🔴🔴 پالایشی ها :
#شبریز✅روز یکشنبه پوشش 6ماهه پالایشگاه
#تبریز کمی دوستان سهامدار در این گروه را متعجب کرد . خیلی جالبه گفتم گفتم ها شروع شد و بازم مثل معمول بدون اینکه تحلیلی ازکسی در بیاد صرفا به اون عدد انتهای سود و زیان اکتفا شد . البته حق هم باید داد وقتی بازار ما جمیعا انچه براش مهمه فقط نحوه معاملات سهم هاست این پدیده زیاد عجیب نیست . ولی اونچه که خیلی عجیب شوق زدگی بعضیاست
😜. جوری که دارن از پوست درمیان چراشو واقعا من نفهمیدم
🤔.
حالا خوبه
#شبندر،
#شتران و
#شراز گزارش های بسیار خوبی دادن . در خصوص
#شپنا هم گزارش خوبه . فقط 184 میلیارد تومان از سود حاصل از سرمایه گذاری ها گم شده که واقعا باید شرکت بگه این سود کجا رفته و اگر این سود سر جاش باشه سود شپنا 64 میلیارد تومان افزایش داشته است .
حالا
#شبریز یکم شیطنت کرده تو گزارشش رفتارهای اشخاص جالب توجه است . (البته اینا همونایی هستن که جشن پتو دوست دارن
😂)
صورت مالی شبریز را وقتی بررسی میکنیم می بینیم شرکت از نظر سود (زیان)عملیاتی واقعا هیچ مشکلی نداشته است و نسبت به 6 ماهه سال 94 با رشد بسیار عالی به سود 3.7 میلیارد تومانی دست یافته در صورتی که در همین دوره گزارش دهی در سال گذشته شبریز زیان 99.5 میلیارد تومانی رو ساخته است . ولی انچه که گزارش این شرکت را تحت تاثیر قرار داده است و منجربه کاهش سود شدید این شرکت نسبت به پیش بینی قبلی شده است چیست ؟
چند نکته واقعا عجیب و غریب برای بازار ما در گزارش شبریز، وجود داره . رویه جاری در اذهان دوستان در گزارش دهی استفاده از روش هایی مثل گزارش خودروسازان است . مثل انتقال سهام رنا به قیمت بالای 500 تومان به وساپا و شناسایی سودهای این مدلی در حالی که مثلا الان حق تقدم همون سهم را در 17 تومان نمی خرن و وجود این ذهنیت که باید مدیریت تلاش کند که انتهای گزارش رو به هر روشی به سود برساند ولی در شبریز کاملا همه چیز بالعکس رخ داده
😢یعنی تمام تلاش ها صورت گرفته که انتهای گزارش به سود نرسه .
😡 حالا این تلاش ها چگونه است ؟
1- شبریز هزینه مالی در حدود ۷۰ میلیارد تومن دارد که بابت وام به بانکها باید پرداخت کند(هزینه خرید پتروشیمی تبریز به قیمت 1000 میلیارد تومان (جالبه ارزش بازارخود شبریز در حال حاظر 1000 میلیارد تومان نیست
😔 )).
اگر به صورت مالی منتشر شده نگاه کنید شبریز ۶۳ میلیارد تومن از این هزینه را در گزارش شش ماهه پرداخت کرده است(به ازای هر سهم 16 تومان از سود شرکت ) یعنی تا اخر سال فقط 7 میلیارد تومان هزینه مالی خواهد داشت(2 تومان به ازای هرسهم ). حالا ما از این میگذریم که چرا شبریز تو 6 ماهه 90 درصد وامش رو تسویه کرده است که خودش داستانی است . از این محل در حدود 14 تومن به ازای هر سهم در نیمه دوم سال جلوتر خواهد افتاد.البته اگر نخوان باز مثل اول سال خودشیرینی کنن و نخوان باقی وام سال اینده را هم امسال پرداخت کنن .
2- احتمال سودآوری و تقسیم سود پتروشیمی تبریز در سال جاری وجود دارد و احتمالا این تقسیم سود تا پایان سال محقق شود و آن ۱۰ تومنی که بابت خرید همین پتروشیمی سود پرداخت میکند در نیمه دوم سال می تواند برگشت داده شود.
3- با وجود اینکه میزان سود عملیاتی شبریز بیش از 200 درصد رشد داشته ولی به علت بالارفتن هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی به میزان 16 میلیارد تومان (به ازای هر سهم 4 تومان) از سود سهم پریده است .
4- در ردیف هزینه مالی شبریز امسال در حدود 35 میلیارد تومان دیگه هزینه افزایش یافته است (به ازای هر سهم 9.2 تومان ) البته من هنوز نفهمیدم این افزایش هم برای پتروشیمی تبریز یا برای کار دیگه ای اضافه شده ؟
در کل جا داره یه دوستان پالایشگاه تبریز خسته نباشید بگیم
☘☘ . واقعا زحمت کشیدن در بخش عملیاتی بسیار عالی کارکردن
🙏🙏. سودی معادل 41 تومان ساخته اند ولی در بخش های دیگه همچین با هزینه های مالی و اداری و تشکیلاتی این سود رو مصرف کردن که تهش رسیدن به 9.6 تومان سود .
♨️♨️البته بین پیش بینی پارسال برای 95 و این پیش بینی جدید هم اختلافات عجیب و غریبی وجود داره که من نتونستم بفهمم دلیلش چیه ؟
👀 در مجموع این گونه بگم کاهش سود شبریز نه ربطی به "
#پخش و
#پالایش داره و نه به
#نرخ های جهانی و نه حق کشی از جانب # وزارت
#نفت .
🙈🙈🙈♨️♨️♨️♨️♨️خود مجموعه خواسته یا ناخواسته به این اعداد رسیده است .
♨️♨️♨️در مجموع به سهامداران شبریز و سایر سهم های پالایشی توصیه میکنم کمی با تامل بیشتر به گزارشات این گروه نگاه کنن و صرف یک سود قضاوت کلی نکنن . سهم های این گروه صرف به EPS قابل بررسی نیستند و با هزاران پارامتر قابل تغییر هستند .هرچند شبریز هم نشون داده که از نظر بنیادی بسیار متحول شده و اون بحث هزینه مالی بحثش جداست . مثلا کافیه فقط پتروشیمی تبریز سود ده بشه و اون را در بورس عرضه کنند . اونموقع همه چیز عکس حالت فعلی میشه