❗️Торги расписками были остановлены 12 августа в связи с редомиляцией
➡️Оферта на обмен проходит с коэффициентом 1:1
➡️Менеджмент МКПАО «Хэдхантер» сообщил о планах выплатит дивиденды в конце года
➡️Ориентировочная див доходность более 15%
Аналитики поддерживают позитивный взгляд на компанию: переезд, дивиденды и востребованные услуги бизнеса поддержат интерес инвесторов к бумагам, НО на старте торгов может быть навес предложения и акции помотает…
❗️Вчера рынок снова завершил день в зеленой зоне и теперь внимание на важный уровень 2800 п
▫️Ранее именно этот уровень преодолевать не получалось и начинались распродажи ▫️Многие инвесторы и сейчас могут фиксировать прибыль на приближении к 2800 п ▫️Так как давление в виде повышения ставки позади, шанс на пробой сейчас выше Какие бумаги интересны:
СБЕРБАНК - самый сильный бизнес в своем секторе, стабильные дивиденды и перспектива новых рекордов прибыли ▫️Консенсус-прогноз +40% на горизонте год
ИНТЕРРАО - компания зарабатывает на высокой ставке за счет процентного дохода, плюс стабильно платит дивиденд ▫️Консенсус-прогноз +35% на горизонте год
НЛМК - акции компании значительно скорректировались с максимумов года, есть потенциал роста + дивиденды, доходность которых двузначная ▫️Консенсус-прогноз +30% на горизонте год
❗️НЕ ИИР❗️
Главный плюс этих компаний - устойчивость, именно поэтому их выкупают и после просадок и на новой волне роста )
▫️Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг ▫️Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году ▫️Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании
❗️Предыдущий ценовой рекорд золото побит вчера - $2595 за унцию и это не предел
На чем рост:
➡️Мир ждет начало снижение ставок ФРС США
➡️Геополитическое напряжение растет (конфликты в разных частях мира)
➡️Предстоящие выборы в США от исхода которых зависит не только курс Америки, но и динамика мировой экономики, а также судьбах некоторых конфликтов…
Что дальше по цене:
➕причины толкающие цены на золото в ближайшем квартале никуда не уйдут, а значит большие шансы увидеть новые ценовые рекорды ➕$2700 за унцию следующая возможная цель ➖основной рост все же состоялся (с минимума $1618 за унцию в 22 году) ➖сейчас золото больше про защиту
Что по золотодобытчикам:
▫️российские золотые компании (в целом) отыграли рост цены золота ▫️дальнейший рост будет зависеть не столько от цены золота, сколько от ключевой ставки и развития того самого конфликта…
А что инвесторам? Брать, чтобы заработать на росте - такой себе вариант, а как защиту на небольшую долю - вариант, но тоже не вау 😑
❗️Рынок не найдет равновесия перед самым ожидаемым событием - заседанием ЦБ по ставке, которое пройдёт уже завтра
Что сегодня:
➡️Инфляция опять растет - недельная инфляция показала рост и теперь большинство экспертов «за» повышение ставки
➡️Банки продолжают борьбу за клиента повышая ставки по вкладам до 20-21%
➡️Рынок продолжает терять рост, мешают данные по инфляции, ожидание повышения ставки и геополитика…
➡️Яндекс выплатит первые дивиденды, чтобы попасть в реестр бумаги надо купить до 19 сентября (дивдоходность 2%)
В общем, фокус по-прежнему на завтрашнем заседании, хотя любые решения уже в цене) НО важна риторика ЦБ от этого зависит настроение на рынке и поведение банков по вкладам и кредитам)
❗️13 сентября ЦБ примет решение по ставке, ближе к заседанию мнение аналитиков разошлись
➡️Более половины экспертов ставят на то, что ЦБ сохранит ставку на текущем уровне 18%
➡️Остальные аналитики считают, что ЦБ повысит ставку до 20%
ЧТО за сохранение ставки?
▫️отклик на предыдущее повышение есть ▫️пик инфляции зафиксирован в июле, в августе превышения предыдущих значений нет ▫️потребительская активность падает ▫️количество выдаваемых кредитов снижается
ЧТО за повышение?
▫️регулятор ранее предупреждал о продолжении жесткой политики, для достижения целевой инфляции ▫️инфляция все ещё далека от целевых значений ▫️потребительская активность снижается медленно
💡Даже если ставку не поднимут, расслабляться рано, по-прежнему абсолютное большинство аналитиков считают, что до конца года мы ещё увидим повышение…потому что ИНФЛЯЦИЯ не сдается)
❗️Бывший министр финансов Задорнов назвал три причины инфляции и с этим нельзя не согласиться
1️⃣Рост зарплат - не спешите смеяться, это факт, просто не во всех сферах этот рост очевидный ▫️рынок труда с 22 года покинули порядка 2,5 млн человек (уехавшие, мобилизованные) ▫️для компенсации дефицита кадров, бизнес начал повышать зарплаты ▫️в дефицитные кадры за высокой зп стали утекать работники других отраслей и там пришлось повышать зп (плавный каскад повышения постепенно доходит до всех секторов)
2️⃣Растущие расходы бюджета - не будем называть основные траты…но они подстегивают рост цен во всех сферах
3️⃣Растущие цены на недвижимость - с 2019 года рост цен на недвижимость вырос на 60-90%
Ну и классика - у бизнеса выросли издержки (в том числе за счет необходимости больше тратить на зп сотрудникам), а рынок сбыта остался прежним и компенсировать это можно повышением цен )
И вот мы имеем высокую инфляцию, с которой борется ЦБ повышая ставку)
…из позитивного - вчера ЦБ отчитался о том, что есть признаки замедления потребительского спроса и экономической активности, возможно инфляция в июле достигла своего пика, а значит есть надежда, что ЦБ уже совсем скоро перестанет жестить)
❗️Второй раунд обмена активов стартует сегодня, основные детали:
➡️Сбор заявок нерезидентов в рамках второго раунда обмена активов пройдет с 3 по 20 сентября
➡️Собирать заявки от российских частных инвесторов не будут — обменяются лишь те активы, которые не удалось передать нерезидентам в первом раунде обмена
➡️Заявки будут собирать со стороны нерезидентов
➡️Частные инвесторы смогут отозвать свои заявки до 13 сентября
❗️При отзыве заявки инвестор отказывается от обмена всех бумаг
➡️Срок возврата денежных средств - 5 рабочих дней после окончания расчетов
Полностью обменяют или будут ещё раунды, пока непонятно.