همونطور که میدونید دو سال پیش به دلایلی گفتم این سهم رو تا سه سال آینده نمیخرم و البته قبل از ان زمان هم این سهم رو هیچ وقت معامله نکردم. قابل توجه شما باید باشه که سهم در سال 1400 تنها 49 ریال (نه تومان) سود خالص داشته.
ریزش آن چنان زیاد بوده که به دید شتکوین میشه کمی خرید انداخت کنار :)
پ.ن. مهدی راد میتونه بگه بله ما وقتی سهمی رو بگیم نمیخریم سقوط میکنه. اما بهرحال این بحث ها برای جذب عوام خوبه. مقایسه با #دتماد هم که اواخر سال 98 معرفی شد بماند برای کسانی که حوصله سرچ در کانال و محاسبه قیمت تعدیل شده بعد از افزایش سرمایه و ... را دارند.
پ.ن.2 این صحبت به این معنی نیست مهدی راد خطا ندارد! بله دارد! هیچ روش تحلیلی قطعی نیست و بازار هم به حرف هیچ کس حرکت نمیکند.
یادتان هست #دتماد در #تحلیل#اثرپذیری شرکت های #دارویی از حذف دلار 4200 تومنی بهترین سهم گروه معرفی شد (پست ریپلای شده) و در تاریخ 3/3/99 پیشنهاد بررسی شد؟
این هم تحقق پیش بینی محاسباتی که ترکیبی از تحلیل بنیادی و رواشناسی بازار بود.
در این تصویر نسبت قیمت دتماد به قیمت بقیه شرکتهای دارویی نشان داده شده. دتماد در تاریخ 3/3/99 پیشنهاد بررسی شد که در تصویر نشان داده شده. نسبتها در آن تاریخ با یک خط افقی قرمز نشانه گذاری شده اند. اگر نسبت دتماد به سهم دارویی X که به رنگ بنفش نشان داده شده بالاتر از خط افقی قرمز باشد یعنی بازدهی دتماد از تاریخ 3خرداد نسبت به آن سهم بیشتر بوده.
اگر دقت کنید میبینید دتماد نسبت به همه سهام دارویی و همچنین شاخص دارویی بازدهی بالاتری داشته است! آیا کسی از تحلیلگران بنیادی بعد از تحلیل و ایجاد بازدهی در سهم موردنظر، بازدهی آن سهم را با بقیه گروه مقایسه میکند؟
عزیزی یبار گفت عادت داریم سهممونو چند ده درصد بالاتر بازار بخره. حرفشون واقعا کاربرد داره.
بله عادت داریم 80% بالاتر سهممون رو بازار بخره منتها فرقش اینجاست که 80% بالاتر تازه حقوقی ها میخرن! بله 45% از معاملات امروز #دتماد توسط 5 #حقوقی خرید شده. راند بعدی هم توسط حقیقی ها خرید میشه ...
یادمه زمانی که پیشنهاد بررسی ش رو دادم و حتی بررسی و مقایسه داشتیم با بقیه دارویی ها هنوز حقوقی چندانی فعال نبود رو سهم؛ اما الان شاهدیم واحد های بنیادی و شرکت های مشاور کارگزاری ها این سهم رو تحلیل بنیادی میکنن و حقوقی ها اینطور با ولع منفی هاش رو بطور رقابتی جمع میکنن
نسبت #دتماد به شرکت های مورد بررسی در جدولی که 2 خرداد پست شد! صعودی بود این چارت یعنی دتماد بازدهی بهتری داشته نسبت به نماد نوشته شده.
نسبت به همه این شرکت ها بازدهی بهتری داشته درصورتی که جو رسانه ای هم روش نبوده.
توجه داشته باشید یکی دو سهم از لیست بالا در زمان پست شدن جدول صف خرید بدون عرضه داشتند بنابراین حتی شرایط مقایسه در این حالت برابر نیست اما بهرحال حتی در این صورت هم عملکرد بهتر این نماد مشخصه.
بتازگی شاهدیم حقوقی ها در این نماد فعال شدن و درصد قابل توجهی از خریدها رو انجام میدن. جالبه؛ نه؟
نسبت #دتماد به #شاخص_دارو نشون میده این سهم نسبت به کل گروه بازدهی بسیار بهتری داشته.
همین چند وقت پیش بشکل ناشایست و کنایه آمیز به بنده انتقاد شده بود که گزارش خوانی کردیم و ... اما میبینیم ظاهرا بهترین سهم گروه همین بوده ! #نتیجه نشون میده داستان چیه.
درضمن به این نکته هم توجه کنید بنده یک ماهی هست هیچی در مورد این نماد نگفتم در این کانال. فک کنم هفته ای یبار در موردش حرف میزدم بالاتر هم میبود !
پ.ن. مواردی هست که خیلی ساده بنظر میان مثل P/E TTM ولی مفهومشون درست جا نیفتاده تو بازار یا همه فقط میگن P/E TTM ربطی به آینده نداره. درست! ولی برای ترید میشه با تکنیک هایی در نظرش گرفت. همونطور که یبار توضیح دادم واگرایی بین P/E TTM و افزایش فروش و سود شرکت یعنی رشد قیمت یعنی اولویت بررسی یعنی شرایط بهتر در مقایسه با بقیه. چیزی که مهمه در بازار بازدهی بالا + مدیریت ریسکه. وقتی واگرایی که گفتم وجود داره این دو مورد در بهترین وضعیت ممکن هستند !
فروش ریالی #دتماد ! ▫️فروش خرداد 99، 90% افزایش نسبت به خرداد 98 ▫️فروش خرداد 99، 31% افرایش نسبت به اردیبهشت 99 ▫️فروش بهار 99، 86% افزایش نسبت به بهار 98 ➡️@goodMarkets
فروش ریالی #دتماد ! ▫️فروش خرداد 99، 90% افزایش نسبت به خرداد 98 ▫️فروش خرداد 99، 31% افرایش نسبت به اردیبهشت 99 ▫️فروش بهار 99، 86% افزایش نسبت به بهار 98 ➡️@goodMarkets
اگر به #دتماد نگاه کنید متوجه خواهید شد چه در دوره های رونق و چه در دوره های رکود درصد حاشیه سود ناخالص شرکت همواره بالای 40 درصد و تقریبا حوالی 45 بوده ... این یعنی فرض گرفته شده در تحلیل مقایسه ای بنده درمورد اثرپذیری و (امتیاز گذاری) شرکت های دارویی از حذف دلار 4200تومنی کاملا منطقی است و با سابقه تاریخی همخوانی دارد.
#تحلیل#اثرپذیری سود شرکت های #دارویی نسبت به حذف دلار 4200 تومانی (جدول یک) ▪️اثرپذیری در ستون #اهرم نشان داده شده. اهرم نشان میدهد بافرض ثبات درصد حاشیه سود، سود (EPS) این شرکت ها میتواند چند برابر اضافه شود! به عنوان مثال سود شرکت #دتماد با حذف دلار 4200 تومنی با فرض گفته شده میتواند 2.05 برابر اضافه شود. ▪️در این تحلیل بخش هایی از مصرف شرکت ها لحاظ شده که وارداتی و طبیعتا مشمول دلار 4200 تومنی بوده اند. ▪️اثراتی که حذف دلار 4200 تومنی بر نرخ محصولات داخلی میگذارد قابل پیش بینی نبوده و در این تحلیل در نظر گرفته نشده است. ⚠️نکته مهم: بسیاری از نمادهای این گروه به همین دلیل تاکنون رشدهای زیادی داشته اند بنابراین صرفا نباید به اهرم توجه کرد بلکه ترکیب اهرم و P/E فعلی شرکت ها معیار به مراتب معتبرتری است. ستون امتیاز به همین منظور در نظر گرفته شده است. ◼️امتیاز در جدول بالا از حاصل تقسیم اهرم به P/E تی تی ام است. یعنی اگر نمادی P/E پایین تر و اهرم بالاتری داشت، هم از نظر ریسک مناسب تر است هم از نظر تاثیرپذیری سودآوری و به همین جهت امتیاز بالاتری میگیرد.
ظاهرا آخر بازار هم رنج مثبت کشیدن روی #دتماد تا %3.5+
با بررسی هایی که داشتم فروش ها در این نماد از نوع فروش های عادی سهامداران خیلی خرد هست. اما در یک ماه اخیر خریدها با خرید های سهامداران خیلی خرد تفاوت داره. این مورد از صف خرید های اخیر این نماد هم مشخصه.
این نماد مناسب نگهداری میانمدت و بلندمدت هست. ➡️@goodMarkets
دتماد از افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی خبر داده ولی همچنان میبینیم فروشنده داره. قول میدم حتی کدال رو چک نکردن این افراد! بپرسی از این فروشنده ها چی میگن؟! میگن چون منفیه استدلال دیگه ای پشتش نیست. حالا برید سابقه معاملات آسیا رو چک کنید دقیقا یک روز قبل از اطلاع رسانی از تجدید ارزیابیش منفی میفروختن و روز بعد 220 میلیارد تومن صف خرید زدن روش !!! اینکه میگم اوج تحلیل بازاره یعنی همین ! شرکت هم از نظر بنیادی اوکیه هم از نظر پتانسیل افزایش سرمایه هم از آورده هم از تجدید ارزیابی و هم برنامه داره برای افزایش صادرات (یعنی فروش دلاری !) تقریبا همه فاکتورها رو داره. کمترین p/e ها در گروه هم داره. تحلیل بنیادی ش هم اینجا آقای هروی انجام دادن.
چیز دیگه ای هست باید داشته باشه و نداره؟! ➡️@goodMarkets
▪️ سود سال 99 در 2 سناریو کلی با فرض وجود ارز دولتی و حذف ارز دولتی محاسبه شده است.
▪️ در سناریو حذف ارز دولتی، دو حالت محافظه کارانه و نرمال در نظر گرفته شده است که در حالت محافظه کارانه سود هر سهم 482 تومان محاسبه شده است
▪️ سناریو دوم که با فرض ادامه سیاست تخصیص ارز دولتی بر مبنای نرخ یکسال کامل انجام پذیرفته شده است که بدیهیست این نگاه صرفا برای واضح تر شدن تحلیل است، البته حتی در صورت یکسال تاخیر در فرایند حذف ارز دولتی این جهش سود باز هم اثر خود را خواهد گذاشت و نقدی بر تحلیل وارد نخواهد کرد.
▪️ سود انباشته شرکت در حال حاضر 2.5 برابر سرمایه کل است و همچنین در حال انجام افزایش سرمایه از محل آورده نقدی میباشد. از منظر دارایی نیز شرکت دارای دو کارخانه 4.4 هکتاری در تهران و یک کارخانه 10 هکتاری در مشهد است