🇺🇸 Disney - рынок недооценивает возможность компании эволюционировать Отрасль – Развлечения. Работает как развлекательная компания по всему миру. #DIS -8% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 23,16 b$ (+1% к прогнозу, +4% г/г) 💰Чистая прибыль non-GAAP 2,62 b$ (по сравнению с (-0,46) m$ г/г) 💰EPS non-GAAP 1,39$ (+17% к прогнозу, по сравнению с (-0,25$) г/г) Выручка по сегментам: 📍Развлечения – 10,58 b$ (+4% г/г, 44% выручки) 📍Впечатления – 8,34 b$ (+2% г/г, 37% выручки) 📍Спорт – 4,56 b$ (+5% г/г, 19% выручки) 📌 Платные подписчики (в миллионах): 📍Disney+ – 153,8 m (+0% г/г) 📍ESPN+ – 24,9 m (-1% г/г) 📍Hulu – 51,1 m (+6% г/г) 📌Среднемесячный доход на платного подписчика: 📍Disney+ U.S. and Canada – 7,74$ (+6% г/г) 📍Disney+ International (исключая Disney+ Hotstar) – 6,78$ (+13% г/г) 📍Disney+ Hotstar – 0,70$ (+19% г/г) 📍ESPN+ – 6,21$ (+14% г/г) 📍Hulu SVOD Only – 12,73$ (+3% г/г) 📍Live TV + SVOD – 96,11 (+5% г/г) За Q3’24 📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 3,77 b$ (+0% г/г) 📍Капитальные затраты 1,37 b$ (+17% г/г) 📍Чистые процентные расходы 0,44 b$ (+13% г/г) 📍Маржа валовой прибыли 36% (+3 п.п г/г) 📍Маржа операционной прибыли 18% (+2 п.п г/г) 📍Операционный денежный поток 2,60 b$ (-7% г/г) 📍FCF 1,24 b$ (-24% г/г) 📍Денежные средства и их эквиваленты 5,95 b$ (-48% г/г) 📍Долг 47,58 b$ (+1% г/г) 📍Компенсация на основе акций 361 m$ (+24% г/г) 📍Выплатили дивиденды на 0,55 b$ (не было г/г) 📍Выкупили акции на 1,52 b$ (не было г/г) по средней цене ~106$, осталось ~34 b$ из Программы. Количество акций в обращении -0,44% г/г 📮Прогноз на весь 2024 год Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 91,23 b$ (+3% г/г) в 2024 году. EPS ~4,7$ (+25% г/г). FCF значительно улучшится в 2024 финансовом году, приблизившись к уровням, существовавшим до COVID, а это около 8 b$. Байбек на ~3 b$ (около 2% от капитализации), который последний раз был в 2018 году. Ожидается, что база расходов в 2024 финансовом году увеличится лишь незначительно по сравнению с предыдущим годом. ☎️ Конференс-колл Успех Наизнанку 2, ставший самым кассовым анимационным фильмом всех времен, продемонстрировал обновленную творческую силу студий и обеспечил высокие показатели в продажах контента и лицензировании. Запустили Disney Streaming, которая позволяет очень эффективно продавать на платформах, где продают аудиторию, а не просто потоковые каналы, что позволяет рекламодателям более эффективно таргетировать аудиторию, которую они ищут. ❗️Полный разбор здесь ⬇️ https://telegra.ph/Disney---rynok-nedoocenivaet-vozmozhnost-kompanii-ehvolyucionirovat-10-02 🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д