🇺🇸 BlackRock - финансовые показатели значительно отстают от роста рынков
Отрасль – Финансовая, Управление активами. Один из крупнейших мировых инвестиционных фондов.
#BLK -3% после выхода отчетности
Отчетность📋 💰Выручка 4,46 b$ (+0% к прогнозу, -1% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,40 b$ (+25% г/г)
💰EPS non-GAAP 9,28$ (+10% к прогнозу, +26% г/г
)
📍Активы под управлением (AUM) – 9,42 t$ (+11% г/г)
AUM по сегментам:
📌 Инстуционалы – 4,59 t$ (+12% г/г, 49% от общего)
📍Индексные – 2,78 t$ (+8% г/г)
📍Активные – 1,81 t$ (+20% г/г)
📌 ETF – 3,22 t$ (+15% г/г, 33% от общего)
📌 Розница – 0,90 t$ (+5% г/г, 10% от общего)
📌 Управление наличностью – 0,71 t$ (-4% г/г, 8% от общего)
Выручка по сегментам:
📍Инвестиционные, административные сборы и доход от кредитования ценными бумагами – 3,61 b$ (-2% г/г, 81% выручки)
📍Доход от технологических услуг – 0,36 b$ (+8% г/г, 8% выручки)
📍Плата за распространение – 0,32 b$ (-12% г/г, 7% выручки)
📍Вознаграждение за инвестиционные консультации – 0,11 b$ (+11% г/г, 3% выручки)
📍Консультационные и другие доходы – 0,06 b$ (+44% г/г, 1% выручки)
За Q2’23
📍Чистый приток средств 81 b$ (-10% г/г)
📍Компенсации и льготы работникам 1,43 b$ (+1% г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,51 b$ (-3% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 49% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 36% (-1 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 43% (-1 п.п г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 5,46 b$ (+12% г/г)
📍Долг 8,49 b$ (+28% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,79 b$ (+8% г/г)
📍Выкупили акции на 0,38 b$ (-25% г/г). Количество акций в обращении -1,2% г/г
📮Прогноз на весь 2023 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 18,14 b$ (+2% г/г) в 2023 году. Ожидают, что в 2023 году общие и административные расходы вырастут на 5-9%, что обусловлено предстоящим переездом в новую штаб-квартиру в Hudson Yards, постоянными инвестициями в технологии для масштабирования деятельности и поддержки будущего роста, а также годовым влиянием от миграции клиентов Aladdin в облако, которая в настоящее время практически завершена. Планируют выкупить акции на сумму не менее 0,37 b$ каждый квартал в течение 2023 года.
☎️ Активы в размере 9,4 триллиона долларов увеличились более чем на 830 миллиардов долларов с конца года. Это увеличение отражает продолжающийся сильный органический рост и постоянную уверенность клиентов в работе, которую BlackRock выполняет от их имени по мере развития рынков. Диверсифицированная стратегия платформы, подкрепленная высокой производительностью, обеспечивает лидирующий в отрасли органический рост. Это увеличивает валовую премию, поскольку клиенты предпочитают делать больше с BlackRock, в то время как большая часть сектора управления активами сталкивается с продолжающимся оттоком.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/BlackRock--finansovye-pokazateli-znachitelno-otstayut-ot-rosta-rynkov-08-24🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д