✳️#ختوقاگزارش تفسیری
ختوقا روی کدال قرار گرفت
در جدول مقایسه عملکرد واقعی تلفیقی گروه با بودجه
فروش تلفیقی ۷۳۸۰ میلیارد تومان ۱۱۳ درصد بودجه محقق شده ( با اختلاف بیشترین فروش در بین نمادهای گروه قطعه سازی)
که این رقم امسال بالای ۱۰ هزار میلیارد تومان میشه .
سود ناخالص تلفیقی ۹۱۵ میلیارد تومان یعنی ۲۰۸ درصد بودجه محقق شده
سود عملیاتی تلفیقی ۷۰۰ میلیارد تومان ۲۲۴ درصد بودجه محقق شده
سود خالص تلفیقی ۵۲۴ میلبارد تومان ۳۰۵ درصد بودجه محقق شده
در کل نکنه با اهمیت دیگه گزارش تلفیقی شرکت پروژه های خشرق بود
پروژه های خشرق از نیمه دوم امسال به بهره برداری میرسن
که این میتونه منجر به رشد فروش و سود خالص خشرق نسبت به سال گذشته بشه
نکته دیگه تقسبم سود پایین خشرق و مبدل پاک بود که همین منجر به کاهش سود شرکت اصلی شده
خشرق از ۱۵۰ میلیارد تومان که ۷۱ میلیارد تومان سهم
ختوقا میشه ۸ میلیاردش رو تقسبم کرده
مبدل پاک هم از ۲۹۵ میلیارد سود خالص ۵۵ میلیارد تومان تقسبم کرده
علت اینکه تقسبم سود پایین بوده به طرخ های توسعه هر دو شرکت برمیگرده و طبیعتا وقتی زیرمجموعه ای طرح توسعه دارد سود درون شرکت میماند تا به صرف پروژههاش برسد
مخصوصا مبدل پاک که شایعه شده طرح توسعه بزرگی رو در استان فارس شروع کرده
بخاطر همین است که من تاکید میکنم شرکتهای هلدینگ شبیه حنوقا رو که عمده زیرمجموعه هاشون ۱۰۰ درصدیست باید بصورت تلفیقی نگاه کرد و سود خالص تلفیقی رو ملاک مقایسه قرار داد
مثلا الان eps تلفیقی
ختوقا شده ۸۴ تومان اما روی تابلو tsetmc ۱۸۹ ریال ثبت شده اما در واقع همون ۸۴ تومان درسته و نسبت p/e واقعی
ختوقا کمتر از ۱۰
ولی روی تابلو ۴۳ درج شده
البته شرکتهایی که بیشتر به فکر سهامداران و رشد قیمت سهنشون هستند مثل ومعادن ابتدا همه سود زیرمجموعه ها رو تقسبم میکنن که اعداد روی تابلو واقعی بشن بعد برای پیشبرد طرح های توسعه در قالب افرایش سرمایه از محل مطالبات حال شده سهامداران عمل میکنن اینجوری هم تابلوی سهم واقعی میشه هم منابع اون شرکتهای زیرمجموعه هم درونشون میمونه و صرف طرح های توسعه میشه .
"عبداللهی"
13.03.1402