🇺🇸 Adobe - дали хороший для текущих реалий прогноз на 2023 год
Отрасль – Технологии, инфраструктурное ПО. Работает по всему миру как диверсифицированная компания-разработчик программного обеспечения.
#ADBE +5% после выхода отчетности
Отчетность📋 💰Выручка 4,53 b$ (+0% к прогнозу, +10% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,68 b$ (+9% г/г)
💰EPS non-GAAP 3,60$ (+3% к прогнозу, +9% г/г
)
Выручка по сегментам:
📍Подписка – 4,23 b$ (+11% г/г, 93% выручки)
📍Продукт – 0,18 b$ (+5% г/г, 4% выручки)
📍Услуги и прочее – 0,11 b$ (-10% г/г, 3% выручки)
📌 Digital Media – 3,3 b$ (+10% г/г, 73% выручки)
📍Document Cloud – 619 m$ (+16% г/г)
📍Creative новый ARR – 576 m$
📍Document Cloud новый ARR – 123 m$
📍Общий ARR сегмента - 13,26 b$ (+9% г/г)
📌 Digital Experiences – 1,15 b$ (+14% г/г, 25% выручки)
📌 Publishing и Advertising – 0,08 b$ (-18% г/г, 2% выручки)
Выручка по регионам:
📍Америка – 2,68 b$ (+15% г/г, 59% выручки)
📍EMEA – 1,16 b$ (+5% г/г, 26% выручки)
📍Азия – 0,68 b$ (+5% г/г, 15% выручки)
📍RPO (отложенная выручка) – 15,19 b$ (+9% г/г)
📊 За
Q4’22 коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,63 b$ (+16% г/г), исследования и разработки (R&D) 773 m$ (+18% г/г), капитальные затраты 91 m$ (-8% г/г), маржа валовой прибыли 87% (-1 п.п г/г), маржа операционной прибыли 33% (-3 п.п г/г), операционный денежный поток 2,32 b$ (+12% г/г), FCF 2,22 b$ (+13% г/г), денежные средства и их эквиваленты 6,1 b$ (+4% г/г), долг 4,13 b$ (+0% г/г), компенсация на основе акций 388 m$ (+44% г/г). Выкупили акции на 1,75 b$ (+75% г/г) по средней цене в 350$ осталось 6,5 b$ из Программы. Количество акций в обращении -2,9% г/г.
📮Прогноз на Q1’23
Выручка составит 4,6-4,64 b$ (+8-9% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 4,62 b$, EPS-non GAAP 3,65-3,70$ (+8-10% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 3,68$.
📮Прогноз на весь 2023 год
Выручка составит 19,1-19,3 b$ (+10% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 19,4 b$, EPS-non GAAP 15,15-15,45$ (+11-13% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 15,35 $. Эти цели не включают запланированное приобретение Figma.
☎️ Высокие показатели в нестабильной макроэкономической среде подчеркивают устойчивость бизнеса и критически важную роль продуктов Adobe в цифровом мире. Ключевые продукты, такие как Photoshop, Lightroom, Illustrator, Premiere Pro и Acrobat, продолжают лидировать в своих категориях, поскольку добавляют новые функции и расширяют их возможности с помощью Adobe Sensei, нового механизма искусственного интеллекта. Document Cloud — лидер в области цифровых документов, предлагающий инновационные решения для любого устройства и для любого уровня квалификации. Из бесед с клиентами становится ясно, что нынешняя макроэкономическая ситуация требует от компаний расставлять приоритеты в инвестициях, а цифровые технологии по-прежнему имеют решающее значение для повышения операционной эффективности, улучшения взаимодействия с клиентами и максимизации реализации долгосрочной ценности. Платформа Adobe Experience Platform обрабатывает...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Adobe---dali-horoshij-dlya-tekushchih-realij-prognoz-na-2023-god-01-24