Актуализация оценки: Fix Price — преодолевая трудности • Мы внесли корректировки в модель Fix Price с учетом невпечатляющих результатов за 3К24 по МСФО. • В результате целевая цена на конец 2025 г. снижается на 25% до 180 руб. за акцию, но при потенциале роста в 3% рейтинг «Держать» остается в силе. • Fix Price работает в менее благоприятных, по сравнению с продуктовой розницей, операционных условиях: конкуренция со стороны онлайн-ретейлеров ослабляет спрос, при этом компенсировать рост расходов посредством повышения цен не так уж и легко. • Новые риски появляются и в связи с резким ослаблением рубля. • Вместе с тем отмечаем прочное финансовое положение Fix Price и с определенным оптимизмом оцениваем среднесрочные перспективы компании. Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала. @Sinara_finance #FIXP