💰 Telegram стал прибыльным: анализируем миллиард выручки Привет всем! Сегодня Павел Дуров объявил, что в 2024 году Telegram впервые стал прибыльным 🏆 Выручка компании превысила $1 миллиард, а свободные средства составили более $500 миллионов (без учёта криптоактивов). Давайте пофантазируем, откуда взялись эти цифры. 1. Telegram Premium — Количество подписчиков: Павел сообщил, что число Premium-пользователей утроилось и превысило 12 миллионов. Поскольку рост происходил в течение года, возьмём среднее значение в 8 миллионов подписчиков за год. — Стоимость подписки: в среднем $5 в месяц. — Валовая выручка от подписок за год: 8 млн пользователей × $5 × 12 месяцев = $480 млн — Комиссии магазинов приложений: Google и Apple берут 30% с платежей, проходящих через их магазины. Telegram старается переводить пользователей Telegram старается переводить пользователей на оплату в TON, где комиссии ниже или отсутствуют. — Предположим, что 70% платежей проходит через магазины приложений, а 30% — напрямую через Telegram. Рассчитаем чистую выручку: Выручка через магазины: $480 млн × 70% = $336 млн Комиссия магазинов: $336 млн × 30% = $100,8 млн Чистая выручка через магазины: $336 млн - $100,8 млн = $235,2 млн Выручка через прямые платежи: $480 млн × 30% = $144 млн. Комиссии минимальны или отсутствуют. Итого чистая выручка от Premium: $235,2 млн + $144 млн = $379,2 млн (округлим до $380 млн) 2. Stars, Gifts и прочие платные функции — Эти сервисы пока не стали массовыми, но приносят доход. — Не будем мудрить и предположим, что они составляют 5% от общей выручки: $1 млрд × 5% = $50 млн 3. Доходы от рекламы Дисклеймер: точных цифр по рекламным доходам Telegram не раскрывает и это мой полет фантазии. Основываясь на рынке и доле Telegram: — Географии с ресселлерами: Россия, Украина, Узбекистан и, возможно, другие. — Предположим, что общий объём рекламных бюджетов, проходящих через Telegram в этих регионах, составляет $500 млн в год. Комиссия Telegram: Если Telegram получает 10% от этих бюджетов (как комиссия или маржа), то: $500 млн × 10% = $50 млн Прямая реклама через TON: Здесь могут быть дополнительные доходы от рекламы вне официальных ресселлеров, особенно от серых проектов с слабой модерацией. Предположим, что это приносит ещё $50 млн. Итого доходы от рекламы: $50 млн (ресселлеры) + $50 млн (TON) = $100 млн Я предположил, что доходы от рекламы составляют около $100 млн, исходя из предположений о размере рынка и доле Telegram на нём. Поскольку реклама в Telegram ещё не столь широка, как в других соцсетях, и учитывая географические ограничения. 4. Прочие доходы (Telegram Business, Affiliate Platform и др.) Павел упомянул множество новых сервисов и инструментов монетизации: — Telegram Business — Affiliate Platform — Mini Apps — Telegram Gateway и другие. Недостающая сумма до $1 млрд: $1 млрд - ($380 млн + $50 млн + $100 млн) = $470 млн 🤨 сомнительно... Итого, структура выручки выглядит так: — Telegram Premium: $380 млн — Stars, Gifts и прочее: $50 млн — Реклама: $100 млн — Прочие доходы: $470 млн Ваши мысли? Рынок TG Ads сильно больше? Павел шортит TON? Будет интересно услышать ваши соображения по поводу этих расчётов и того, как Telegram достигает своих финансовых результатов. p.s. я не финансовый аналитик, а совладелец рекламного агентства. По цифрам где-то упускаю слона, но не могу понять где. MIni-apps безусловно, но Хомяк ли занес +-200 млн $ недостающих? Серая зона TG Ads в TON на порядки больше?