چند جمله هم برای شما خوانندگان مینویسم که عمق مطلب را در مورد علم
#آمار درک کنید:
اگر در آینده یک تحلیلگر بنیادی تصویر اکسل از پیش بینی EPS یک شرکت به شما نشان داد، محدوده خطای تحلیلی EPS اعلامی را از او سوال کنید. چرا که گزارش صرفا یک عدد یه هیچ دردی نمیخورد! شاید سوال کنید چرا ؟! جواب را با ذکر یک مثال برای شما توضیح میدهم.
لزوم گزارش
#خطا ی احتمالی EPS در تحلیل:
همه ما میدانیم که اندازه گیری هر کمیتی
خطا دارد یعنی اگر بخواهیم طول یک میز را با خط کش اندازه بگیریم که تا میلیمتر درجه بندی شده، خطای وسیله ما و طبعا خطای عددی که گزارش میکنیم یک میلی متر خواهد بود. مسلما اگر قرار باشد محاسباتی بر اساس این طول میز، انجام دهیم باید با قوانین امار خطای تمام کمیتی هایی که محاسبه میکنیم را هم گزارش کنیم. بنابراین
#خطا جز جدایی ناپذیر هر محاسبه و تحلیل است. این
خطا در واقع بازه ای برای EPS اعلام شده است که "تحلیل" در آن بازه صحیح است!
اما مثال :
فرض کنید دو تحلیلگر، یک عدد یکسان EPS برای شرکت فولاد گزارش دهند فرضا 200 تومان. اما تحلیلگر اول بازه ی مورد قبول برای عدد اعلامی را تنها 10 تومن و تحلیلگر دوم این بازه را 100 تومان اعلام میکند. در این صورت شما به کدام تحلیل باید اعتماد کنید؟! آیا به تحلیل ِتحلیلگر دوم که خطای احتمالی را تا 50% میداند اعتماد میکنید یا به تحلیلِ تحلیلگر اول که این
خطا را با محاسبه تنها 5% میداند؟؟ تاکید میکنم
#بامحاسبه. توجه داشته باشید EPS اعلامی دو تحلیلگر، یک عدد یکسان است.
مسلما تحلیل دوم فاقد کاربرد است. اما سوال اصلی: آیا تحلیلگران بنیادی این خطای احتمالی را گزارش میدهند یا صرفا یک عدد به عنوان EPS اعلام میکنند؟! بنده تا این لحظه یک تحلیل با این
خطا ندیده ام!
توجه داشته باشید اگر این بازه عددی نسبت به عدد اعلام شده برای EPS بزرگ باشد عملا تحلیل هیچ کاربردی ندارد و "احتمال دارد" صرفا برای بازی با روان شما و تحریک شما جهت خرید باشد!
➡️ @goodMarkets