, 스톡 콘텐츠 업계의 변화 - 어도비에 미치는 영향은

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

이미지를 포함한 스톡 콘텐츠 플랫폼 게티 이미지(GETY US)와 셔터스톡(SSTK US) 합병이 발표되었습니다.

관련 소식에 GETY +24%, SSTK +15% 급등을 보였는데요

합병 기업 가치는 37억 달러 수준으로 게티 이미지가 상장을 유지하는 형태입니다.

셔터스톡 주주는 현금 $28.8을 받거나, 합병 기업 주식 13.67주를 받는 옵션 중 선택을 할 수 있고(현금+주식 옵션도 존재)

게티 이미지 주주가 합병 기업 지분 54.7%를 셔터스톡 주주가 45.3%를 나누어 가지게 됩니다.

예상하는 영업 비용 및 CAPEX 관련 비용 시너지는 1.5억~2억 달러 규모인데요(합병 3년차 런 레이트 기준) 이 중 2/3은 1~2년 내 인식할 것으로 전망했습니다.

또한 합병 2년차 수익 및 현금 흐름 증가라는 긍정적 기대감도 부여했습니다.

기본적으로 합병를 통해 콘텐츠 라이브러리의 깊이 및 범위를 확대하는 효과를 생각할 수 있습니다. 구독제를 포함해 라이센스 요금을 높여받을 수 있는 요인입니다. 시장 지배력을 높이는 것이지요

또한 AI 산업의 급격한 발전과 변화하는 경쟁 환경에 대응하는 목적도 있습니다.

사실 AI는 스톡 이미지 산업에는 기회이자 위기인데요, 콘텐츠 업체들은 AI 학습을 위한 콘텐츠 라이센싱 계약을 통해 돌파구를 모색하고 있습니다.

합병을 통해 양 사가 별개로 계약을 체결하는 것 대비 계약에서 유리한 지위를 점할 수 있습니다.

유사한 콘텐츠 라이브러리를 보유한 플랫폼은 어도비 스탁(Adobe Stock) 정도입니다.

어도비 입장에서 경쟁자들이 힘을 합쳐 거대해진 것은 불편한 요인이지만, 세부적으로 어도비 스탁의 실적에 미치는 영향은 확인이 필요합니다.

다만 어도비가 자사 이미지 및 영상 생성 AI 모델 구축에서 가치로 삼은 것은 어도비 스탁 콘텐츠를 학습에서 활용해 저작권 이슈에서 자유롭다인데요

타 AI 모델이 합병된 기업의 콘텐츠를 대규모로 라이센싱한다면 어도비의 강점도 희석될 여지가 존재합니다. 이미 모델의 퀄에서는 한발 뒤쳐진 상황이니까요

추가 업데이트해 드리겠습니다.

(2025/1/8 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/1/8)

■ 오픈AI, 컴퓨터 기반 에이전트 출시 지연은 프롬프트 인젝션 보안 관련 우려 영향. 이번달 에이전트 소프트웨어 출시 가능성 보도

■ 일론 머스크, 라이브에서 Grok 3가 빠르면 3-4주 내 공개될 수 있으며, xAI팀이 Grok Video 개발을 진행 중이라 언급

■ 엔비디아, 물리적 인식 및 영상 생성 및 예측에 활용되는 자체 월드 모델 Cosmos World Foundation Models(Cosmos WFMs) 공개

■ 앤스로픽, Lightspped Venture 주도로 600억 달러 밸류에 20억 달러 신규 펀딩 논의

■ AWS, 조지아주 클라우드 컴퓨팅 확장을 위해 최소 110억 달러 투자 계획

■ 트럼프, 미국 전역에 신규 데이터센터 건설을 위한 200억 달러 규모 계획 발표. 아랍에미레이트 억만장자이자 DAMAC 프로퍼티 설립자인 후세인 사즈와니가 주도

■ 마이크로소프트, AI 및 Azure 확장을 위해 인도 내 30억 달러 투자 계획

■ 게티 이미지 & 셔터스톡, 현금 및 주식 딜을 통해 합병 발표. 통합 기업은 37억 달러 밸류. 게티 이미지가 신규 회사 이름으로 유지

■ 메타, 콘텐츠 관리 정책 변화 발표. 제 3자 팩트 체크 프로그램 종료 및 X와 유사한 커뮤니티 노트 모델 도입. 이외 콘텐츠 제한 완화와 개인화된 정치 콘텐츠 제공

■ 구글, 3D 디자인 앱 Rooms에 100만 달러 투자 및 구글 Gemini AI 얼리 엑세스 제공

■ ARK 인베스트먼트, 팔란티어 주식 1,500만 달러 규모 매도

감사합니다.

엔비디아 CES 키노트 첫인상
[삼성증권/이종욱, 문준호]

안녕하세요. 이종욱, 문준호입니다.
키노트의 메시지와 의미가 한 번의 짧은 메시지로 다루기에 너무 무겁습니다.
우선은 첫인상을 공유하는 것으로 하겠습니다.


1. 3개의 추가적인 블랙웰 제품 출시

- 현재 양산 중인 GB200나 NVL-72이외에 세 개의 블랙웰 반도체를 생산할 계획입니다.

- RTX 블랙웰(PC GPU), 젯슨 토르(로봇)에 들어가는 토르 블랙웰 프로세서, GB10(수퍼컴퓨터)가 그것입니다.

- RTX시리즈는 예상된 범위에서 전작 대비 훌륭한 성능개선으로 1월부터 출시합니다.

- 젯슨 토르는 휴머노이드에 들어가는 두뇌 플랫폼입니다. 내년 상반기 중 출시를 기대합니다.

- GB10이 탑재된 Project DIGITS이라는 개인용 수퍼 컴퓨터는 5월 출시 예정입니다.


2. 휴머노이드 로봇: 젯슨 토르와 Isaac GR00T 모델

- 엔비디아가 휴머노이드 로봇 알고리즘의 해결책을 찾아가고 있습니다.

- Physics AI는 옴니버스와 새로 발표한 코스모스를 결합한 것인데요, 코스모스는 인간의 행동 데이터 몇백개를 바탕으로 학습용 합성데이터 수백만 개를 찍어 주는 모델입니다. 기존 옴니버스 모델이 합성 데이터의 물리법칙 근거를 보강할 것입니다.

- 로봇의 움직임을 데이터센터에서 학습 → Physics AI에서 합성 데이터 무한 증식 → 디바이스에서 행동의 세 가지 컴퓨터로 나눠 계산합니다.

- 문제는 엔비디아의 로봇 모델을 구현하는 휴머노이드의 두뇌에 젯슨 토르 외 대안이 없다는 점입니다.

- 젯슨 토르는 Nvidia Physics AI에 가장 최적화된 로봇 반도체일 것입니다. 마치 딥러닝 초창기에 엔비디아 GPGPU가 쿠다의 가장 최적화된 AI반도체로 독점적 지위를 얻게 될 가능성이 큽니다. 로봇 시대에서 다른 프로세서와의 경쟁의 문이 열려 있는지가 앞으로 최대 관건이 될 것이라고 생각합니다.


3. Project Digit: PC CPU의 첫발자국

- 그동안 루머가 돌았던 미디어텍과의 협업을 최초 공개했습니다. 그것은 개인용 AI 컴퓨터의 CPU+GPU 통합 SOC를 만든 것입니다.

- 마치 ARM SOC와 LPDDR Unified memory를 사용했다는 측면에서 M1반도체와 구조가 흡사합니다.

- 이 구조의 비즈니스상 큰 특징은 마치 스마트폰처럼 CPU+GPU+DRAM가 단단히 묶여서 소비자의 선택권이 없다는 것입니다. CPU와 GPU, 네트워크의 최적화 솔루션을 세트 형태로 제공한다는 점에서 NVL-72의 PC버전과 다를 바 없는 묶어 팔기 구조입니다.


4. 단상

- 반도체 업체지만 소프트웨어가 항상 비즈니스의 시작입니다. 새로운 접근법입니다. 예를 들면 펜티엄 만드는 업체가 윈도까지는 몰라도 MS-DOS 정도는 같이 만들어 주는 것입니다. CUDA에서의 성공 사례를 다른 어플리케이션에 계속 적용 시도하고 있습니다.

- 세 개의 스케일링 법칙이 돌고 있다는 이야기를 이번에 다시 설명해 주었습니다. Capex 사이클은 언제까지갈까요? 가까이에서 보면 데이터센터의 capex 성장률이 24년 52%에서 25년 26%로 둔화되는데, MS를 필두로 25년 성장률이 50%까지 상향될 수 있는지를 지켜보는 것입니다. 만약 가능하다면 이것이야 말로 초유의 수퍼사이클입니다. 일단 이것을 보려면 1월 중 빅테크의 발언에 귀를 기울여야겠습니다.

- 파트너 업체들 중에 한국 업체가 없습니다. 심각한 위기입니다. 젠슨황과 나란히 서서 휴머노이드 로봇의 미래를 선보인 14개의 로봇 중 중국 업체가 7곳입니다.


감사합니다.

(2025/01/07 공표자료)

젠슨 황이 언급한 에이전트, 데이터 플랫폼 등 SW 협력 기업

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (25/1/7)

■ 구글, 딥마인드 내 물리세계를 시뮬레이션하는 AI 모델을 구축하는 신규 팀 설립. 오픈AI Sora 개발을 주도했던 Tim Brooks가 주도

■ 구글, Gemini AI 어시스턴트를 활용해 뉴스를 장리히는 TV OS 공개

■ 샘 알트먼, 오픈AI가 AGI를 넘어 초지능 개발에 초점을 맞추고 있다는 블로그 게시물

■ 샘 알트먼, 예상보다 사용이 많아 챗GPT Pro 구독에서 손실을 보고 있다는 코멘트

■ 마이크로소프트, 25년 초 소형 모델 기반으로 코파일럿 기능의 로컬 PC 구동 목표

■ 메타, 전통적 추천 알고리즘에 생성 AI를 활용해 사용자의 의도를 이해하는 하이브리드 추천 시스템 LIGER 발표

■ 메타, UFC CEO 데이나 화이트를 이사회 멤버로 임명

■ 알리바바, 중국 주요 AI 스타트업 01.AI와 협력해 산업용 AI 모델 개발을 위한 연구소 설립. 01.AI는 오픈소스 LLM Yi-34B 개발

감사합니다.

샘 알트먼의 블로그 글 - Reflections(회고) 요약

1. AGI를 향한 여정
- 오픈AI는 약 9년 전 AGI 달성이 가능하며, 인류 역사상 가장 영향력 있는 기술이 될 것이라는 믿음으로 설립
- 초기 AGI에 대한 관심이 거의 없었고, 성공 가능성을 의심받았음. 22년 11월 챗GPT 출시 이후, AI 산업 전반에서 혁신적 성장의 전환점이 되었으며, 오픈AI는 급격한 성장 경험

2. 급성장과 도전
- 오픈AI는 새로운 기술을 중심으로 회사를 구축해야 했으며, 참고할 만한 사례나 가이드라인이 없는 상황에서 진행
- 빠른 속도로 성장하는 과정은 혼란스럽고 스트레스가 많았으며, 수많은 실수와 시행착오를 겪음
-지난 2년간 주간 활성 사용자 수는 1억 명에서 3억 명 이상으로 증가하며 압축된 시간 내 엄청난 변화 경험

3. 개인적 위기와 교훈
- 예기치 않게 오픈AI에서 해고된 사건을 언급하며, 혼란스럽고 충격적인 경험이었다고 회고
- 해당 사건을 통해 신뢰와 다양한 관점을 기반으로 한 강력한 거버넌스 시스템의 중요성을 깨달았다고 강조
- 위기 상황에서도 동료와 파트너들의 지원 덕분에 오픈AI는 안정성을 되찾고 강력한 조직으로 거듭날 수 있었음

4. 안전성과 점진적 배포
- AI 시스템의 안전성을 확보하기 위해 점진적이고 반복적인 배포가 중요하다고 강조. 이를 통해 사회가 기술에 적응하고 피드백을 제공하여 시스템을 개선할 수 있음
- 오픈AI는 안전과 정렬 연구를 선도하며, 실제 응용 사례에서 얻은 피드백을 활용해 연구를 발전

5. 미래: 초지능(Superintelligence)
- 2025년까지 AI 에이전트가 업무에 참여하여 기업 생산성에 실질적인 영향을 미칠 것으로 예상
- 오픈AI의 목표는 AGI를 넘어 초지능 개발로 확장되고 있으며, 이는 과학적 발견과 혁신을 가속화하여 풍요와 번영을 증대시킬 잠재력을 가지고 있음

6. 감사와 결론
- 오픈AI 동료들, 위기 상황에서 도움을 준 파트너들(특히 론 콘웨이와 브라이언 체스키), 그리고 개인적으로 지지해준 사람들에게 깊은 감사를 전달
-앞으로도 기술 발전과 사회적 혜택을 극대화하기 위한 노력을 지속할 것이라고 다짐

https://blog.samaltman.com/reflections

샘 알트먼, 블룸버그와의 인뎁스 인터뷰 주요 내용

1. AGI에 대한 초기 비전
일리야 수츠케버와 마운틴뷰의 식당에서 나눈 대화를 회상하며, 수츠케버가 오픈AI의 AGI 구축 전략을 처음으로 구체화해 설명했다고 언급. 당시 사용된 표현은 지금과 다르지만, 해당 논의가 오픈AI 장기 목표의 기초를 마련했다고 평가

2. 챗GPT 출시와 내부 회의론
챗GPT 출시 당시, 내부적으로 준비가 부족하다는 회의적 의견이 많았지만, 알트먼은 성공 가능성에 확신을 가지고 출시 강행

3. 해임과 복귀에 대한 회고
23년 11월 해임 사건 관련 몇 시간 만에 많은 직원들이 연대 의사를 밝히며 사직했고, 같은 날 밤 알트먼은 새로운 AGI 프로젝트를 시작하기로 결심했으나, 이후 복귀를 위한 협상이 시작되었다고 회상

4. AGI의 정의
실용적인 관점에서 "매우 숙련된 인간이 중요한 직업에서 수행할 수 있는 일을 AI 시스템이 할 수 있을 때" 이를 AGI로 간주한다고 설명

5. 챗GPT 가격 책정 전략
초기 챗GPT 구독 요금을 $20과 $42로 테스트했으나, $42는 너무 비싸다는 의견에 따라 $20로 결정. 향후 고객 피드백을 바탕으로 사용량 기반 과금 모델 검토 중

6. 인프라 투자
자체 데이터 센터 구축과 맞춤형 칩 개발 등 인프라 투자를 대폭 확대. Nvidia와 강력한 파트너십 중요성도 강조

7. 정치적 고려
알트먼은 AGI가 도널드 트럼프 전 대통령의 차기 임기(2025~2029년) 동안 개발될 가능성이 높다고 믿으며, 이 시기를 잘 관리하는 것이 국가와 사회의 미래에 매우 중요하다는 의견

8. 안전 관리 구조
AI 기술 개발과 배포를 책임감 있게 수행하기 위해 1) 내부 안전 자문 그룹, 2) 이사회 차원의 안전 및 보안 위원회, 3) Microsoft와 공동 운영하는 배포 안전 위원회 운영 중

9. 일론 머스크와의 관계
머스크와 공개적 갈등에도 불구하고, 오픈AI 초기 시절 그들의 협력이 "상호 보완적인 정신"을 가지고 있었다고 평가

https://www.bloomberg.com/features/2025-sam-altman-interview/

마이크로소프트, AI 데이터센터 800억 달러 투자의 시사점

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

브래드 스미스 마이크로소프트 부회장은 '미국 AI의 황금 기회(The Golden Opportunity for American AI)'라는 게시글을 통해 향후 4년간 AI를 활용한 미국 경제 및 기술 경쟁력 강화 관련 비전을 제시했습니다.

AI를 전기와 같은 범용 기술로 판단하며, 혁신과 생선성을 증대하고 경제 성장을 촉진할 수 있는 잠재력을 강조했는데요

해당 글에서 주목받은 것은 FY25 AI 데이터센터 구축에 800억 달러 지출 계획이 잘 진행되고 있다(On Track)는 부분이었습니다.

관련 투자는 AI 모델 학습과 AI 및 클라우드 어플리케이션 활용을 지원하기 위한 목적입니다. 투자의 절반 이상은 미국에서 집행할 계획이라고 언급했네요

800억 달러가 실적에서 공개되는 지표 중 어떤 것을 가르키는 것인지는 불명확합니다. 마이크로소프트는 금융 리스를 포함한 Capital expenditure와 부동산 및 장비 투자에 지출된 현금 규모를 구분해 발표합니다.

F1Q25 기준 Capital expenditure는 200억 달러, PPE 투자액은 149억 달러 규모였습니다. FY25 Capex QoQ 증가 의지를 피력한 상황에서 800억 달러는 기존 전망 대비 업사이드가 큰 것은 아닐수도 있습니다.

다만 규모 자체보다 AI 투자 지출의 지속성과 확장이 재확인되었다는 것이 중요합니다. AI 산업 성장을 낙관적으로 바라보고 있는 것이지요

샘 알트먼도 새해 첫 트윗으로 특이점(Singularity)을 언급하며 AGI가 가까워졌다는 화두를 제시하기도 했습니다(오픈AI 관계자의 AGI 혹은 특이점 관련 트윗은 새로운 것은 아니지만요)

오픈AI 내부적으로 o3를 넘어선 모델(o4?)이 존재하며, 강화학습을 통한 개선 여지가 존재한다는 뉘앙스의 이야기도 나오고 있습니다.

o1 모델을 시작으로 한 추론 스케일링은 여전히 초기 단계이고, '25년에는 모델 발전과 함께 에이전트를 비롯한 다양한 서비스의 본격화를 기대할 수 있습니다.

발전의 가속을 위해 인프라 투자가 필요한 것은 당연한 스토리처럼 보이네요

(2025/1/6 공표자료)