Так, ну я прочитал тот недавний отчет Goldman Sachs про over investment в gen AI. Там следующие мнения: Kash Rangan, equity аналитик который bullish говорит, что: - В терминах % от их общей выручки бигтехи не делают ничего кардинального с точки зрения capex. В этом плане даже наоборот capex cycle выглядит более многообещающе, чем прошлые хайтечные инвестиционные бумы/циклы - У рынка есть 12-18 месяцев на поиск killer AI feature чтобы конечные юзеры массово увидели value в gen AI. Если не найдут, вот тогда у инвесторов начнут возникать вопросы нужно ли продолжать инвестировать в проекты и инициативы с negative ROI - В asset management industry спустя полтора года применения gen AI не нашли, разочарование Jim Covello, semiconductor аналитик 30 лет в отрасли говорит, что: - Хайпы в high tech из FOMO всегда были - это норма, но никогда не было чтобы (компы, инет, смартфоны) начинали сразу с запредельной цены (общий capex достигнет $1 трлн за 2022…2024) - Не было что монополия была и у ASML, и у Nvidia - Когда конкуренты или cloud providers сделают свои чипы - тогда цена упадет, и соотношение value for end users vs. стоимость станет более адекватным - Но по сравнению со скажем PC инет смартфоны пока удивляет все не очевидностью конечной выгоды и применений, хотя уже пару лет весь мир играется. Это удивляет - В tech постоянно хайпы не оправдываются, все эти блокчейны и метаверсы - Пока все будет ехать на максиме let’s just continue building AI, ну окей. Через годик ждем сдувания AI bubble. Хотя пузыри могут сдуваться иррационально долго Daron Acemoglu, это выдающийся институциональный экономист, родом из Турции, но уехавший в MIT, читал его еще когда в ВШЭ учился, говорит, что: - Даже если 10-20% работы будет улучшено на десятки процентов и причем будет сделано cost efficient (пока точно запретительно дорого из расчета за создаваемую value), это даст на горизонте декады буквально 0.5% ежегодного прироста ВВП - За 80 лет в мире исчезли 60% типов работ - До AGI (с reasoning и агентскостью) как до Луны, вопрос десятков лет - В науке будет augmentation ученых - AI будет помогать искать ответы, а не ставить вопросы