آوای آگاه

#بازار_جهانی
#کامودیتی

🔸هفته گذشته، آمار بازار کار آمریکا منتشر شد و همچنان از پایداری بازار کار آمریکا حکایت داشت. انتظار می‌رود در صورت ادامه حفظ این روند در بازار کار و عدم کاهش قابل ‌توجه تورم، فدرال رزرو ناگزیر به ادامه سیاست‌های انقباضی خود شود. از همین رو در هفته گذشته شاهد تقویت شاخص دلار و افت قیمت طلا در بازارهای جهانی بودیم.

🔸مهم‌ترین آمار محرک قیمت کامودیتی‌ها در هفته گذشته، انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولیدی چین بود که علیرغم باقی ماندن در محدوده رکودی، بهتر از انتظارات منتشر شد و امید به بهبود چشم‌انداز تقاضا را افزایش داد. در صورت نمود سیاست‌های حمایتی چین در داده‌های ماه‌های آتی انتظار افزایش قیمت غالب کامودیتی‌ها را داریم.

🔗مشاهده ادامه مطلب ...

@AgahMoshaver

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا در گذشته تمایل به نزدیک شدن به اوج نرخ بهره فدرال رزرو داشته است. از نظر تاریخی، بازده اوراق 10 سال به طور متوسط دو ماه قبل از آخرین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به اوج خود رسیده است. بر اساس نمودار دات پلات که اخیرا منتشر شد، اعضای FOMC نرخ بهره در پایان سال 2022 را 3.4% و 2023 را 3.8% پیش‌بینی کرده‌اند. با توجه به این که QT نیز اثری مشابه افزایش نرخ بهره دارد و معادل افزایش 0.5% نرخ بهره تخمین زده می‌شود، حداکثر بازدهی اوراق 10 ساله به محدوده 4 درصد در پایان سال جاری خواهد رسید. بازدهی این اوراق در حال حاظر 3.15% است که نشان‌دهنده این موضوع است که بازارها بخشی از اقدامات فدرال رزرو را پیش‌خور کرده‌اند و تا انتهای سال، نرخ بازدهی اوراق با سرعت پایینی افزایش خواهد یافت و این موضوع منجر به فشار کمتر بر کالاها و بازار سهام خواهد شد...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇


yun.ir/t5ean5

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌فدرال رزرو که در ماه مِی اولین بار پس از 22 سال در یک جلسه 0.5% نرخ بهره را افزایش داده بود، به همان مقدار رضایت نداد و این بار نرخ بهره را 0.75% بالا برد که اولین بار از سال 1994 است و با این کار در تلاش است تا با فشارهای تورمی مبارزه کند. پیش‌بینی‌های جدید فدرال رزرو نشان می‌دهد که سرعت افزایش سیاست‌های انقباضی در چند ماه آینده همچنان بالا خواهد بود. نمودار دات پلات که پیش‌بینی اعضای FOMC نسبت به نرخ بهره را منعکس می‌کند، نرخ بهره فدرال رزرو در پایان سال 2022 را 3.4% و 2023 را 3.8% نشان‌ می‌دهد در حالی که در نمودار دات پلات منتشر شده در ماه مارس این اعداد به ترتیب 1.9 و 2.8 درصد بودند...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/1q62t8

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، افزایش ارزش دلار و قیمت‌گذاری بازار در افزایش 0.75% نرخ بهره در جلسه آتی و برای دومین جلسه پیاپی، تحولاتی هستند که توانایی طلا برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر تورم و ریسک رکود تورمی را به چالش می‌کشند. طلا به طور فزاینده نشانه‌هایی از قطع ارتباط معکوس قوی طبیعی خود با بازده واقعی اوراق بدهی آمریکا را نشان می‌دهد. بر اساس همین رابطه تاریخی برخی استدلال می‌کنند که طلا در حال حاضر بیش از 300 دلار حباب قیمتی دارد. در صورتی که آمارهای آینده نشانه‌هایی از کاهش تورم را داشته باشند، خطر رکود تورمی کاهش می‌یابد و طلا با افت قیمت مواجه خواهد شد...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/1q62t8

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌در سال 2021، نفت همبستگی 83% با شاخصS&P 500 داشت اما این رابطه از ابتدای سال 2022 تا به امروز کاملا متفاوت شده و همبستگی اکنون 53%- است. ترس از کند شدن رشد اقتصادی در کنار سیاست انقباضی فدرال رزرو، ارزش این شاخص را در سال جاری 18% کاهش داده اما قیمت نفت 40% افزایش داشته است. این همبستگی نشان می‌دهد که عرضه در حال حاضر در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد و تحولات منفی تقاضا در درجه دوم اهمیت است ...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/k4g6j1

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌نمودار بالا تولیدات صنعتی چین را نشان می‌دهد که اگر افت کوتاه در شروع همه‌گیری را کنار بگذاریم، این شاخص به کمترین میزان در طول سابقه این شاخص رسیده و 2.9 درصد نسبت به سال گذشته کاهش داشته است. از سوی دیگر، شاهد کاهش 11 درصدی خرده فروشی ها بودیم که بسیار بیشتر از افت 6.5 درصدی مورد انتظار بود. آمار اقتصادی دیگر، رشد سرمایه‌گذاری دارایی‌های ثابت بود که حداقل مثبت بود اما از 9.3 درصد به 6.8 درصد کاهش داشت. در واکنش به این تحولات، در روز جمعه، بانک خلق چین نرخ بهره وام 5 ساله که معیار وام مسکن است را برای دومین بار در سال جاری و به میزان 0.15% کاهش داد و به 4.45% رساند. تصویب بسته‌های محرک‌ اقتصادی برای سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها و حمایت از اقتصاد چین، تقاضا برای فلزات دوباره افزایش خواهد داشت و در محیطی که موجودی انبارهای فلزات در سطح پایینی قرار دارد، می‌تواند منجر به افزایش قیمت شود. بنابراین، می‌توان گفت به شناسایی کف قیمتی فلزات اساسی نزدیک شده‌ایم....

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/k4g6j1

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌هفته گذشته نشست FOMC برگذار شد و نرخ بهره فدرال رزرو 0.5% درصد افزایش داشت و به محدوده 0.75% تا 1% رسید. همچنین زمان‌بندی اجرای QT را نیز اعلام کرد که از ماه ژوئن شروع شده و در سپتامبر به حداکثر سرعت خود در کاهش 95 میلیارد دلار از دارایی‌های ترازنامه فدرال رزرو خواهد رسید. در زمان اجرای QT، فدرال رزرو دیگر در سمت خرید اوراق بدهی قرار نمی‌گیرد و به اوراق ترازنامه خود اجاره سررسید شدن می‌دهد. در نتیجه‌ی این اتفاق، نرخ بازدهی اوراق بدهی آمریکا افزایش خواهد داشت که منجر به افزایش تقاضا برای دلار شده و به قدرت گرفتن شاخص دلار کمک می‌کند. همچنین اگر آمار تورم که هفته‌ی آینده منتشر خواهد شد، کمتر از برآوردها باشد، نرخ بهره واقعی اوراق 10 ساله را نیز که به تازگی مثبت شده ‌است را افزایش خواهد داد که موجب ایجاد فشار نزولی بر قیمت کالاها و فلزات گران‌بها خواهد شد. بنابراین، به نظر می‌رسد افت قیمت طلا و افزایش شاخص دلار، روند غالب ماه‌های آینده باشد...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/en8pt8

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌قیمت فلزات اساسی دچار واگرایی با قیمت انرژی شده‌اند و دلیل اصلی آن به افت تقاضای چین باز می‌گردد. قیمت مس دنباله رو شاخص PMI تولیدی است و افت این شاخص در پی قرنطینه‌ها و کاهش فعالیت تولیدی در چین، با افت قیمت فلزات صنعتی هم‌ زمان شده است. انتظار می‌رود تا زمانی که تغییری در نحوه قرنطینه‌ها به وجود نیاید، روند تقاضای ضعیف همچنان ادامه‌دار باشد. با رفع قرنطینه‌های چین و افزایش فعالیت تولیدی این کشور، تقاضای فلزات صنعتی افزایش خواهد داشت که در کنار حمایت دولت از اقتصاد، می‌توانند موج جدید افزایش قیمت فلزات را رقم زنند...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/en8pt8

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌بازار نفت هیچگونه کاهش قیمتی را از خود نشان نمی‌دهد و EIA قیمت برنت در سه ماهه دوم سال 2022 را به طور متوسط 108 دلار و در نیمه دوم سال 2022، 102 دلار در هر بشکه تخمین می‌زند و انتظار دارد تا قیمت نفت در سال 2023 به 93 دلار کاهش یابد. با این حال این پیش‌بینی قیمت بسیار نامشخص است و نتایج واقعی قیمت بستگی به میزان تحریم‌های فعلی اعمال شده بر روسیه، هرگونه تحریم احتمالی آینده و اقدامات مستقل شرکت‌ها در تحریم نفت روسیه یا فروش نفت روسیه در بازار جهانی دارد. همه این موارد حاکی از حمایت قیمت نفت در میان‌مدت دارند و افزایش قیمت‌های نفت را ناممکن نمی‌دانند. اما در دیدگاه کوتاه‌مدت، می‌توان انتظار نوسانات مثبت را تا ماه مِی و آزادسازی ذخایر استراتژیک داشت و پس از آن ممکن است در اثر آزادسازی این ذخایر، قیمت نفت تحت فشار نزولی قرار گیرد...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/k4g6j1

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌آژانس اطلاعات انرژی آمریکا (EIA)، معتقد است سطوح بالایی از نااطمینانی در بازار نفت و انرژی وجود دارد که ناشی از حمله‌ی روسیه به اوکراین، تصمیمات اوپک پلاس و نرخ افزایش حفاری تولیدکنندگان نفت در آمریکا است. EIA قیمت نفت برنت را در سه ماهه‌ی دوم سال 116 و در نیمه‌ی دوم سال 2022، 102 دلار در بشکه تخمین می‌زند. همچنین انتظار دارد که قیمت نفت برنت در سال 2023 کاهش داشته و به 89 دلار برسد. با اینحال، پیشبینی قیمت نفت را بسیار دشوار و نامطمئن دانسته و نتایج پیشبینی قیمت نفت را وابسته به میزان تحریم‌های اعمالی بر روسیه، واکنش سایر تولیدکنندگان و تحولات کلان اقتصادی بر تقاضای نفت در ماه‌های آینده دانسته است...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی " را در لینک زیر بخوانید 👇👇

http://yun.ir/byg8r7

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌واکنش روسیه در خصوص ممنوعیت صادرات غلات به اروپا و ممنوعیت کلی صادرات کودها، موجب کاهش تولید غلات در سطح جهان خواهد شد. همچنین به نظر نمی‌رسد در یک ماه آینده سایه‌ی جنگ از سر اوکراین برداشته شود که موجب افت تولید این کشور خواهد شد. بنابراین احتمالا شاهد افزایش شدید قیمت مواد غذایی و غلات به خصوص از تابستان خواهیم بود. با توجه به اینکه روسیه یک صادرکننده‌ی کلیدی کودها نیز هست، احتمالا روند صعودی در قیمت کودها را نیز شاهد باشیم.

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی " را در لینک زیر بخوانید 👇👇

http://yun.ir/byg8r7

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌قیمت بالاتر گاز به طور موثر به قیمت بالاتر انرژی تبدیل می شود. فلزات انرژی بر، مانند آلومینیوم، بسیار در معرض آسیب قرار دارند. از سه ماهه‌ی چهارم سال 2021، قیمت‌های بالای برق همراه با افزایش قیمت‌های کربن، ظرفیت 850 هزار تن در سال در اروپا را تعطیل کرده است. برای تولید هر تن آلومینیوم، MWH 17 انرژی نیاز است که با توجه به قیمت‌های فعلی برق در اروپا، هزینه‌ی برق تولید آلومینیوم از قیمت فعلی این فلز بیشتر است.

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/a8ta93

#بازار_جهانی

📌با تحولات پرسرعت جبهه جنگ و تحریم و اقتصاد دنیا پس از تجاوز روسیه به اوکراین، برآن شدیم تا نسخه به‌روز و مرتبط‌تری از مطالعه قبلی انجام و به اشتراک گذاشته شود.
در این گزارش می‌بینید:

▪️سناریوهای پایان غائله چیست؟
▪️آیا این جنگ رخدادی تاریخی در صحنه روابط بین‌الملل است؟
▪️بررسی اثرات شوک عرضه به اقتصاد.اقتصاد متعارف چه می‌گوید؟
▪️تجربه تاریخی چه گواه‌هایی برای حال دارد؟
▪️بازارهای کالایی در دوره پس از جنگ
▪️تاثیرات درگیری بر اقتصاد ایران، صنایع برنده و بازنده بورسی


شرکت مشاور سرمایه گذاری آوای آگاه
دپارتمان ریسک و تحلیل
واحد اقتصاد کلان

Hamfekran.com
@Agahmoshaver

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌روسیه یک تولید‌کننده و صادرکننده‌ی عمده‌ی کالاها است. اروپا نزدیک به 40 درصد گاز طبیعی و 25 درصد نفت خود را از روسیه تامین می‌کند. روسیه همراه با اوکراین حدود یک چهارم از صادرات جهانی گندم را به خود اختصاص داده است. بنابراین، خطر اولیه اختلال در عرضه انرژی و سایر کالاهای کشاورزی است که باعث افزایش قیمت‌ها و بالا بودن تورم برای مدت طولانی‌تری می‌شود…

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/o4x6b3

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌ارزش بازار ذخیره‌سازی گاز، توسط اختلاف قیمت قراردادهای زمستان و تابستان پیش‌رو تعیین می‌شود. با توجه به سطح پایین ذخیره‌سازی فعلی، می‌توان انتظار ماندگاری قیمت‌های گاز طبیعی در بالاتر از قیمت‌میانگین سال‌های گذشته را داشت. این موضوع باعث بالا بودن هزینه‌ی انرژی برای صنایع نیز خواهد شد. نگرانی از مختل شدن عرضه‌ی گاز روسیه به اروپا نیز قیمت‌ها را در سطوح بالایی نگه داشته است…

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/w77cx6

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌شاخص خرده فروشی، 3.8 درصد در ژانویه، 13 درصد سالانه و 23.3 درصد نسبت به دو سال قبل افزایش داشته است و بیش از انتظارات بوده است. گزارش خرده‌فروشی نشان‌دهنده‌ی مصرف‌کننده‌ی نسبتا سالم و احتمالا برخی از تاثیرات رو به کاهش کرونا است. خرده فروشی درحالی بیش از انتظارات رشد کرد که که احساسات مصرف کننده به پایین ترین حد خود در 10 سال گذشته رسیده و این تفاوت تاریخی را بین این دو شاخص را رقم زده است…

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/w77cx6

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌اکنون در اکثر نقاط جهان پذیرفته شده که افزایش تورم آنچنان گذرا به نظر نمی‌رسد و بانک‌های مرکزی نیز شروع به کاهش سیاست‌های تسهیلی و افزایش سیاست‌های انقباضی کرده‌اند. فدرال رزرو در جلسه‌ی آینده افزایش نرخ بهره و توقف خرید دارایی‌ها را انجام خواهد داد و بانک مرکزی انگلستان و نیوزلند یک پله افزایش نرخ بهره داشته اند. حتی بانک مرکزی اروپا نیز از تسریع عادی سازی سیاست‌های خود و توقف خرید دارایی‌ها سخن گفته است. برخی استثناها نیز وجود دارد اما مسئله این است که چرا هیچ کدام از این اقدامات جلوی قدرت گرفتن دلار را نمی‌گیرد؟...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/sof9s5

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌پس از گزارش اشتغال و تورم ژانویه مشخص شد که فدرال رزرو باید به سرعت از سیاست‌های تسهیلی دور شده و نرخ بهره را افزایش دهد. با توجه به اینکه انتظار می‌رود اقتصاد با سرعتی بالاتر از حد متوسط به رشد خود ادامه دهد و با کاهش نرخ بیکاری به نزدیک پایینترین سطح تاریخی خود، اقتصاد دیگر نیازی به کمک ندارد. افزایش نرخ بهره شاید به حل شدن مشکلات زنجیره تامین کمک نکند اما هزینه‌ی وام گرفتن را افزایش داده و مصرف‌کنندگان را به صرفه‌جویی در هزینه‌ها تشویق می‌کند که منجر به تعادل عرضه و تقاضا و کاهش تورم خواهد شد...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/sof9s5

#بازار_جهانی

📌با بالا گرفتن تنش‌ها بین اوکراین و روسیه اثرگذاریِ شدت و میزان این تنش بر اقتصاد دنیا و قیمت کامودیتی‌ها سوال اغلب تحلیلگران است؛

📍نگاهی مختصر به وضعیت روسیه و اکراین از جنبه‌های مختلف.

واحد تحلیل و ریسک گروه مالی آگاه

Hamfekran.com
@Agahmoshaver

#بازار_جهانی
#کامودیتی

📌درست زمانیکه رشد اقتصادی در ابتدای سال 2022 در بحبوحه‌ی افزایش ابتلا به کرونا به پایین‌ترین حد خود در 18 ماه گذشته رسیده است، فشار افزایش قیمت‌ها شدیدتر می‌شود. به طوریکه در طول 12 سال گذشته تنها یکبار (اکتبر 2021) افزایش قیمت‌ها شتاب بیشتری نسبت به زمان حال داشتند. تورم قیمت‌های فروش در هر دو بخش کالا و خدمات درحالی افزایش داشته که رشد تولید این بخش‌ها کاهش داشته است. با این حال، محرک‌های تورم نشانه‌هایی از تغییر را نشان می‌دهند...

📣 "خلاصه اخبار بازارهای جهانی و فلزات صنعتی" را در لینک زیر بخوانید 👇👇

yun.ir/u6fsq4