ESG_Трансформатор

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Президент Владимир Путин предложил "подумать о ежегодной публикации нефинансовой отчётности (НФО) для крупных предприятий". Означает ли это, что многострадальный законопроект об обязательной НФО снова возвращается в повестку, пока неясно, но скорее да, чем нет. Поддержка, казалось бы, вставшей на стоп инициативы пришла откуда не ждали;

📰 Национальную зелёную таксономию России как-то тихо и незаметно расширили новыми категориями: теперь в список проектов, официально считающихся зелёными, включены строительство энергоэффективного жилья, улавливание парниковых газов из атмосферы, строительство водородной инфраструктуры и так далее;

📰 Безусловно, главное событие в сфере ESG-аналитики в России - публикация доклада платформы "Инфрагрин" Светланы Бик @greenpercent по ESG-итогам минувшего года. Информативные статьи по множеству ESG-сюжетов, в том числе с не публиковавшимися ранее статистическими данными, подбор экспертов, отличная вёрстка - в общем, отличное чтение;

📰 Что можно особенно выделить в докладе "Инфрагрина"? На взгляд @esgworld, четыре сюжета: рынок ESG-облигаций в России закончил год на 30% лучше консенсус-прогноза экспертов (выпуск - 106 млрд руб); впервые оценён российский рынок ESG-консалтинга - 1,5 млрд руб в год; Великий Новгород внезапно вошёл в антирейтинг самых грязных городов России; "Эксперт РА" возглавило импакт-рэнкинг агентств, внесших наибольший вклад в российское ESG. Хотя в докладе много и других хороших материалов;

📰 Зелёные госзакупки в России пока де-факто саботируются государственными заказчиками: как подсчитал "Интерфакс", в 4/5 случаев обязательные с этого года критерии не применяются. У Алексея Лаврова из Минфина на этот счет скепсис: по его оценке, этот проект - не более чем пилот, поскольку при нынешних требованиях можно писать в документации "0,5% вторичного сырья", и де-юре всё будет выполнено, а де-факто - кто будет считать?

📰 Financial Times считает, что вся климатическая повестка Евросоюза оказалась в зоне риска из-за внезапного переноса на неопределённый срок голосования по запрету новых автомобилей с ДВС. По словам одного из дипломатов, попросивших не называть своё имя, под угрозой и другие зелёные инициативы объединения, в том числе флагманская - голосование по трансграничному углеродному регулированию (CBAM). Вот так новости!

📰 Разрыв оплаты труда мужчин и женщин (gender pay gap) - одно из самых ярких проявлений институциональной дискриминации, имеющей место и в корпоративном секторе. Сокращается ли этот разрыв? Судя по свежему исследованию Equileap, нет: менее 1% международных компаний из выборки за год приблизили женские зарплаты к мужским (на одних позициях с одними обязанностями и кругом ответственности). Более того, 78% компаний вообще не публикуют эти данные;

📰 Скандал вспыхнул в США из-за "двуличного", как считают зелёные активисты, решения администрации Джо Байдена дать добро ConocoPhillips на добычу нефти в рамках масштабного проекта Уиллоу на Аляске. Активисты даже подали в суд на Белый дом, утверждая, что разработка месторождения будет сопровождаться выбросом 280 млн тонн CO₂ (как у целой страны типа Испании) и "подтолкнёт мир к климатической катастрофе";

📰 Еврокомиссия опубликовала стратегию обеспечения Европы критически важными видами сырья для поддержки зелёного сектора. В ЕС исходят из того, что в любом случае нужно надеяться на импорт, обеспечить себя всем нужным объединение не в состоянии, поэтому цель - к 2030 году добывать не менее 10% и повторно использовать не менее 15% критически важных видов сырья. Подробнее рассмотрим завтра в рубрике #Разбор;

📰 Крах американского Silicon Valley Bank бумерангом ударил и по сектору климатических стартапов: оказывается, учреждение многие годы выступало одним из их ключевых кредиторов. Теперь, судя по всему, с каким банком они бы ни сотрудничали дальше, их затраты вырастут, условия кредитования ухудшатся. Параллельно снижаются и венчурные инвестиции в зелёные стартапы: минус 30% за I-III кварталы 2022 года, по оценке PwC (свежее данных нет).

Гринхашинг VS гринвошинг

На смену гринвошингу подоспел гринхашинг (от green — зеленый и hush — молчание). Впервые его упомянули как минимум в 2017 году. Однако в масс-медиа термин попал в прошлом году после доклада швейцарской консалтинговой компании South Pole.

Правда, отечественные компании обвинениями в гринвошинге не испугать. А гринхашингом они занимаются осознанно - преимущественно из-за угрозы дополнительных санкционных рисков.

Информацию об этом ЦБР опубликовал в докладе о подходах к регулированию ESG-рисков в конце 2022 года:
"Почти поровну разделились мнения относительно того, создает ли раскрытие информации в области устойчивого развития дополнительные санкционные риски".

Одни организации видят низкую или умеренную вероятность санкционных рисков или связывают их только с информацией в области корпоративного управления.
Другие считают, что раскрытие нефинансовой информации позволяет заинтересованной стороне провести анализ и сделать выводы о клиентской базе, реализуемых проектах, отраслевых трендах, что может лечь в основу дополнительного санкционного давления.

#ESG_Библиотека
@ESG_Transformator

Прибыльна ли ESG? Цифры не лгут

Корпорации, сохраняющие нейтралитет в социальных и политических вопросах, опережают компании, склоняющиеся влево, пишут авторы WSJ на основании интервью Fox Business с Джейми Даймоном, генеральным директором JP Morgan.

Пробужденный капитализм проникает на финансовые рынки через нечетко сформулированную концепцию, известную как ESG. Важно знать, действительно ли политически ориентированные компании обеспечивают превосходные финансовые результаты.

Чтобы ответить на этот вопрос, мы использовали исследование 2ndVote Analytics Inc., компании, которая оценивает американские компании с большой и средней капитализацией по их социальной и политической активности по пятибалльной шкале.

Результаты убедительны. В целом рынок снизился на 1,8% для S&P 500 и 3,2% для Russell 1000. Фонды ESG показали худшие результаты: большинство потеряло от 2,5% до 6,3%. Простой индекс, состоящий только из нейтральных компаний, прибавил 2,9%, значительно опередив как индексы широкого рынка, так и индексы ESG на рынках с ростом и падением.

Одним из интересных результатов является точка, в которой производительность заметно начинает отклоняться — 2017–2018 годы, примерно в то время, когда компании начали ощущать давление со стороны власти и влияния якобы пассивных управляющих активами, таких как BlackRock, State Street, по мере того, как эти бегемоты усиливали давление на ESG.

Данные показывают, что, как подсказывает здравый смысл, компании, которые фокусируются на прибыли, превосходят компании, которые этого не делают.

Раскрытие планов климатического перехода
и другие новости ESG за февраль в отчёте аналитического центра «Форум»

В нем приведены данные из исследования Carbon Disclosure Project (CDP), в котором анализируется раскрытие информации более чем 18600 компаниями из 13 отраслей в 135 странах.

Только 81 компания (0,4%) предоставила всю соответствующую информацию, против 135 компаний в 2021 году. Сокращение связано с тем, что CDP подняла критерии оценки надежности планов климатического перехода. Отчет CDP показывает, что у большинства компаний, раскрывающих информацию, нет надежного плана по переходу к углеродной нейтральности.

Там же раскрываются:

✅Политика и финансирование устойчивого развития;
✅Регулирование и общие подходы к ESG;
✅Раскрытие информации: стандарты, рекомендации, опыт;
✅Практики ESG-инвестирования;
✅ESG-рейтинги, данные и сервисные проекты;
✅ESG в практике компаний;
✅Тренды, прогнозы, исследования👇🏻

#ESG_Перспективы
#ESG_Методология
#ESG_УстойчивоеРазвитие
@ESG_Transformator

ESG-консультант - профессия ближайшего будущего

Как показало исследование мирового рынка консалтинга в области экологии, устойчивого развития и управления, до 2027 года рост спроса на таких специалистов за год совокупно будет выражаться двузначным числом.

Такой интерес не случаен, поскольку экологические и социальные проблемы заставляют предприятия менять свои бизнес-модели.

По мнению исследователей, рынок будет расти в среднем на 17% в год до конца 2027 года. К этому моменту рынок вырастет в общей сложности на 156% по сравнению с его размером в 2021 году, увеличив стоимость почти на $10 млрд.

Ожидается, что факторы ESG со временем глубже интегрируются в процесс принятия решений об инвестициях и слияниях и поглощениях.

Подробности исследования тут.

#ESG_Перспективы
@ESG_Transformator

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Российская компания впервые с массового исхода зарубежных ESG-провайдеров получила международный ESG-рейтинг - речь о "ТрансКонтейнере", занявшем сразу первое место в своём секторе в рейтинге индийского агентства ESGRisk.ai. Первая ласточка и реальный маркер набившего оскомину "поворота на Восток";

📰 Россия пересматривает черновик пока не принятого оперативного плана Стратегии низкоуглеродного развития до 2050 года, рассчитывая, в частности, заменить в климатических проектах западных инвесторов китайскими, индийскими и арабскими, рассказал Илья Торосов из Минэкономразвития. Кстати, о том, почему сам российский бизнес пока не спешит с климатическими проектами, мы писали вот здесь;

📰 С учётом санкций и закрытия западных рынков России стоит "критически пересмотреть" подходы в борьбе с изменением климата с точки зрения реализуемости - такое мнение выразил глава РСПП Александр Шохин. По его словам, сокращение тонны углерода за счёт ВИЭ в России в 10 раз дороже, чем за счёт лесоклиматических проектов или управления свалочным газом, а у зелёного водорода, заявил Шохин, экономика ещё хуже. Впрочем, на взгляд @esgworld, в России никогда особого упора на ВИЭ и не было;

📰 Хороший маркер лицемерия климатической политики: спустя 10 лет после обещания клуба богатых стран ежегодно выделять бедным по $100 млрд на борьбу с изменением климата, цель до сих пор не достигнута. Программа развития ООН назвала эту ситуацию "издевательской" и призвала развитые государства задуматься, "не совершили ли они одну из самых трагических ошибок в истории" - с каждым днём мир всё ближе к потеплению на 1,5°;

📰 Углерод в европейской системе торговли квотами EU ETS впервые в истории пробил отметку в €100 за тонну из-за того, что ЕС в условиях энергокризиса и остановок поставок из России стал массово чадить углём. До России, впрочем, эта новость тоже касается, поскольку и в нынешней конфигурации трансграничное углеродное регулирование грозит отечественному бизнесу многомиллиардными издержками;

📰 Крупнейший в мире эксперимент с 4-дневной рабочей неделей завершился успехом: абсолютное большинство компаний-участниц решили сохранить этот режим работы и впредь. Сотрудники при таком графике работают эффективнее и чувствуют себя лучше, а финансовые результаты бизнеса как минимум не ухудшаются, а в целом, имеют тенденцию к улучшению. Зарплата людям, разумеется, в 4-дневку платится как за 5-дневку - прекрасно же;

📰 "Росатом", планирующий в 2025 году запустить первую в России гигафабрику аккумуляторов, предлагает выделять субсидии автопроизводителям для покрытия части затрат на покупку российских тяговых батарей: это поможет снизить цену электромобилей и повысить спрос на них. Китай, кстати, добился самых низких мировых цен на батареи в $127 за 1 кВт•ч именно за счёт масштабов производства;

📰 На Западе набирает популярность промышленный туризм на ветряки, солнечные электростанции и другие ВИЭ-объекты, пишет Bloomberg. Людей привлекает масштаб сооружений и футуристические пейзажи с ними - на взгляд @esgworld, это действительно красиво. Кстати, если знаете о таких программах в России, напишите, пожалуйста, нам;

📰 Три из четырёх топ-менеджеров в мире считают технологии, в первую очередь искусственный интеллект, 5G и интернет вещей, ключом к декарбонизации бизнеса, показал опрос EY. Тема для будущей аналитики: как обстоят дела в России с этими технологиями в нынешней ситуации, надеемся, получится вас порадовать внятными данными;

📰 В Эквадоре придумали новый строительный материал, который вряд ли обрадует политиков и звёзд шоу-бизнеса по всему миру: там научились замешивать цемент из кокаина. Из изъятого у наркобаронов порошка получается "твёрдая, стабильная и непроницаемая матрица". Ежегодно в стране изымают сотни тонн кокаина, и такая утилизация быстрее и меньше влияет на окружающую среду, чем традиционное сжигание.

Прогнозы о ESG на 2023 год

Эксперты считают, что в наступившем году ESG-повестка не потеряет своей актуальности. Согласно внутреннему исследованию «Пятёрочки» и «Перекрёстка», к самым востребованным проектам люди относят пункты сбора вторсырья, отказ от пластиковых пакетов, отказ от печатных чеков в пользу электронных, скидки для пенсионеров и скидки на полезную еду.

Неравнодушным к ESG-повестке оказалось и государство, особенно в части работы с отходами, экологизации упаковки, развития инфраструктуры сбора, отмечают в X5 Group.

По мнению Владлена Заморского, CEO Better, директор по устойчивому развитию Okkam, в 2022 году мы отметили рост качества, глубины, стратегичности и локальной ориентированности запускаемых инициатив. С одной стороны — это закономерный переход от количества к качеству. С другой — результат осознания компаниями важности устойчивого развития для обеспечения той самой устойчивости бизнеса в условиях кризиса. В 2023 году социальные и экологические проблемы станут только острее, и будет важно, чтобы ритейлеры продолжали придерживаться системного подхода.

Подробности и другие мнения можно узнать тут.

#ESG_Перспективы
@ESG_Transformator

Дайджест за неделю

1. Определились с терминами
Евросоюз выпустил нормативные документы, определяющие «возобновляемый водород». Особо стоит отметить требование, по которому производство водорода должно быть обеспечено достаточным объёмом новых мощностей генерации возобновляемой электроэнергии. Кроме того, использование атомной электроэнергии также допускается, чтобы водород считался «возобновляемым» (об это в Брюсселе было сломано немало копий). Теперь у сектора есть понятные ориентиры.

2. Хорошо для экологии, плохо для бюджета
Германия выводит из эксплуатации угольные электростанции, но оставшиеся квоты на выбросы в EU ETS всё ещё могут быть использованы. Такая ситуация нежелательна для действенного сокращения выбросов, поэтому министерство экономики страны хочет изъять такие остаточные квоты из обращения. Однако это приведёт к выпадающим доходам бюджета в размере нескольких миллиардов евро, против чего, вероятно, будет возражать министерство финансов. Посмотрим на результат их спора.

3. Строгие меры
Правительство Индии будет вносить в чёрный список девелоперов проектов ВИЭ, если те срывают сроки. Такие компании будут лишены права участвовать в будущих проектах и не смогут получать финансовую поддержку от правительства. Индия поставила себе амбициозную цель по установке 500 ГВт мощностей возобновляемой энергии к 2030 году, и, похоже, намерена её достигать всеми способами.

4. Двойные стандарты
Члены ГФАНЗа, пообещавшие достичь целей Парижского соглашения, продолжают финансировать расширение добычи угля. Акции угольной компании Thungela Resources c момента отделения от Anglo American в 2021 году выросли на 900%, поэтому инвесторы не возражают против ее расширения, несмотря на противоречия с целями Net Zero. В число инвесторов входят BlackRock, abrdn и State Street Corp.

5. Перегибы на местах
Губернатор Флориды хочет запретить учитывать факторы ESG в инвестиционных решениях государственных компаний в штате. В процессах госзакупок также нельзя будет запрашивать ESG данные у поставщиков. Эта инициатива – часть движения республиканцев против ESG повестки, и выглядит это чересчур радикально: ESG-инвестиции действительно не всегда прозрачны и подвержены гринвошингу, но запрещать их как класс – значит разворачивать прогресс в устойчивом развитии.

@climatepro

#дайджест #ЕС #водород #EUETS #Индия #ВИЭ #netzero #США #ESG

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Американские СМИ обсуждают экологическую катастрофу в Огайо, сравнивая её с Чернобылем: вагоны с химикатами сошли с рельсов, в итоге окрестности окутало облако ядовитого дыма - вот как это выглядело. Сейчас, по утверждению Агентства защиты окружающей среды США, содержание вредных веществ не выше предельных норм, однако местные, судя по прессе, очень взволнованы;

📰 Энергопереход в мире займёт не меньше 30-40 лет, заявил Илон Маск: "У нынешней экономики, основанной на ископаемом топливе, очень большая индустриальная база". Впрочем, из контекста неясно, имеет ли он в виду полный отказ от ископаемого топлива. На памяти @esgworld во всех аналитических отчётах речь о том, что и газ, и нефть, в меньшей степени уголь останутся в энергобалансе в той или иной мере;

📰 Стимулирование энергоперехода в России будет актуально уже после окончания конфликта на Украине, заявил специальный представитель президента РФ по вопросам климата Руслан Эдельгериев. "Бизнес просит, чтобы была поддержка. <...> Это преждевременно, потому что мы находимся в ситуации, когда всё-таки происходит СВО";

📰 Через 15-20 лет доля зелёной энергетики в России будет больше, чем в Евросоюзе, заявил спецпредставитель президента Сергей Иванов. Хотя что именно имеется в виду, учитывая что в кучу мешается и ВИЭ, и ГЭС, и АЭС, и газ - не совсем ясно. На 2020 год доля газа в энергобалансе уже была 47%, АЭС - ещё 20%, ГЭС - ещё 20%. Так что с ЕС по этому параметру можно спорить уже сейчас. А вот если речь только о ВИЭ - то да, это заявление;

📰 Российский климатический проект впервые прошёл международную сертификацию по стандарту ISO 14064-2:2019 - судя по всему, это веха в развитии национального углеродного рынка, открывающая отечественному бизнесу перспективу международной торговли углеродными единицами;

📰 В России тем временем появятся собственные методологии реализации климатических проектов: это поможет учесть национально-климатические особенности и будет способствовать росту углеродного рынка, хотя серьёзный вызов - вписать их в международный рынок. Судя по всему, в отечественных методологиях будет больший упор на лесоклиматические проекты - по понятным причинам;

📰 Четыре проблемы, мешающие прогрессу отечественной инфраструктуры углеродного рынка - директор компании "Экополис" с 20-летней экспертизой Вячеслав Вековцев перечислил их в колонке для @esgworld. Рекомендуем ознакомиться, чтобы лучше понять, почему в российском реестре пока только два климатических проекта;

📰 Выгорание офисных сотрудников на Западе достигло рекордных 42%, следует из свежего анализа Future Forum. Наиболее эффективный инструмент для борьбы с этим злом - гибкий гибридный график: он нравится и работникам, и ведёт к повышению продуктивности;

📰 Франция одолела Германию в бюрократическом споре о том, какой водород всё-таки можно считать низкоуглеродным. Париж, как главный лоббист АЭС, выступал за то, что розовый водород – полученный электролизом с помощью атомной энергии – тоже низкоуглеродный и проходит по нормативам ЕС. Берлин, выступающий за максимизацию ВИЭ, протестовал – но проиграл. По крайней мере пока – Еврокомиссия утвердила правила, расходящиеся с немецкой позицией;

📰 Tesla - настоящая компания в стиле киберпанк. Производство футуристической техники там сочетается с социальными практиками в духе "дикого капитализма" XIX века: недавно из Tesla уволили более 30 сотрудников за попытку создать первый в истории компании профсоюз. До этого Илон Маск уже нелицеприятно отзывался о практике создания профсоюзов, из-за чего даже имел проблемы с властями;

📰 Вице-президент по ESG Сбербанка Татьяна Завьялова рассказала @esgworld о том, что такое ESG для банка, когда ждать в России зелёную ипотеку и чем грозит стране промедление с ESG-трансформацией - вот тут, напомним, наше большое интервью в нескольких постах.

Нейросеть выходит в лидеры по выбросам

Коллеги пишут: Процесс обучения нейросети (ChatGPT) 1 языковой модели приводит к выбросу 284 тонн С02. Этот показатель в 5 раз больше, чем суммарные выбросы 1 авто за всё время службы. ChatGPT производит почти 4% выбросов по всей планете.

А расти ведь она продолжит… В пору задавать ей самой вопрос - как снизить выбросы, связанные с развитием нейросети и искусственного интеллекта.
Сначала нейросеть растерялась:
The server had an error while processing your request. Sorry about that!
А потом скромно сообщила, что нет у неё выбросов.
Похоже, хорошим ответам на этот вопрос ИИ ещё не научили…👇🏻

#ESG_Цифры
@ESG_Transformator

Центральный банк РФ хочет навести порядок в ESG-рейтингах

Ещё не поздно прислать Центробанку свои предложения по унификации определения ESG-рейтинга, перечислить минимальный набор фактов для его формирования и поделиться мнением о единой рейтинговой шкале.

Ответы на вопросы, представленные в докладе (стр. 11), замечания и предложения к нему принимаются по этому адресу: silkinada@cbr.ru до 17 февраля 2023 года включительно.

Если вы считаете, что какие‐либо значимые вопросы не представлены в докладе, просьба также сообщить об этом по указанному адресу.

#ESG_Методология
@ESG_Transformator

В выходной #субботнийзапой, и можно спокойно почитать и разобраться в том, как Центробанк России предлагает унифицировать ESG-рейтинги. Коллеги в ряде каналов давали конспекты, сделаю еще более короткую выжимку.

ЦБ выпустил модельную методологию ESG-рейтингов и провел ее общественные обсуждения.

Центробанк рассуждает так – пока российский рынок ESG-отчетности и оценок невелик, самое время создать рамки и правила.

При этом предлагаемая методология модельная, не жесткая, как конструктор – ЦБ унифицирует подход, но рекомендует оценщикам составлять собственные рейтинги на его основе.

Налицо преемственность политики регулятора – методология опирается на ранее выпущенные рекомендации по отчетности в области устойчивого развития и Кодекс корпоративного управления.

Пользователи методологии – кредитные рейтинговые агентства, банки, любые инвесторы и сами рейтингуемые компании.

Коротко суть:
📌 интегрированный рейтинг малополезен, т.к. основные компоненты – E, S и G – имеют разную природу и не могут в оценках компенсировать друг друга, поэтому предлагается приоритетно работать с тремя отдельными рейтингами по трем основным компонентам
📌 каждый компонент E, S, G делится на элементы, а те, в свою очередь, на критерии
📌 комбинацией элементов реализуется гибкость в зависимости от специфики отрасли - это могут делать уже кредитные рейтинговые агентства
📌 двойная существенность применяется только к E, но не к S или G (это значит, для Е оценивается не только воздействие компании на соответствующий компонент, но и обратное – подверженность компании экологическим рискам и способность ими управлять)
📌 предлагаются и общие правила по актуализации – раз в год после публикации отчетности по УР.

В 2023 ЦБ ожидает развития темы, чтобы еще через пару лет обозреть, что получилось, и решить, нужно ли доп.регулирование.

Но пока, чтобы идея ЦБ сработала, а не осталась факультативной деятельностью, предлагается применение ESG-рейтингов закрепить в НПА, увязать с листингом на биржах и т.д. Этот регулятор свою часть сделал.

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Найдено решение одной из "родовых травм" ВИЭ-энергетики: старейший в мире производитель ветряков, датская Vestas, научился полностью перерабатывать лопасти ВЭС-электростанций. Вообще, в этой сфере много "кликбейта", и зачастую сенсации оказываются пустышкой, но на сегодня: когда о том, что это "прорывная технология", пишет Ирина Гайда - можно быть уверенным, что всё так;

📰 Британская BP решила увеличить инвестиции в нефтегазовые проекты и в итоге меньше сокращать к 2030 году добычу нефти и газа - на 25% вместо 40%. Сделано это на фоне энергокризиса, сопутствующих ему сверхприбылей нефтегазовых гигантов и обновлённых прогнозов по мировой энергетике. Любопытный факт: в 2020 году ВР поменяла позиционирование с British Petroleum на Beyond Petroleum. Теперь впору менять на Back into Petroleum, иронизирует Bloomberg;

📰 Коллега BP по сектору - компания Shell - на следующий день после оглашения рекордной прибыли за 2022 год получила в Лондоне иск от активистов-инвесторов из ClientEarth, уже поддержанных институционалами. Те обвинили нефтегазового гиганта в некачественном управлении климатическими рисками. Как отмечает Reuters, это "первый заметный судебный процесс акционеров с советом директоров в связи с net zero-планами". Светлана Бик предполагает, что по итогу суда компания "нарвётся на штраф";

📰 До 2025 года почти весь рост мирового спроса на электричество будет покрыт за счёт ВИЭ и атомной энергетики, говорится в докладе МЭА. На взгляд @esgworld, для России это означает как минимум три вещи. Первое: у "Росатома", как крупнейшего экспортёра технологий мирного атома, отличные перспективы. Второе: у российских газовиков и угольщиков точно найдутся рынки сбыта в Азии - вопрос скорее в логистике. Третье: прогресс ВИЭ в Китае ставит вопрос о налаживании более тесных связей в этом секторе;

📰 Москва возглавила антирейтинг городов России с самым грязным воздухом, обойдя Норильск, Магнитогорск и прочие промышленные центры. Об этом мы уже писали на прошлой неделе со ссылкой на исследование КБ "Стрелка", а на этой неделе нам объяснили, почему так сложилось. Читайте вот здесь. В двух словах, в Подмосковье фиксируются какие-то экстремальные выбросы;

📰 ЦБ РФ пока не планирует вводить жесткое регулирование рынка ESG-рейтингов, но делает шаг в сторону унификации методологий – пожалуй, это важнейшая новость в контексте отечественной ESG-регуляторики. Вот здесь коллеги представили краткие выводы с общественного обсуждения инициативы. А запись сессии можно посмотреть по этой ссылке;

📰 Российский рынок климатических проектов часто называют одной из самых перспективных областей ESG-повестки, но что именно мешает регистрации новых проектов и углеродных единиц? Вот здесь по просьбе @esgworld всё разложил по полочкам Вячеслав Вековцев из компании "Экополис" - если коротко, есть масса проблем, главная из которых - непрозрачность и вписывание в международный рынок;

📰 "Норникель" оказался российской компанией с самыми строгими ESG-требованиями к поставщикам: чтобы стать контрагентом металлургического гиганта, нужно соответствовать десяткам обязательных и рекомендательных норм. Но в целом ESG для малого и среднего бизнеса это поле возможностей. Чем больше соответствуешь, тем выше шанс встроиться в цепочку крупной компании;

📰 Пока в России зелёная цепочка поставок - добровольная инициатива, в Евросоюзе обсуждают новаторский законопроект. В случае утверждения он обяжет все компании больше определённой численности проводить due diligence своих поставщиков по ESG-вопросам. Обсуждаются нижние лимиты в 250 и 500 сотрудников, а также €40 млн и €150 млн годового оборота.

⚡️ Саммари общественного обсуждения
Модельной методологии
ESG-рейтингов ЦБ РФ

✔️ Неизбежна отраслевая трансформация экономики России. Это делает унифицированный ESG-рейтинг очень важным. Он рассматривается как инструмент общественной координации, стандарт работы, гармонизирующий рынок. В то время как применение разных рейтингов от разных агентств, - напротив, ввергает его в хаос.

✔️ ESG-рейтинг ЦБ РФ является модельной, показательной методологией. Целевая аудитория, потребители рейтинга (например, кредитные рейтинговые агентства) могут вносить в нее коррективы (следовать ей с некоторыми вариациями, учитывая специфику отрасли рейтингуемой компании).
 
К другим категориям ЦА рейтинга разработчики относят финансовые организации, самостоятельно оценивающие своих клиентов на непубличной основе, собственно рейтингуемые юрлица, которым необходимо понимать, из чего складываются их оценки.

В процессе обсуждения также прозвучало мнение, что большая часть будущих пользователей рейтинга - инвесторы, которым необходимо учитывать ESG-факторы для обоснованных решений.
 
✔️ В обобщенном виде ESG-рейтинг строится следующим образом:
компоненты -> элементы -> критерии

Элементы могут комбинироваться (может браться для расчета разный их набор – в этом и заключается суть корректировки, см. пункт выше).

Таким образом пользователи смогут создавать собственный ESG-рейтинг, предназначенный для оценки конкретных, интересующих их параметров.
 
✔️ При формировании минимального базового набора элементов для раскрытия ЦБ РФ ориентировался на ранее выпущенные им рекомендации по отчетности в области устойчивого развития (2021), а также Кодекс корпоративного управления (2014).
 
✔️ ESG-рейтинг ЦБ РФ основывается на понятии двойной существенности.
С одной стороны, он характеризует саму организацию, ее воздействия за отчетный период (по компонентам E, S и G).
С другой – подверженность организации внешним экологическим рискам и способность управлять ими (на горизонте одного года). Да-да! Двойная существенность предусмотрена только для компоненты E: среди всех компонент только она содержит «специфические риски, которые стоит рассматривать отдельно».

Компоненты S и G при этом оцениваются только в части профиля самой организации, характеристик ее собственной деятельности, поскольку внешние риски в области персонала и управления «являются общими деловыми рисками».
Авторы поясняют, что, если рассматривать внешние риски в компоненте S как специфические, то придется сделать акцент на типовых кадровых рисках (учитывать разницу в вознаграждении с конкурентами, степень ротации персонала и прочее), что «далеко уходит от повестки устойчивого развития».
 
✔️ Банк России подчеркивает, что для пользователей ESG-рейтингов наибольшую ценность имеет не сводный рейтинг, а отдельные характеристики каждой компоненты – E, S и G – оцененные по единообразной шкале. По сути он предлагает создание трех самостоятельных рейтингов по шкале от ESG-C (низкий уровень) до ESG-AAA (высокий уровень).

Интегральная (сводная) оценка пока не рекомендуется из‑за того, что «ESG-компоненты обладают разной природой, не сопоставимой между собой».
 
✔️ Авторы ESG-рейтинга предполагают высокую степень его прозрачности: рекомендуется раскрывать источники информации для каждого элемента, при использовании расчетных величин упоминать данный факт и базовую методологию расчета, публиковать количественное / качественное значение элементов за весь период наблюдения, указывать данные о корректировках.
 
✔️ Актуализировать ESG-рейтинг целесообразно на годовой основе в связи с публикацией организациями отчетности об устойчивом развитии.
 
Ну, и наконец:
 
- Применение ESG-рейтингов целесообразно закрепить в нормативных документах, при листинге на биржах и др. Только в этом случае они обеспечат себе будущее. А пользователи перестанут сталкиваться с разнородностью свободного рынка (free market).
Для продвижения и ESG-рейтингов, и всей повестки в целом необходима воля регуляторов!

Будем благодарны за репосты. 🙏🏻

@esgreport

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Нынешними темпами человечество нагреет планету выше 1,5° через 10-12 лет - на 70 лет раньше оптимистичной цели Парижского соглашения, рассчитал новый, особо пессимистичный искусственный интеллект в США. На сегодня потепление уже достигло 1,1-1,2° к доиндустриальному уровню. Если эта "страшилка" сбудется, то главным вопросом станет адаптация - нужно будет срочно перестраивать всё и вся под новые условия;

📰 Цели по декарбонизации выставила половина – 49% – крупнейших российских компаний, в первую очередь из нефтегаза и металлургии, подсчитал ЦБ РФ. Хотя net zero-амбиции в России всё ещё единичное явление - особенно в нынешней ситуации. Для сравнения, по миру каждый третий крупнейший бизнес выставил цели по net zero, причём по всём трём охватам. В России же абсолютное большинство случаев - без ключевого Scope 3;

📰 В Нижнем Новгороде заработал, кажется, первый в России парк электротакси - используются те самые первые "отечественные" (в кавычках - потому что китайские де-факто) EV Evolute i-Pro, о которых мы писали вот здесь. Недавно один из авторов @esgworld бывал в Нижнем и удивился нераспакованным EV-зарядкам по всему городу - видимо, это как раз в рамках такси-проекта;

📰 КБ "Стрелка" представило свой рейтинг городов России с самым чистым и грязным воздухом: самым чистым признана столица Тувы, а хуже всего дышать в Московской агломерации. Впрочем, в методологии исследования надо разбираться детально - выходит, в Москве воздух гаже, чем в самых чадных промышленных центрах;

📰 Энергокризис тряханул углеродные рынки в минувшем году: на обязательных укрепился тренд на закручивание гаек регуляторами, на добровольных - временно просел объём погашений углеродных единиц, говорится в свежем дайджесте Газпромбанка и ЦМСПИ. Дополнительное давление на добровольный рынок оказывают журналистские расследования, свидетельствующие о бесполезности многих офсетов, даже "именитых";

📰 Global Reporting Initiative ответила критикам, особенно в США, считающим ESG-повестку политизированным поветрием с левацким уклоном: по оценке организации, качественная работа по ESG-треку означает качественное управление рисками. Отдельно рекомендуем почитать отзыв Ирины Бахтиной на этот материал, очень интересно - вот здесь;

📰 Just Stop Oil? Как бы не так: британский нефтегазовый гигант BP счёл необходимым в ближайшие 30 лет продолжать инвестиции в добычу нефти и газа по всему миру. "Дефицит энергии и рост цен подчёркивают важность упорядоченного энергоперехода, чтобы спрос на углеводороды соответствовал имеющимся запасам". Хотя спрос на нефть и газ, по прогнозу компании, будет снижаться во всех сценариях;

📰 В Германии разгорелась дискуссия на тему введения климатического налога - чтобы каждый житель с углеродным следом больше 3 тонн CO₂ платил за право эмитировать парниковые газы. Сейчас в среднем по стране углеродный след человека 9 тонн, то есть придётся ужаться втрое. Впрочем, как полагает @esgworld, затея на нынешнем этапе не приведёт ни к чему, условий нет;

📰 В той же Германии производители тестируют реакцию общества на продукты с насекомыми - недавно в Евросоюзе разрешили продавать такие "вкусняшки". Ritter Sport анонсировал шоколадку с жареными сверчками, но потом свёл всё на шутку - мол, это будет только "цифровая копия шоколада" (?). В России, напомним, тема "съедобных жуков" тоже получает развитие, и в самых высших сферах;

📰 Last but not least: создатели @esgworld, если не изменяет память, впервые рассказали немного о себе и о том, как возник проект. Вот тут можно почитать - конечно, рекомендовать материалы о себе (и писать о себе в третьем лице) не очень ловко, так что просто оставим ссылку.