تحلیل اختصاصی #ونیرو ۱۴۰۲/۵/۲۰
🔹 هلدینگ سرمایه گذاری نیرو مالک ۱۰۰ درصدی حدود ۱۰۰۰ مگاوات برق در کشور است که هزینه راه اندازی هر ۱ مگاوات برق در نیروگاه سیکل ترکیبی با راندمان بالای ۵۰ درصد و تجهیزات زیمنس حدود ۶۰۰ هزار یورو است
🔹 بنابراین فقط ارزش نیروگاه های تحت مالکیت
#ونیرو حدود ۶۰۰ میلیون یورو یعنی ۳۰ همت است در حالیکه ارزش مارکت
ونیرو با همه نیروگاهها و شرکتها و زیرمجموعه ها و زمین ها و پروژه ها روی تابلو ۵ همت است!
🔹 نکته مهم اینکه از آنجاییکه
#ونیرو از طریق شرکت توسعه مدیریت نیروگاهی ایرسا مالک نیروگاه هاست در زمان افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی از طبقه سرمایه گذاری ها به آن استهلاک تعلق نمی گیرد
🔹از طرفی
#ونیرو طبق رای قطعی دیوان عدالت اداری که روی کدال افشاء شده است اکثر بدهی های تسهیلات ارزی خود را با نرخ ۴۲۰۰ تومان با صندوق توسعه ملی تسویه کرده است و این وجه تمایز هلدینگ نیروگاهی
ونیرو با سایر نیروگاه هاست.
🔹با توجه به توضیحات و محاسبات بالا ؛ نماد
#ونیرو توانایی افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی فوق سنگین از طبقه سرمایه گذاری های بلندمدت دارد و ضمنا P/NAV نماد در حال حاضر حدود 0.16 است که حکایت از ارزندگی بسیار بالای این هلدینگ معظم نیروگاهی می نماید.
🔹 کلیه موارد فوق در چلسه توجیهی روز چهارشنبه ۱۸ مرداد مدیر عامل محترم
ونیرو با برخی از مدیران سبدگردان ها و شرکتهای تامین سرمایه و صندوق های سرمایه گذاری نظیر آرمان اقتصاد و کاریزما و ویستا و اقتصاد نوین و کارگزاری پیشرو و گروه مالی دی و... مطرح شد و مورد بررسی و تحلیل مدیران قرار گرفت.