#آموزشی❇️ آشنایی با تعریف
#سود در تحلیل مالی
حتما تا به حال در حین مطالعه تحلیل های مالی شرکت ها با واژه هایی همچون
سود ناخالص، حاشیه
سود و ... ارتباط داشته ایم. اما منظور از آنها چیست؟ آیا با شناخت این مبانی تصوری جامع تر از سهام اعلامی را در اختیار خواهیم داشت؟
@boursedoctors جواب این سوال را در پایان این نوشتار کاربردی با هم مرور خواهیم کرد. با ما همراه باشید:
🔸 سود ناخالص:
اگر درآمد حاصل از کل فروش یک شرکت را برای یک دوره خاص (مثلا 1 ساله) داشته باشیم و بهای تمام شده کالا و خدمات به فروش رفته را از آن کسر کنیم، باقیمانده را
سود ناخالص می نامند.
🔸 سود عملیاتی:
سود ناخالص فعلا اختلاف بین کل فروش و بهای تمام شده را نشان می دهد،حال اگر از
سود ناخالص هزینه های مربوط به فروش، هزینه های عملیاتی، واحد تجاری از جمله اجاره و بیمه،حمل و نقل و کرایه، حقوق و دستمزد و استهلاک و ... را کسر کنیم حاصل آن
سود عملیاتی خواهد بود.
🔸 سود خالص:
برخی دیگر از هزینه ها از جمله بهره، مالیات و همچنین کلیه جریانات وجوه ورودی و خروجی را باید در
سود عملیاتی اثر داد. حاصل این تغییرات در
سود عملیاتی و عددی که پس از محاسبه کل کسورات به دست می آید را
سود خالص می نامیم.
@boursedoctors❓حاشیه
سود چیست؟
به طور ساده اگر هر کدام از سودهای محقق شده شامل
سود ناخالص، عملیاتی و یا خالص را بر کل درآمد شرکت در آن دوره تقسیم و حاصل را در 100 ضرب کنیم، حاشیه
سود شرکت به واحد درصد به دست می آید.
❓منظور از EPS چیست ؟
سود خالص را اگر در بازه یک ساله در نظر بگیریم و بر تعداد سهام شرکت تقسیم کنیم به آن EPS ( Earning Per Share ) یا
سود هر سهم که اصطلاحی رایج به حساب می آید اطلاق می شود.
❓منظور از DPS چیست ؟
بخشی یا کل سودی که برای هر سهم در یک سال مالی محقق شده را می توان بین سهامداران بصورت نقدی توزیع کرد که به آن DPS ( Dividend Per Share ) می گویند.
🔸 نسبت پی بر ای ( P/E ) :
یکی از نسبت های موثر و کاربردی در تحلیل سهام نسبت قیمت سهم به
سود یا درآمد آن می باشد. برای مثال اگر قیمت سهم 100 تومان و
سود هر سهم 20 تومان باشد، نسبت پی به ای آن 5 مرتبه خواهد بود که با مقایسه این نسبت در گروه های مالی میتوان رشد قیمت نسبت به درآمد سهم را سنجید.
✔️ نکات مهم:
▫️در تعریف
سود و محاسبه حاشیه آن باید هر گروه را بصورت مستقل در نظر داشت. برای مثال نمیتوان حاشیه
سود یک شرکت پخش دارویی را با یک شرکت خودروساز مقایسه کرد.
▫️لزوما کل
سود محقق شده بصورت
سود نقدی یا DPS بین سهامداران توزیع نمی شود و ممکن است برای اموری همچون
سود انباشته استفاده گردد.
▫️نسبت پی به ای به تنهایی معیار کاملی برای تحلیل ارزندگی شرکت ها نیست.برای بسیاری از شرکت ها که
سود قابل تحقق یا تحقق یافته ندارند و اتفاقا هر دوره در حال شناسایی زیان هستند و همچنین در شرایطی که تورم بر ارزش گذاری شرکت ها حاکم است، باید از روش های دیگری برای سنجش استفاده کرد.
“”””””””””””””””””
🆔@boursedoctors