🇺🇸 Nvidia - рынок определил справедливую оценку в FWD P/E 35 и котировки постоянно балансируют вокруг этой отметки Отрасль – Технологии, Полупроводники. Предоставляет графические, вычислительные и сетевые решения по всему миру. Продукты компании используются в играх, профессиональной визуализации, центрах обработки данных и автомобильных рынках. #NVDA -3% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 30,04 b$ (+5% к прогнозу, +122% г/г) 💰Чистая прибыль non-GAAP 16,95 b$ (+152% г/г) 💰EPS non-GAAP 0,68$ (+6% к прогнозу, +152% г/г) Выручка по сегментам: 📍Вычисления и сети – 26,45 b$ (+122% г/г, 88% выручки) 📍Графика – 3,59 b$ (+16% г/г, 12% выручки) Выручка по направлениям: 📍Дата центры – 26,27 b$ (+154% г/г, 87% выручки) 📍Игры – 2,88 b$ (+16% г/г, 10% выручки) 📍Профессиональная визуализация – 0,45 b$ (+20% г/г, 2% выручки) 📍Автомобили – 0,35 b$ (+37% г/г, 1% выручки) 📍OEM и другие – 0,09 b$ (+33% г/г, <1% выручки) За Q2’25 📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,84 b$ (+35% г/г) 📍Исследования и разработки (R&D) 3,09 b$ (+51% г/г) 📍Капитальные затраты 0,98 b$ (+238% г/г) 📍Запасы 6,68 b$ (+55% г/г) 📍Маржа валовой прибыли 75% (+5 п.п г/г) 📍Маржа операционной прибыли 62% (+12 п.п г/г) 📍Скорректированная маржа операционной прибыли 66% (+8 п.п г/г) 📍Операционный денежный поток 14,49 b$ (+128% г/г) 📍FCF 13,48 b$ (+123% г/г) 📍Денежные средства и их эквиваленты 34,80 b$ (+117% г/г) 📍Долг 9,76 b$ (+0% г/г) 📍Компенсация на основе акций 1,15 b$ (+37% г/г) 📍Выплатили дивиденды на 98 m$ (+0% г/г) 📍Выкупили акции на 7,70 b$ (не было г/г) по средней цене в ~112$, осталось ~58 b$ из Программы. Количество акций в обращении -0,6% г/г 📮Прогноз на Q3’25 Выручка ~32,5 b$ плюс-минус 2% (+79% г/г), что выше консенсус-прогноза в 31,84 b$. Маржа валовой прибыли ~74%, операционные расходы по GAAP составят 4,3 b$ и по non-GAAP примерно 3,0 b$. 📮Прогноз на весь 2025 год Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 122 b$ (+100% г/г) в 2025 году. ☎️ Конференс-колл Совет директоров утвердил дополнительное разрешение на выкуп акций на сумму 50 b$ (~2 от капитализации) без истечения срока действия. Клиенты продолжают активнее приобретать архитектуру Hopper и готовятся к внедрению Blackwell. Ключевые рабочие нагрузки, способствующие росту центра обработки данных, включают генеративный ИИ, обучение моделей и логические выводы. Платформа NVIDIA H200 начала набирать обороты во втором квартале и стала поставляться крупным поставщикам услуг связи, потребительскому Интернету и корпоративным компаниям. NVIDIA H200 опирается на мощь архитектуры Hopper и предлагает более чем на 40% большую пропускную способность памяти по сравнению с H100. ❗️Полный разбор здесь ⬇️ https://telegra.ph/Nvidia---rynok-opredelil-spravedlivuyu-ocenku-v-FWD-PE-35-i-kotirovki-postoyanno-balansiruyut-vokrug-ehtoj-otmetki-11-06-2 🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д