🥶 Заморозка вкладов — риск или страшилка? Всем привет, на связи Эван! На фоне экстремальной политики Банка России в сети появляется огромное количество материалов про дефолт, деноминацию, заморозку вкладов, разрушение экономики и прочие ужасы. Что из этого выдумка, а чего стоит опасаться? Разбираю все важные вопросы! 1. Разрушит ли такая высокая ставка экономику? На мой взгляд — нет. Большинство возгласов о снижении ставки исходят от крупного (и порой неэффективного) бизнеса и спикеров, которым за это платят. Если ставку снизить сейчас, то крупные бизнесы будут активнее кредитоваться и пытаться расширяться. Для этого им потребуются сотрудники, что в условиях дефицита кадров приведёт к неравномерному росту зарплат. Повышенный спрос на сырьё и деловая активность приведут к ускоренному росту цен во всей экономике в целом. В итоге ограниченное меньшинство (некоторые сотрудники, владельцы бизнесов и тд) выиграет. А большинство граждан — проиграет. Их доходы не изменятся, а цены вокруг начнут расти ещё быстрее. Хитрая уловка о том, что «снизьте ставку, и бизнесы завалят всех товарами, а цены снизятся», не сработает. В условиях дефицита кадров (рекордно низкой безработицы), разгона бюджетных расходов и других реалий — это количество товаров не будет произведено, либо погоня за ним выльется в новый виток инфляции. Раньше дополнительные товары появлялись за счёт импорта (Помните некоторые овощи, которые импортные были иногда дешевле отечественных). Сейчас импорт осложнён или удорожен. Когда эта проблема решится — станет легче. 2. А что будет со ставкой и экономикой? Задача такой высокой ставки — замедлить экономику. Звучит не очень, но экономически это выглядит как шаг назад, чтобы потом сделать два шага вперёд, а не устроить локальный филиал Турции. На практике, что Минфин с Банком России, что МВФ — примерно сходятся в своих оценках. Порядок чисел: 2024 — это 3,6% ВВП, а 2025 год будет в районе 1,7%. В свежем плане Банка России заложена возможность ещё одного повышения ставки в 2024 году и более медленное снижение в 2025 году. В своём разборе я заранее говорил о повышении диапазона снижения 2025 — теперь он ещё сдвигается. Считаю, что 2025 год будет более экономически сложным, чем последние два года, но не будет катастрофой. На практике: — Идти на повышение или менять работу лучше до Нового года, потом нас ожидает меньший спрос населения и меньшие доходы бизнеса. — Готовимся заранее к повышению нагрузки на семейный бюджет: вырастут цены на ЖКХ, налоги, акцизы, утилизационный сбор на авто и прочее. — С одной стороны, это время может заставить «затянуть пояса потуже», с другой стороны, оно требует более активных действий от человека, и те, кто не будет «сидеть ровно», всё ещё смогут улучшить своё положение. Об этом поговорим отдельно. 3. Может, это всё цветочки? В интернете обещают дефолт, деноминацию и заморозку вкладов! Считаю, что это страшилки и не поддерживаю такие заигрывания со страхом людей. Россия — одна из самых незакредитованных стран. Ни о каком дефолте и речи быть не может. Деноминация — это когда убирают ноль с денег, и заморозка вкладов туда же. Зачем это делать? Нужно больше денег государству? Их напечатают, и вы этого не заметите. А любая прямая мера по изъятию средств просто отправит экономику на десять (или более) лет назад. Подробности здесь. Государство — это не параллельная реальность. Это часть экономики. Если обанкротятся люди, бизнесы и тд., то государству неоткуда будет собирать повышенные налоги с 2025 года (а именно за счёт них будет держаться бюджет в 2025–2026, объяснял это здесь). Заодно напомню, что одной из категорий людей, у кого сейчас образуются средства на вкладах, являются участники СВО. Учитывая стратегические задачи страны, размышления «всепропальщиков» о заморозке вкладов и деноминации выглядят ещё более нелепо. На досуге почитайте: про БРИКС, недвижимость и денежную систему. Пишу для вас без паники о главном! Стало понятнее? Ставим палец вверх 👍