🇺🇸 Alphabet - облачный сегмент обгоняет конкурентов, а рентабельность вернулась к пиковым значениям
Отрасль – Интернет-контент и информация. Предлагает продукты и услуги, включая рекламу, Android, Chrome, Gmail, Google и YouTube.
#GOOG -3% после выхода отчетности
Отчетность📋 💰Выручка 74,60 b$ (+3% к прогнозу, +7% г/г, без FX +9% г/г)
💰Чистая прибыль 18,37 b$ (+15% г/г)
💰EPS 1,44$ (+7% к прогнозу, +19% г/г
)
Выручка по сегментам:
📌 Службы Google – 66,28 b$ (+5% г/г, 89% выручки)
📍Поиск Google и другие – 42,63 b$ (+5% г/г)
📍Google другое – 7,41 b$ (+9% г/г)
📍Сеть Google – 7,85 b$ (-5% г/г)
📍Реклама на YouTube – 7,66 b$ (+4% г/г)
📌 Облако Google – 8,03 b$ (+28% г/г, 11% выручки)
📌 Прочее – 0,29 b$ (+48% г/г, <1% выручки)
Выручка по регионам:
📍США – 35,07 b$ (+7% г/г, 47% выручки)
📍EMEA – 22,29 b$ (+9% г/г, без FX +10% г/г, 30% выручки)
📍Азиатско-Тихоокеанский – 12,73 b$ (+9% г/г, без FX +14% г/г, 17% выручки)
📍Латинская Америка – 4,51 b$ (+4% г/г, без FX +11% г/г, 6% выручки)
За Q2’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 10,26 b$ (+0% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 10,59 b$ (+8% г/г)
📍Капитальные затраты 6,89 b$ (+1% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 57% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 29% (+1 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 28,66 b$ (+48% г/г)
📍FCF 21,77 b$ (+73% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 118,33 b$ (-5% г/г)
📍Долг 13,7 b$ (+6% г/г)
📍Компенсация на основе акций 5,77 b$ (+21% г/г)
📍Выкупили акции на 17,70 b$ (+17% г/г) по средней цене в примерно в 115$, осталось 68,07 b$ из Программы. Количество акций в обращении -3,6% г/г
📮Прогноз на весь 2023 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 304,2 b$ (+8% г/г) в 2023 году. Ожидают, что повышенный уровень инвестиций в техническую инфраструктуру увеличится во второй половине 2023 года и продолжит расти в 2024 году. Основной движущей силой является поддержка возможностей, которые видят в ИИ, включая инвестиции в графические процессоры и проприетарные TPU, а также данные и вместимость центров обработки.
☎️ Большие языковые модели, такие как PaLM 2 и скоро Gemin который создают, дают возможность переосмыслить многие из продуктов, в том числе самый важный продукт — Поиск. В этом квартале следующая крупная эволюция началась с запуска Search Generative Experience, или SGE, который использует мощь генеративного ИИ, чтобы сделать поиск еще более естественным и интуитивно понятным. Обнаружили, что генеративный ИИ может соединять точки для людей, когда они изучают тему или проект, помогая им взвесить множество факторов и личных предпочтений, прежде чем совершить покупку или забронировать поездку. Есть более чем 20-летний опыт показа рекламы, соответствующей коммерческим запросам пользователей, и SGE расширяе возможности, чтобы делать это еще лучше. Bard, эксперимент с разговорным ИИ, теперь доступен в большинстве стран мира и более чем на 40 наиболее распространенных языках. Продолжают замедлять рост расходов и темпы найма. Объединяют различные инженерные усилия по базовой инфраструктуре и облаку...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Alphabet--oblachnyj-segment-obgonyaet-konkurentov-a-rentabelnost-vernulas-k-pikovym-znacheniyam-09-08🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д