#سیمان #ساروج🔹ساروج گزارش سه ماهه منتهی به اسفند خود را منتشر کرده است. شرکت مورد نظر در سال مالی منتهی به آذر به ازای هر سهم ۴۷ تومان سود محقق نموده است. حال در کوارتر اول خود( منتهی به اسفند) به ازای هر سهم ۹.۷ تومان سود شناسایی کرده است.
🔹شرکت مورد نظر در سال مالی جدید و در کوارتر اول خود( زمستان) نسبت به آخرین کوارتر خود( پاییز) در سال مالی قبل حدود ۷۵ درصد افت داشته است. علت اصلی افت ناشی از سود حاصل از تسعیر ارزی است که در کوارتر قبلی شناسایی کرده است.
🔹در ارتباط با فروش شرکت در سال مالی قبل می توان گفت که ۸۱ درصد شرکت به لحاظ ریالی صادراتی بوده است؛ ضمن اینکه فروش صادراتی بر حسب ارز می باشد. البته ۲ نکته راجع به فروش لازم به یادآوری است: یکی اینکه با توجه به کنفرانس های اطلاع رسانی، احتمال افزایش حدود ۲۰ الی ۲۵ درصدی در نرخ های فروش داخلی امکان پذیر است و نکته بعدی اینکه برای گروه شرکت مورد نظر تولید سیمان تقریبا ۳۲ درصد زیر ظرفیت است.
🔹در بخش بهای تمام شده نیز ۷۱ درصد از هزینه های تولید مربوط به هزینه های سربار می باشد. در بخش سربار نیز هزینه استهلاک، هزینه سوخت و هزینه حقوق بیشترین وزن را به خود اختصاص می دهند که به ترتیب وزن آنها برابر با ۲۲٪، ۱۷.۵٪ و ۱۷٪ می باشند.
🔹حاشیه سود ناخالص شرکت در کوارتر اول(۳۰٪) نسبت به حاشیه سود ناخالص پاییز(۴۱٪) افت داشته است که این امر طبیعی است؛ چرا که هزینه های سربار نسبت به نرخ فروش محصولات دیرتر با تورم خود را تطبیق می دهند؛ ضمن اینکه برخی از آنها از جمله استهلاک تقریبا ثابت می باشد( چنانچه از روش نزولی استفاده شود، هزینه ها کاهشی هم خواهند بود)؛ اما نکته مثبت این است که با وجود کاهش حاشیه سود ناخالص، و به دلیل افزایش فروش شرکت، مجموع سود ناحالص شرکت افزایش داشته است.
👈👈تحلیل شرکت های سیمانی با توجه به موقعیت جغرافیایی و هزینه حمل متفاوت، با هم فرق دارند. نرخ های صادراتی برای برخی بصورت ارزی و برای برخی بصورت ریالی می باشد. هدف از گزارش مختصری که ارایه شد این است که در صورت تدوام فروش شرکت ها، در بین شرکت های سیمانی می توان انتظار بهبود عملکرد را داشت. با این حال جهت سرمایه گذاری می توان گفت که سهم های
#سفانو #سهگمت و
#ساراب سهم هایی هستند که ارزش بررسی دارند.
➖➖➖➖➖@mobinsb