Pre-IPO Visible с оценкой 3,3 млрд рублей
Сегодня запускается
pre-IPO Visible на платформе Moex Start. Сбор заявок продлится до 19 февраля января.
Пока есть много вопросов, но интересно посмотреть, что получится у коллег:
- завышенная оценка как для агентства, так и для adtech (8.2 к ebitda)
- почти нет роста выручки относительно 2023 года
- у основных конкурентов уже есть свои платформы, плюс есть независимые продукты
Основные детали:
- оценка 3,3 млрд (это 8.2 к EBITDA)
- компания планирует выйти на биржу в 2028–2029 годах
- к моменту IPO «Экзалтер» хочет повысить свою оценку до 60 млрд рублей
- к 2029 году ее выручка должна увеличиться до 9,5 млрд, а средний рост в год составит примерно 40%.
- «Экзалтер» прогнозирует, что его выручка за 2024 год превысит 1,8 млрд рублей, а EBITDA будет выше 400 млн рублей.
- рентабельность по ebitda - 22%
- с 2025 года «Экзалтер» начнет публиковать отчетность по МСФО
- с 2026 года планирует направлять на дивиденды 90% от чистой прибыли
"Привлеченные средства будут направлены на запуск и обучение собственной платформы Visible AD, которая позволит масштабировать бизнес на рынке интернет-рекламы. Как подчеркивает группа, Visible AD призвана решить основные проблемы рынка мобильного и интернет-маркетинга, включая доступ к иностранному рекламному инвентарю и исключение фродового трафика."
Источник:
https://www.moex.com/n77019@dmcrus
