Немного попрактиковался в курвабобрфиттинге. А именно, в поиске такой комбинации моментума за разные периоды времени, которая максимизирует накопленную разность между Q1 и Q4. В конечном итоге, самой лучший результат получился при использовании следующей формулы: (r(12-1)*a+r(6-1)*b)/СКО(12) где: r(12-1) - доходность за предыдущие 12 месяцев без учета последнего; r(6-1) - доходность за предыдущие 6 месяцев без учета последнего; СКО (12) - среднеквадратичное отклонение месячных доходностей за последние 12 месяцев; a = 0,9; b = 0,1. На график вывел динамику Q1-Q4 в зависимости от значений a и b. Чем выше b, тем выше доля r(6-1) в нашем комбинированном моментуме, тем ниже результат. Расчеты показывают, что переходить на полностью шестимесячный моментум (a=0, b=1) - это так себе идея, Q1-Q4 едва достигает 7,5. При этом небольшую долю для r(6-1) выделить все-таки стоит. Глобально такое упражнение показывает устойчивость моментума к разным спецификациям: как бы мы не задали параметры a и b, Q1-Q4 всегда остается положительным.