🇹🇼 🇺🇸 Taiwan Semiconductor - конкуренция с Intel закончилась, по сути даже на начавшисьОтрасль – Полупроводники. Производит и продает интегральные схемы и другие полупроводниковые устройства по всему миру, является крупнейшим в мире специализированным полупроводниковым литейным заводом
#TSM -4% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 18,87 b$ (+5% к прогнозу, +13% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 7,0 b$ (+9% г/г)
💰EPADR 1,38$ (+5% к прогнозу, +9% г/г
)Выручка по технологиям:📍3 nm – 9% (не было г/г)
📍5 nm – 37% (+6 п.п г/г)
📍7 nm – 19% (-1 п.п г/г)
📍16 nm – 9% (-4 п.п г/г)
📍28 nm – 8% (-4 п.п г/г)
Выручка по платформам:📍Высокопроизводительные вычисления (HPC) – 46% (+2 п.п г/г)
📍Смартфоны – 38% (-4 п.п г/г)
📍Интернет вещей – 6% (-3 п.п г/г)
📍Автомобильная промышленность – 6% (-1 п.п г/г)
За Q1’24 📍ROE (рентабельность собственного капитала) 25% (-2 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,61 b$ (+19% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,47 b$ (+18% г/г)
📍Капитальные затраты 5,77 b$ (-40% г/г)
📍Запасы 8,35 b$ (+18% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 53% (-3 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 42% (-4 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 13,89 b$ (+13% г/г)
📍FCF 8,12 b$ (+200% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 60,01 b$ (+19% г/г),
📍Долг 29,86 b$ (+12% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,43 b$ (+4% г/г)
📍Количество акций в обращении +0% г/г
📮Прогноз на Q1’24Выручка от 19,6 до 20,4 b$ (+27-33% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 18,31 b$, валовая маржа составит от 51% до 53%, а операционная маржа от 40% до 42%.
📮Прогноз на весь 2024 годПрогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 83,86 b$ (+22% г/г) в 2024 году, капитальные затраты 28-32 b$ (-8+5% г/г). Благодаря технологическому лидерству и более широкой клиентской базе ожидают, что бизнес будет расти поквартально в течение 2024 года, и подтверждают, что годовой доход увеличится примерно на 20% в долларовом выражении. В долгосрочной перспективе, исключая влияние валютного курса и учитывая планы по расширению глобального производства, продолжают прогнозировать, что долгосрочная валовая прибыль составит 53% и выше.
☎️ Конференс-колл 3 апреля на Тайване произошло землетрясение силой 7,2 балла, а максимальная магнитуда для заводов компании составила 5 баллов. Благодаря богатому опыту и возможностям TSMC в реагировании на землетрясения и предотвращении повреждений, а также регулярным учениям по ликвидации последствий стихийных бедствий, общий уровень восстановления инструментов на заводах достиг более 70% в течение первых 10 часов и был полностью восстановлен к концу третьего дня. Не было ни отключений электроэнергии, ни структурных повреждений фабрик, ни важнейших инструментов, включая все инструменты EUV-литографии.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Taiwan-Semiconductor---konkurenciya-s-Intel-zakonchilas-po-suti-dazhe-na-nachavshis-06-27🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д