🇨🇳 Baidu - поиск попал под двойной удар, но перспективы ИИ остаются сильными Отрасль – Технологическая компания. Предлагает услуги интернет-поиска в Китае. Помимо этого развивает инновационные направления ИИ, облачных сервисов и автономного вождения, в том числе робо-такси. #BIDU -3% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 4,67 b$ (+1% к прогнозу, +0% г/г) 💰Чистая прибыль non-GAAP 1018 m$ (-8% г/г) 💰EPADS non-GAAP 2,89$ (+11% к прогнозу, -7% г/г) Выручка по сегментам: 📍Baidu Core – 3,67 b$ (+1% г/г, 79% выручки) 📍iQIYI (видеохостинг) – 1,02 b$ (-5% г/г, 21% выручки) 📍Ежемесячные активные пользователи (MAU) приложения Baidu – 703 m человек (+4% г/г) За Q2’24 📍Скорректированная EBITDA 1,26 b$ (+0% г/г) 📍Маржа cкорректированной EBITDA 27% (+0 п.п г/г) 📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 784 m$ (-9% г/г) 📍Исследования и разработки (R&D) 810 m$ (-8% г/г) 📍Капитальные затраты 291 m$ (-22% г/г) 📍Маржа валовой прибыли 52% (-1 п.п г/г) 📍Маржа операционной прибыли 18% (+3 п.п г/г) 📍Скорректированная маржа операционной прибыли 22% (+0 п.п г/г) 📍Операционный денежный поток 1,15 b$ (-21% г/г) 📍FCF 0,86 b$ (-21% г/г) 📍Денежные средства и их эквиваленты 20,69 b$ (-21% г/г) 📍Долг 10,26 b$ (-11% г/г) 📍Компенсация на основе акций 208 m$ (-26% г/г) 📍Выкупили акции на 301 m$. Количество акций в обращении -1,1% г/г 📮Прогноз на весь 2024 год Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 19,25 b$ (+3% г/г) в 2024 году. ☎️ Конференс-колл Apollo Go, автономная служба такси Baidu, во втором квартале осуществила около 899 тыс. поездок. 2024 г., что на 26% больше г/г. Совокупное количество поездок, предоставленных населению Apollo Go, превысило 7 миллионов и 19 июня Apollo Go начала предлагать 100% полностью беспилотные перевозки практически во всем Ухане. Шестое поколение автономного автомобиля RT6 сейчас проходит масштабируемые испытания и оснащенный возможностью замены батарей, RT6 имеет конкурентоспособную цену менее 30 000$ для массового производства. Несмотря на краткосрочное давление, по-прежнему полностью уверены в стратегическом направлении и преобразующем потенциале GenAI и базовых моделей. По мере приближения к 2024 году рады наблюдать значительные изменения, поскольку Baidu масштабирует ИИ для решения реальных проблем и создания существенной ценности. Центральное место в этих усилиях занимает стремление сделать ERNIE более доступным и считают, что наиболее ощутимая выгода от ИИ связана с внедрением и использованием приложений, созданных на основе LLM (больших генеративных моделей). Всего три месяца назад объявили, что ERNIE ежедневно обрабатывает около 200 миллионов вызовов API и недавно оно превысило 600 миллионов, или каждый день генерируется более 1 триллиона запросов. ❗️Полный разбор здесь ⬇️ https://telegra.ph/Baidu---poisk-popal-pod-dvojnoj-udar-no-perspektivy-II-ostayutsya-silnymi-10-29 🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д