ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

بارکین عضو فدرال رزرو: فدرال رزرو در حال پیشرفت بزرگی است، اما باید آن را ادامه دهد.

🔹هنوز هم تقاضا برای مسکن بیشتر از عرضه است.

#USD
@Fundamental_View

وزیر کابینه امنیت اسرائیل: اسرائیل از زمان شروع جنگ بیش از هر زمان دیگری به توافق با لبنان نزدیک شده است.

#Geopolitics
@Fundamental_View

آمار بیکاری آمریکا ساعت انتشار (17:00)

Initial Jobless Claims (Nov 8) 
تعداد مدعیان جدید بیمه بیکاری(تا 8 نوامبر)

قبلی: 221K
انتظارات: 223K
فعلی:217K🔺


🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Initial Jobless Claims 4-week average (Nov 8)
مطالبات اولیه بیمه بیکاری میانگین 4 هفته ای (تا 8 نوامبر)

قبلی: 227.25K
فعلی:221K
🇺🇸💰
#USD
@Fundamental_View

Producer Price Index (YoY)(Oct)
شاخص بهای تولید کننده آمریکا(سالانه) (اکتبر)

قبلی:%1.8
انتظارات:%2.3
فعلی:%2.4🔺

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Producer Price Index ex Food & Energy (YoY)(Oct)
شاخص بهای تولید کننده آمریکا بدون احتساب بخش مواد غذایی و انرژی (سالانه) (اکتبر)

قبلی:%2.8
انتظارات:%3
فعلی:%3.1🔺

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Producer Price Index (MoM)(Oct)
شاخص بهای تولید کننده (ماهانه)(اکتبر)

قبلی:%0
انتظارات:%0.2
فعلی:%0.2

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Producer Price Index ex Food & Energy (MoM)(Oct)
شاخص بهای تولید کننده آمریکا بدون احتساب بخش مواد غذایی و انرژی (ماهانه) (اکتبر)

قبلی:%0.2
انتظارات:%0.3
فعلی:%0.3

#USD
🇺🇸💰
@Fundamental_View

صورتجلسه بانک مرکزی اروپا: روند کاهش تورم به خوبی در مسیر است.

🔹تورم در سپتامبر کمتر از حد انتظار بود و نزدیک به هدف بود.

🔹خطرات صعودی تورم نیز اکنون کمتر دیده می شود.

🔹احتمالاً اکنون تورم تا حدودی زودتر به هدف 2 درصدی می رسد.

🔹نشانه های اولیه بهبود در تورم خدمات وجود دارد.

🔹هنوز برای اعلام پیروزی در مبارزه با تورم خیلی زود بود.

🔹تعداد کمی از اعضا در ابتدا نظر خود را بیان کردند که ترجیح می دهند اطلاعات بیشتری به دست آورند و تا دسامبر منتظر بمانند.

🔹هر چه نرخ‌ها به مناطق خنثی نزدیک‌تر باشند، باید محتاط‌تر شویم که سیاست پولی به خودی خود به عاملی برای کاهش سرعت کاهش تورم تبدیل نشود
#EUR
@Fundamental_View

فرمانده ارتش ایران: ما در حال تعیین زمان و نحوه پاسخگویی به اسرائیل هستیم. زمانی که مناسب باشد، ما اصلاً تردید نخواهیم کرد و پاسخ ما به اسرائیل "شکست‌کننده" خواهد بود.

#Geopolitics
@Fundamental_View

Industrial Production s.a. (MoM)(Sep)
شاخص تولیدات صنعتی ماهانه اروپا (سپتامبر)

قبلی:%1.5
انتظارات:%1.4-
فعلی:%2-🔻

#EUR
🇪🇺💰
@Fundamental_View

ساعت انتشار GDP ناحیه یورو (13:30)

Gross Domestic Product s.a. (QoQ)(Q3)
تولید ناخالص داخلی فصلی سه ماهه سوم

قبلی:%0.4
انتظارات:%0.4
فعلی:%0.4

🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺
Gross Domestic Product s.a. (YoY)(Q3)
تولید ناخالص داخلی سالانه سه ماهه سوم

قبلی:%0.9
انتظارات:%0.9
فعلی:%0.9

#EUR
🇪🇺💰
@Fundamental_View

آژانس بین المللی انرژی: ذخایر نفت در ماه اکتبر دوباره کاهش یافت.

🔹رشد تقاضای جهانی نفت با 990 هزار بشکه در روز به 103.8 میلیون بشکه در سال 2025 خواهد رسید.

🔹با بازگشت لیبی، عرضه نفت در اکتبر 290 هزار بشکه در روز افزایش یافت و به 102.9 میلیون بشکه رسید.

🔹 برآوردهای رشد تقاضای نفت در سال 2024 را 60 هزار بشکه در روز افزایش دادیم.

🔹عرضه نفت به طور متوسط از ​​102.9 میلیون بشکه در سال 2024 به 640 هزار بشکه در روز افزایش می یابد.

🔹پالایشگاه جهانی در سال 2024 به طور متوسط ​​82.8 میلیون بشکه در روز و در سال 2025 به 83.4 میلیون بشکه در روز می رسد.

🔹کشورهای غیر اوپک پلاس عرضه را حدود 1.5 میلیون بشکه در روز در سال 2024 و 2025 افزایش خواهند داد.

🔹 عرضه نفت بیش از 1 میلیون بشکه در روز در سال 2025 از تقاضا فراتر می رود.

🔹 تقاضای نفت چین 140 هزار بشکه در روز در سال 2024 در مقابل 14 میلیون بشکه در سال 2023 است.

🔹تقاضای نفت چین برای ششمین ماه متوالی در سپتامبر کاهش یافت.

#Energy
@Fundamental_View

توصیه کلیدی فارکس برای سال 2025 این است که بیش از حد به قدرت دلار آمریکا (USD) فکر نکنید و به علت کلی تقویت دلار آمریکا با توجه به دستور کار داخلی و تجاری ترامپ اعتماد کنید. فرانچسکو پسول، تحلیلگر فارکس از ING خاطرنشان می کند که اقدامات قیمتی این هفته به ما چشم‌اندازی از آنچه در دوره دوم ریاست‌جمهوری ترامپ در بازارهای فارکس رخ می‌دهد داده است.

🔹 مجلس نمایندگان تحت کنترل جمهوری خواهان تأیید کرد که ترامپ حداقل تا انتخابات میان دوره ای در سال 2026 می تواند تمام اهرم های دولت را کنترل کند، که تغییری نسبت به دوره اول است که احتمالاً متضمن فرآیند تصمیم گیری متمرکزتر رئیس جمهور است. یک شکست بالقوه کوچک برای ترامپ، انتخاب جان تون به عنوان رهبر جمهوری خواه در سنا بود.

🔹علیرغم دیدگاه ما مبنی بر اینکه دلار در طول سال آینده قوی خواهد ماند، تصویر بسیار کوتاه مدت هنوز کمی متفاوت به نظر می رسد زیرا دلار ممکن است یک اصلاح گسترده تر (البته نه طولانی مدت) داشته باشد. یکی از کاتالیزورها ممکن است انشار شاخص PPl باشد که ارتباط بیشتری با شاخص CPI خالص اصلی دارد. انتظارات برای شتاب مجدد در PPI کل از %0 به %0.2 ماهانه رسيده است، همچنين انتظار می رود شاخص خالص ماهانه در %0.2 ثابت بماند."

🔹یکی دیگر از رویدادهای مهم امروز سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در دالاس است. تمرکز بر چشم انداز اقتصادی خواهد بود و پرسش و پاسخی وجود دارد که در آن ممکن است از او درباره آخرین ارقام تورم و پیامدهای حمایت گرایی برای سیاست پولی سؤال شود. همچنین در اینجا، ریسک‌ها به سمت نزول دلار با توجه به موقعیت‌های طولانی منحرف می‌شوند، زیرا پاول ممکن است بخواهد از ارتباط بین سیاست‌های مورد انتظار ترامپ و تصمیمات فدرال رزرو اجتناب کند. این را می توان به عنوان یک پیام کمی ناموفق خواند و باعث کاهش قیمت مجدد در منحنی OIS شد که به طور کاملاً محافظ کارانه فقط با کاهش 50 واحدی تا اواسط سال 2025 قیمت گذاری می شود. یک اصلاح مبتنی بر موقعیت در دلار ممکن است نتواند DXY را به زیر 106.0 بازگرداند و علاقه به خرید دلار احتمالاً به زودی افزایش خواهد داشت.

#USD
@Fundamental_View

عباس عراقچی، وزیر خارجه جمهوری اسلامی با اشاره به دیدار خود با رافائل گروسی، مدیرکل آژانس بین‌المللی انرژی اتمی، در شبکه ایکس نوشت: آماده مذاکره براساس منافع ملی و حقوق غیرقابل انکار خود هستیم اما تحت فشار و ارعاب حاضر به مذاکره نیستیم

🔹قطعنامه‌ها نه تنها کمکی به حل موضوع هسته‌ای نکرده، بلکه باعث پیچیده‌تر شدن مسائل و حتی نگرانی‌های بیشتر برای صاحبان این قطعنامه‌ها شده است

#Energy
@Fundamental_View

اشتغال استرالیا در ماه اکتبر رشد متوسطی داشت و 15.9 هزار یا 0.1 درصد افزایش یافت که کمتر از رشد پیش بینی شده 25 هزار نفری بود. این نشان‌دهنده کندترین سرعت رشد اشتغال در ماه‌های اخیر، پس از دوره رشد قوی‌تر به‌طور میانگین 0.3 درصد در ماه در شش ماه گذشته است. موقعیت های تمام وقت 9.7 هزار افزایش یافت، در حالی که مشاغل پاره وقت 6.2 هزار افزایش یافت که هر دو در روند صعودی نقش داشتند.

🔹نرخ بیکاری در %4.1 ثابت ماند مطابق با انتظارات، اگرچه نرخ مشارکت با کاهش اندکی از %67.2 به %67.1 مواجه شد. تعداد بیکاران 1.3 درصد افزایش یافت و 8.3 هزار نفر به گروه جویای کار اضافه شد. از نظر میزان استفاده از نیروی کار، ساعات کار ماهانه 0.1 درصد افزایش یافت که نشان دهنده تنها افزایش حداقلی در تقاضای کل نیروی کار است.

🔹این سومین ماه متوالی با نرخ بیکاری %4.1 است که %0.6 بالاتر از پایین ترین سطح ژوئن 2023 (%3.5) است. با این وجود، این نرخ 1.1 درصد کمتر از سطح قبل از همه گیری 5.2 درصد در مارس 2020 باقی می ماند.

🔹کاهش رشد اشتغال می‌تواند نشان‌دهنده ثبات بازار کار باشد، که با اظهارنظر اخیر بانک مرکزی استرالیا در مورد حفظ موضع سیاست محدودکننده تا زمانی که کاهش واضح تقاضا مشاهده شود، همسو می‌شود.

#AUD
@Fundamental_View

میشل بولاک رئیس بانک مرکزی استرالیا، امروز در سخنرانی درباره شرایط اقتصادی و بازار کار استرالیا اظهار نظر کرد و خاطرنشان کرد که اقتصاد هنوز در سطحی است که خطر افزایش تورم را به همراه دارد.

🔹به گفته بولاک، در حالی که تنگنای بازار کار اندکی کاهش یافته است، "هنوز به دست آوردن کارکنان آسان نیست"، که نشان دهنده چالش های مداوم استخدام برای مشاغل است.

🔹بولاک انعطاف پذیری در بازار کار را به «تقاضا» و «رشد جمعیت» نسبت داد. او خاطرنشان کرد که این عوامل به حمایت از سطح اشتغال علیرغم برخی کاهش محدودیت‌های بازار کار ادامه می‌دهند.

🔹بولاک در مقایسه با موضع سیاست بانک مرکزی استرالیا با سایر بانک‌های مرکزی، خاطرنشان کرد که در حالی که سایر بانک‌ها قبلاً به سمت نرخ‌های پایین‌تر حرکت کرده‌اند، بانک مرکزی استرالیا همچنان "محدود کننده" نیست.

🔹با این وجود، او تاکید کرد که بانک سیاست خود را «به اندازه کافی محدودکننده» برای مقابله با ریسک‌های تورم می‌داند و متعهد است که این موضع را تا زمانی که شواهد واضحی از ادامه «مسیر نزولی تقاضا» وجود داشته باشد، حفظ کند.

#AUD
@Fundamental_View

📆 مهمترین رویدادهای امروز سخنرانی بولاک رئیس بانک مرکزی استرالیا، گزارش اشتغال استرالیا، تولید ناخالص داخلی ناحیه یورو، شاخص بهای تولید کننده آمریکا و سخنرانی پاول رئيس فدرال رزرو است.

📌سایر رویدادهای امروز :

🔹شاخص تولیدات صنعتی ناحیه یورو (13:30)

🔹شاخص مدعیان بیمه بیکاری آمریکا (17:00)


👥 با ما همراه باشید

〰〰〰〰〰〰
💵 سرمایه‌ی ترید دغدغه نیست؛ ایزفاند هست

〰〰〰〰〰〰〰
#Calendar
@Fundamental_View

مقامات اسرائیلی: از هم اکنون، ایرانی ها از تصمیم خود برای پاسخ انصراف داده اند. انتخاب ترامپ بر تصمیم ایران در مورد اینکه آیا تلافی می‌کند یا نه، تأثیر داشت، اگرچه حتی قبل از آن، آنها در مورد «اگر/چگونه/چه زمانی» بحث می‌کردند.

#Geopolitics
@Fundamental_View

آلبرتو مسلم، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس اظهار داشت با توجه به انتشار ثابت گزارش تورم، ادامه کاهش نرخ‌ها برای فدرال رزرو دشوار خواهد بود.

🔹بانک مرکزی ایالات متحده ممکن است در آخرین گام ثبات قیمت ها باشد، انتظار می رود تورم در میان مدت به هدف 2 درصد همگرا شود.

🔹اطلاعات اخیر حاکی از آن است که ریسک افزایش تورم افزایش یافته است، در حالی که ریسک های بازار کار بدون تغییر باقی مانده یا کاهش یافته است.

🔹بخش کسب و کار به طور کلی سالم است، اگرچه کوچکترین مشاغل و آنهایی که در بازار اختیاری مصرف کننده هستند، رشد درآمد کمتری را شاهد هستند.

🔹بهره وری بالای اخیر می تواند ساختاری بادوام داشته باشد، اما هنوز نامشخص است.

🔹اقتصاد قوی در مسیر برای سه ماهه چهارم است

🔹سیاست پولی باید به طور مناسب محدود شود در حالی که تورم بالای %2 باقی بماند.

🔹در صورت ادامه کاهش تورم، کاهش بیشتر نرخ ها ممکن است مناسب باشد.

🔹سیاست پولی به خوبی تنظیم شده است، فدرال رزرو می تواند با احتیاط و با حوصله داده های دریافتی را برای تصمیم گیری در مورد کاهش بیشتر نرخ ها قضاوت کند.

🔹فشار در صنایع خدمات به آرامی کاهش می یابد.

🔹شاخص بهای مصرف کننده و شاخص بهای مخارج مصرف شخصی خالص همچنان بالا هستند.

🔹من با خطرات افزایش اخراج کارکنان موافق هستم، اگرچه بدتر شدن نوسان بازار کار با توجه به سلامت مشاغل بعید است.

🔹من انتظار دارم اقتصاد در آینده نزدیک به نرخ 2 درصد رشد کند.

🔹سیاست پولی محدود کننده است، اما شرایط مالی به طور کلی از فعالیت های اقتصادی حمایت می کند.

#USD
@Fundamental_View

اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده: پیش بینی می شود در سال جاری تولید نفت خام ایالات متحده 13.23 میلیون بشکه در روز ( در مقابل 13.22 میلیون بشکه در روز قبلی) و در سال آینده 13.53 میلیون بشکه در روز (در مقابل 13.54 میلیون بشکه در روز قبلی) باشد.

🔹پیش بینی می شود میانگین قیمت نفت برنت در سال 2024 به 80.95 دلار در هر بشکه (در مقابل پیش بینی 80.89 دلار قبلی) و در سال 2025 به 76.06 دلار (در مقابل 77.59 دلار قبلی) برسد.

🔹پیش بینی می شود میانگین قیمت WTI در سال 2024 به 77 دلار در هر بشکه (در مقایسه با پیش بینی قبلی 76.91 دلار) و در سال 2025 به 71.6 دلار در هر بشکه ( در مقابل 73.13 دلار قبلی) برسد.

🔹پیش بینی می شود تقاضای نفت ایالات متحده در سال 2024 به 20.3 میلیون بشکه در روز (در مقابل پیش بینی قبلی 20.3 میلیون بشکه در روز) و در سال 2025 به 20.5 میلیون بشکه در روز (در مقابل 20.5 میلیون بشکه قبلی) برسد.

🔹پیش بینی می شود تولید نفت جهان در سال 2024 به 102.6 میلیون بشکه در روز (در مقابل پیش بینی قبلی 102.5 میلیون بشکه در روز) و در سال 2025 به 104.7 میلیون بشکه در روز ( در مقابل 104.5 میلیون بشکه قبلی) برسد.

🔹پیش بینی می شود تقاضای جهانی نفت در سال 2024 به 103.1 میلیون بشکه در روز ( در مقایسه با پیش بینی قبلی 103.1 میلیون بشکه در روز) و در سال 2025 به 104.4 میلیون بشکه در روز (در مقابل 104.3 میلیون بشکه در روز) برسد.

#Energy
@Fundamental_View

فدرال رزرو نیویورک: داده ها حاکی از آن است که بار بدهی های فزاینده قابل مدیریت است.

🔹افزایش نرخ بزهکاری برای بسیاری از خانوارها استرس زا است.

🔹رشد درآمدها از افزایش بدهی خانوارها پیشی گرفته است.

🔹نرخ انتقال بزهکاری در سه ماهه سوم متغیر بود.

🔹انتقال معوقه کارت اعتباری در سه ماهه سوم بهبود یافته است اما معوقات خودرو و وام مسکن بدتر شده است.

🔹نرخ معوقه کل بدهی در سه ماهه سوم افزایش یافت.

🔹موجودی کارت اعتباری سه ماهه سوم 8.1 درصد بیشتر از یک سال قبل است.

🔹موجودی کارت اعتباری سه ماهه سوم 24 میلیارد دلار از سه ماهه دوم به 1.17 تریلیون دلار افزایش یافته است.

🔹موجودی وام مسکن سه ماهه سوم 75 میلیارد دلار از سه ماهه دوم به 12.59 تریلیون دلار افزایش یافت.

#USD
@Fundamental_View