The Experts: School of Finance

Друзья,

Мы продолжаем расширять список участников The Experts - сообщества подтвержденных профессионалов в сферах финансов, консалтинга и аналитики - и рады приветствовать в команде авторов канала Андрея Шептия.

Андрей специализируется на консультировании российских и зарубежных компаний по вопросам российского и международного налогообложения в целях увеличения налоговой эффективности и минимизации потенциальных налоговых рисков (всевозможные вопросы бизнес-деятельности, структурирование сделок, привлечение финансирования, приобретение и продажа активов, корпоративные реструктуризации). Он будет делиться своим опытом и знаниями по налоговому праву.

Краткая биография:
- старший юрист налоговой практики юридической фирмы VERBA Legal, аспирант РУДН
- ранее работал в крупной международной юридической фирме Bryan Cave Leighton Paisner и в Ernst&Young;
- у Андрея накоплен значительный опыт подготовки транзакционной и эмиссионной документации в рамках M&A сделок и выходов на рынки капитала и опыт проведения внутренних налоговых аудитов и предпродажных Due Diligence;
- основатель телеграм-канала «Head Of Tax» для налоговых профессионалов с аудиторией в 3,4 тыс. человек;
- победитель и призер многочисленных студенческих конкурсов по российскому и международному налогообложению в качестве участника и тренера сборной команды МГУ и НИУ ВШЭ;
- автор научных публикаций по налоговой тематике в изданиях, включенных в РИНЦ и ВАК;
- приглашенный преподаватель по налоговому праву в РУДН, УрГЮУ, НИУ ВШЭ и на образовательных онлайн-платформах;
- занимается подготовкой кандидатской диссертации по вопросам международного налогообложения;
- магистр налогового права (УрГЮУ им В.Ф. Яковлева, 2021 г.); бакалавр права (УрГЮУ им. В.Ф. Яковлева, 2019 г.).

SoF Deals of the Week: 25 November 2024

M&A / Restructuring

📦 Швейцарский производитель упаковки Amcor согласился приобрести своего американского конкурента Berry Global за $8,4 млрд, что подразумевает премию в 9,75% к цене закрытия за день до анонса. Сделка осуществляется на фоне консолидации отрасли в результате падения спроса на упаковочные материалы после пандемии.

🥪 Blackstone согласились приобрести сеть сэндвич-ресторанов Jersey Mike’s Subs за $8 млрд. Сделка позволит сети ресторанов расширить своё присутствие в США и за их пределами. Руководить Jersey Mike’s Subs продолжит создатель и CEO сети Питер Канкро.

💊 Совет директоров фармацевтической компании Grifols рекомендовал отклонить предложение о покупке от Brookfield за $6,8 млрд. По мнению руководства Grifols, предложение недооценивает долгосрочный потенциал компании. Переговоры о потенциальной сделке ведутся с июля, Brookfield ожидают информации по транзакциям с аффилированными лицами для корректной оценки таргета.

🛢 Седьмой по величине азиатский PE-фонд PAG продаст производителя промышленных газов AirPower Technologies консорциуму инвесторов за $6,8 млрд. Сделка станет одним из крупнейших выходов из инвестиций в китайские компании за последние годы.

🏢 Девелопер Raven Russia продал бизнес-центр «Константа» в Санкт-Петербурге структурам Елены Некрасовой. По словам представителя продавца, актив является непрофильным, так как основной фокус Raven Russia – складские проекты. Цена сделки не разглашается, однако в разное время «Константа» предлагалась на рынке за 0,8-1 млрд руб.

⛏️ Полиметалл продал юниорный проект «Золото Челюскин» (владеет геологоразведочными лицензиями на нескольких площадях на Таймыре) структурам холдинга «Хайлэнд Голд». Изначально Полиметалл планировал с «Золото Челюскин» поиск медной минерализации, однако по данному металлу проект не оправдал себя. «Хайлэнд Голд», в свою очередь, займётся поисками золота.

ECM / SPAC / VC

💉 Поставщик медицинских товаров Medline Industries, принадлежащий группе PE-фондов, планирует привлечь более $5 млрд в рамках IPO в 2025 г. при оценке в $50 млрд. Компания уже пригласила некоторые инвестиционные банки занять ведущие роли в потенциальном размещении, которое может стать одним из крупнейших в следующем году.

🤖 Amazon инвестирует дополнительные $4 млрд в Anthropic – главного конкурента OpenAI. Сделка содержит положение о том, что Anthropic должны использовать в обучении ИИ-моделей дата-центры AWS, что позволит Amazon усилить позиции на рынке облачных вычислений.

🥡 Книга заявок на акции Talabat, ближневосточного подразделения компании Delivery Hero, в рамках IPO была переподписана за несколько минут. Общий размер предложения составит $1,5 млрд при оценке компании в $10,2 млрд.

🏢 Венчурный фонд, принадлежащий «Вымпелкому», приобрёл долю 11,2% в сервисе краткосрочной аренды жилья Keygo, который за текущий раунд инвестиций суммарно привлёк 150 млн руб. при оценке в 700 млн руб.

@theexperts_sfinance

#Weekly@theexperts_sfinance

"Обзор рынка нефти: инвестиции и рынки капитала" - открытая онлайн-встреча совместно с экспертами Kept.

Друзья, приветствуем! Уже знакомили вас с нашими партнерами, компанией Kept, и делали обзор СПГ-отрасли. Запись лекции можно посмотреть по ссылке:
https://www.youtube.com/watch?v=Bq5LlEtWIV8
В этот раз затронем рынок нефти.

Спикерами выступят Олег Жирнов - партнер, департамент инвестиций и рынков капитала и Никита Иллерицкий - эксперт по развитию практики по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора.

Поговорим о рынке нефти:
- Факторы изменения спроса и предложения на рынке нефти;
- Роль ОПЕК+ и геополитические факторы;
- Прогнозы цен на нефть, инвестиции и будущие планы добычи.

Участники смогут задать интересующие вопросы.

📎 30 ноября, 14:00
📎 открытая Zoom-конференция
Требуется предварительная регистрация:
https://sfinance.org/event

SoF Deals of the Week: 19 November 2024

M&A / Restructuring

💳Blackstone и Warburg начали обсуждать с инвестбанками варианты продажи американского финтеха IntraFi по оценке, которая может превысить $12 млрд. IntraFi управляет маркетплейсом, который помогает защитить банковские вклады клиентов в случае банковской паники. Бизнес IntraFi значительно вырос после банкротства нескольких американских банков в 2023 г.

🏦«Онэксим» Михаила Прохорова продала инвестиционную группу «Ренессанс Капитал» топ-менеджменту. В контур сделки вошли «Ренессанс Капитал — Финансовый консультант», «Ренессанс Брокер» и управляющая компания «РенКап». В начале года «Онэксим» изменил структуру владения группой, переведя её в Россию. Сумма сделки не раскрывается.

💉Merck купила у китайской фармацевтической компании LaNova права на разработку, производство и продажу экспериментального препарата для борьбы с раком за $3,3 млрд, из которых $2,7 млрд будут по мере прохождения клинических тестов и коммерциализации препарата. Последние несколько лет Merck пытается диверсифицировать свой портфель лекарств от рака и уменьшить зависимость от своего лидирующего препарата Keytruda.

💊Американский биотех Halozyme подал необязывающее предложение о покупке немецкого биотеха Evotec за $2,1 млрд в виде денежных средств, что означает премию в 27% по отношению к цене закрытия Evotec от 14 ноября. Halozyme ожидает, что покупка Evotec ускорит рост и расширит портфель лекарственных препаратов компании.

🖥«Росатом» покупает 50% в капитале производителя телеком-оборудования «Файбертрейд» по оценке в 7 млрд руб. «Росатому» необходим актив в этой сфере для удовлетворения потребностей в полной локализации телекоммуникационных решений. Сейчас сделка находится на согласовании Федеральной антимонопольной службы.

ECM / SPAC / VC

💰Фонды прямых инвестиций нашли еще один способ привлечения капитала. Избегая продажи портфельных компаний в убыток, многие фонды начали брать кредиты, используя портфельные активы в качестве залога. Процентные ставки по многим таким кредитам превышают рыночные, и регуляторы высказывают опасения по поводу возникновения системных рисков.

💸Шведский финтех Klarna планирует провести IPO на Нью-Йоркской бирже в первой половине 2025 г. Процесс размещения будут координировать Goldman Sachs, J.P. Morgan и Morgan Stanley. Аналитики оценивают компанию в $14,6 млрд, что гораздо ниже оценки в $45,6 млрд в 2021 г. Подаче заявки на IPO предшествовал турбулентный период конфликта в совете директоров компании.

💻Группа компаний «Цифровые привычки» планирует привлечь на одной из крупнейших pre-IPO сделок 0,7-1 млрд руб. Аналитики оценивают стоимость бизнеса группы в 5-7 млрд руб. Группа производит программные решения для банков и финтех-компаний и планирует выйти на IPO не позднее 2027 г. Выручка группы за 2024 г. прогнозируется на уровне 1,4 млрд руб.

@theexperts_sfinance

#Weekly