🔆 #اختیارنامه 🕯 خرید و فروش IV یکی از مفصل و معتبر ترین روش های معامله آپشن توجه به بحث نوسان پذیری ضمنی است. اگر نوسان پذیری یک دارایی را به بلک شولز بدهید به همراه باقی فاکتور ها، این معادله قیمت منصفانه اختیار را به شما میدهد . اگر همین مسیر را برعکس بروید یعنی قیمت اختیار در بازار را به مدل بدهید و از آن نوسان پذیری بخواهید به فاکتوری به نام implied volatility میرسید که توجه به آن در اتخاذ استراتژی های مختلف موثر است. عموما استراتژی های آپشن در یک زنجیره از یک کلاس قرارداد ها اتخاذ میشوند. بدین ترتیب میتوان با محاسبه نوسان پذیری ضمنی برای قرارداد های مختلف در یک زنجیره یک منحنی متشکل از نوسان پذیری ضمنی های مختلف ترسیم کنیم. به عنوان مثال برای اتخاذ استراتژی بول اسپرد به سراغ منحنی مذکور رفته و بر مبنای گران بودن و یا ارزان بودن هر قرارداد از منظر IV اقدام به خرید یا فروش اختیار معامله های متفاوت کنیم. ✍ عرفان کاظم زاده 🔆 @TEHRAN_BOORSE