Работа над улучшением стратегии в 2024 году не останавливалась :) Были протестированы комбинаций моментумов за разные периоды времени. https://t.center/kpd_investments/895 https://t.center/kpd_investments/896 https://t.center/kpd_investments/898 Выводы: 1. Импульс за предыдущие 12 месяцев дает большую доходность в будущем, чем импульс за 6. 2. Оптимально торговать комбинацию импульсов с преобладанием 12-ти месячного импульса. Для своей торговли я выбрал доли 90% и 10% для 12-ти и 6-ти месячных импульсов. Также в прошлом году анонсировал, что протестирую: - Динамический моментум. Это когда мы активно переключаемся между разными моментумами. В одной ситуации торгуем 12-ти месячный импульс, а в другой резко переключаемся на что-то покороче, например, на 2-месячный. - Реверсия. Если моментум - это покупка самых выросших акций за относительно небольшой промежуток времени (например, 12 месяцев), то реверсия - это покупка самых невыросших акций за большой промежуток времени (12-60 месяцев). Необходимые расчеты и тесты были сделаны, но до оформления постов руки не дошли. По одной простой причине - никакой альфы в этих стратегиях на нашем рынке нет :) Далее будем улучшать моментум по следующим направлениям: - Частота пересмотра портфеля. На данный момент портфель пересматривается каждый месяц. Снижение частоты пересмотра уменьшит издержки, но и общая доходность может пострадать. Постараемся найти компромисс. - Фильтр по объему торгов. Сейчас такового нет, потенциально в портфеле может оказаться весь широкий рынок. Возможно, имеет смысл совсем неликвид выкинуть :) - Комбинация моментума и отношения цены акции к своему историческому максимуму.