🇺🇸 Tyson Foods - начался рост рентабельности, что способно позитивно повлиять на среднесрочные перспективы компанииОтрасль – Пищевая промышленность. Работает по всему по всему миру в четырех сегментах: говядина, свинина, курица и готовые продукты.
#TSN -6% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 13,07 b$ (-1% к прогнозу, -1% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 220 m$ (по сравнению с (-12) m$ г/гг)
💰EPS non-GAAP 0,62$ (+55% к прогнозу, по сравнению с (-0,04$) г/г
)Выручка по сегментам:📍Говядина – 4,95 b$ (+7% г/г, 38% выручки)
📍Курица – 4,10 b$ (-7% г/г, 31% выручки)
📍Готовые продукты – 2,40 b$ (-1% г/г, 18% выручки)
📍Свинина – 1,49 b$ (+5% г/г, 11% выручки)
📍Международный/Другой – 0,58 b$ (-9% г/г, 2% выручки)
Операционная прибыль по сегментам:📍Говядина – (-34) m$ (по сравнению с +8 m$ г/г)
📍Курица – 160 m$ (по сравнению с (-166) m$ г/г)
📍Готовые продукты – 233 m$ (-8% г/г)
📍Свинина – 33 m$ (по сравнению с (-31) m$ г/г)
📍Международный/Другой – 14 m$ (+600% г/г)
За Q2’24 📍Скорректированная EBITDA 708 m$ (+93 г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 6% (+3 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 554 m$ (-4% г/г)
📍Капитальные затраты 0,27 b$ (-47% г/г)
📍Чистые процентные расходы 0,1 b$ (+18% г/г)
📍Запасы 5,05 b$ (-8% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 6% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 2,4% (+2 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 3,1% (+2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-0,12) b$ (по сравнению с +7 m$ г/г)
📍FCF (-0,39) b$ (убыток сократился на 22% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,20 b$ (+300% г/г)
📍Долг 10,96 b$ (+23% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 171 m$ (+1% г/г)
📍Количество акций в обращении -0,84% г/г
📮Прогноз на весь 2024 годВыручка останется без изменений г/г, что соответствует консенсус-прогнозу в 53 b$, капитальные затраты от 1,2 до 1,4 b$ (-20-31% г/г), чистые процентные расходы 400 m$ (+23% г/г). Скорректированная операционная прибыль от 1 до 1,5 b$ (+50-93% г/г) по сравнению с прошлым прогнозом от 1,0 до 1,2 b$. Положительный FCF за год.
Говядина - ожидают, что скорректированная операционная прибыль (убыток) составит от (400) m$ до (-100) m$, Свинина - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 50 до 150 m$, Курица - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 700 до 900 m$, Готовые продукты - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 850 до 950 m$, Международный/Другой - ожидают улучшения результатов зарубежных операций в 2024 финансовом году.
☎️ Конференс-колл Попутные ветры в производстве курицы снова компенсируют встречные ветры в производстве говядины. Хотя не застрахованы от макроэкономической ситуации, предпринимают шаги, чтобы уменьшить зависимость от сырьевых рынков. Расширяют предложения приправленного и маринованного мяса, чтобы повысить ценность портфолио из говядины, свинины и курицы В сфере...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Tyson-Foods---nachalsya-rost-rentabelnosti-chto-sposobno-pozitivno-povliyat-na-srednesrochnye-perspektivy-kompanii-08-06🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д