✔️🕯📈 خلاصه صحبتهاي آقاي نوربخش
-
#فولاد: فعلا دارد از اختلاف دلار نيما و آزاد سود ميكند. نرخ انرژي (گاز و برق) براي فولاديها زياد شده است. امكان دارد بخواهد در صنعت گاز سرمايهگذاري كنند كه درصورت رخ دادن، باعث كاهش سود تفصيلي آن خواهد شد. همان كاري كه گلگهر و ... براي انتقال آب انجام دادند. فعلا عرضه جهاني
فولاد از دو ميليارد تن بيشتر است؛ درحاليكه نياز 1.8 ميليارد تن هست. كلي هم ظرفيت خالي داريم، كارخانههايي كه عمدتاً در چين هستند و بدلايلي از جمله زيستمحيطي تعطيل شدند. پس مازاد عرضه، باعث نزولي شدن قيمت جهاني خواهد شد. فرض: كنسانتره به قيمت شمش حوالي 18%، نرخ گندله حدود 24%، نرخ هركيلووات برق حوالي 3 سنت، نرخ گاز حدود 60% خوراك پتروشيمي حدود 14 سنت باشد. بدليل كسري بودجه، قيمت سوخت را بيشتر نكنند. 100 هزار ميليارد تومان در سال 1402 سود داشته است.
برآورد براي سال 1403، در دو حالت، 1) با دلار نيما 53000 تومان، عمدتاً كنسانتره ميگيرد و محصول خود (ورق) را با نرخ دلار 65000 ميفروشد. سود 125 تا 130 هزار ميليارد تومان خواهد ساخت. 2) اگر قيمت دلار بورس كالا و سامانه نيما يكي شود، بهاي تمام شده
فولاد بالا خواهد رفت كه براي
فولاد مباركه ضرر هست، در اينصورت، سودش مثل پارسال و حدود 100 هزار ميليارد تومان خواهد شد. يعني 25 هزار ميليارد تومان از سودش كم خواهد شد. ارزش دلاري آن 590 هزار ميليارد تومان هست و بيشتر از اين هم نميارزد. فقط يك عامل ميتواند ايجاد بازدهي كند، رشد زياد دلار مثلا با آمدن ترامپ و مشكلات سياسي داشته باشيم. بنابراين
فولاد، با فرض همين اختلاف دلار نيما و آزاد و احتمال نزول قيمت جهاني، همين حوالي بيشتر نميارزد.
-
#فخوز: پارسال حدود 10 هزار ميليارد تومان سود ساخت. با ماركت 78 هزار ميليارد تومان. اگر دلار بخواهد بالا برود، و دلار نيما از 40 تا 65 برود، همان سود پارسال را خواهد داشت. در بهترين حالت، 20% بالاتر از 1402 و نزديك به 13 هزار ميليارد تومان سود بسازد. اگر مي توانست مثل فملي با دلار آزاد بفروشد، سود آن دو برابر ميشد.
-
#فملي: برعكس
فولاد، در مس مازاد تقاضا داريم. (بدليل كاربرد در خودروهاي جديد) نرخ جهاني مس (كاتد) بالاي 10 درصد دلاري رشد داشته است. در كشورهاي اروپايي هم ميتونه بفروشه. از مدتها پيش شنيده شد كه قرار هست فملي محصولاتش را به كشورهاي خاصتر بفروشد و از آنجا براي شركتهايي كه تجهيزات پزشكي، ماشينآلات و ... ميخواهند وارد كنند. قيمت كاتد در صورت بالا رفتن، حدود 90% آن سود است و هزينههاش بالا نميرود. سود فملي پارسال حوالي 60 هزار ميليارد تومان بود كه امسال ميتواند به 100 هزار ميليارد تومان برسد. البته نشتي هم زياد دارند! (مسئوليتهاي اجتماعي و ...) اينها به سود سهامدار نيست و مراقب باشيد و با خوشبيني نگاه نكنيد. فملي 600 هزار ميليارد تومان دارد معامله ميشود.
- فصبا: در صورت اينكه ميانگين نرخ نيما را 55000 تومان در نظر بگيريم، امسال 5000 ميليارد تومان سود خواهد داشت و سهم ارزندهاي است. سهم پرريسكي است و تكمحصول (فقط شمش توليد مي كند).
خلاصه نویسی توسط یکی از دوستان
07.02.1403
🧡@aminbourse