개인적으로 정리할만한 내용들Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다
#유동성- 유동성:
조선/LNG, 테크, 전력, 화장품/미용, 바이오 원전, 밸류업, 건설기계, AISW- 상대강도:
테크, 전력, 우주항공, 원전, 건설기계- 신고가(60일 기준):
테크, 전력, 화장품/미용, 건설기계, 조선/LNG- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들:
테크, 전력, 원전, 건설기계- 특이적인 유동성:
에스오에스랩, 현대건설, 화승엔터프라이즈, 자화전자#HD현대마린엔진- 자료참고:
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250122800010- 삼성중공업향으로 수주가 나왔다는 점에서 삼중까지 확장되는 상황.
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고객사 확장 측면에서 긍정적.
#브이티- 금일 위생허가 뉴스로 오르고 콥데이 하면서 주가 하락.
- 내용 자체는
기존에 내용과 크게 다른 점은 없었으나 1) 실적, 2) 미국 일정 정도의 소통이 기존 시장의 눈높이와 차이가 있는 것으로 보여 아쉽다고 반응하는 사람이 있는 듯.
- 기존과 다르게 신중한 스탠스를 취하고 있다는 점이 투자자들에게 아쉬울 수는 있으나 전체 내용이 바뀐 부분은 크게 없어 급하게 위생허가 받고 매수한 사람이 같이 매도한 것으로 보임. 그 과정에서 어느정도의 과매도가 나타난 것으로 생각.
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중국은 일정대로 온라인 몰을 시작으로 오프라인 확장이 나올 것이고 샤오홍슈에도 중국 판매 이전임에도 리들샷 영상이 매우 많이 올라오고 있고 면세점이 좋음. 미국은 얼타/코스트코 진행 및 팝업스토어, 일본은 기존대로
잘 성장하는 그림이 잘 유지되고 있는 등 하나씩 현실화되는 과정이라는 점에서 긍정적.
#현대건설- 4Q24 매출액 7.3조, 영업적자 1.7저 기록하며 큰 실적 하회. 하회 배경은 현대ENG, 현대건설 약 1.9조의 비용 반영에 기인.
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24년 대규모 비용 반영으로 적자가 크게 발생했으나, 잠재적 비용 반영 여지 및 규모에 대한 불확실성이 해소됨. 특히 지속적으로 마진을 깎던 해외 현장 비용 반영이 25년 마진 숫자에 대한 불확실성 해소.
- 동사는 25년 가이던스로 매출액 30.4조, 영업이익 1.18조, 신규수주 31.1조 제시.
회사에서 제시하는 이익 가이던스 1.18조 가시성이 높아진 상황이며 추정치가 크게 상향될 수 있는 상항. 주택 업황 회복이 보이지는 않으나 27년까지의 완만한 상승 사이클 방향에서 밸류에이션 매력이 크게 발생.
#에볼루스- 이번 어닝이 잘 나온 것은
주보 영향이 큼.
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25년에도 주보와 함께 2Q25부터 HA필러 기대감이 존재함.
- 25E 매출액 30~33% 성장률 제시.
주보 성장률은 약 20% 수준. 25E 연간 흑자전환 기대 등 우수한 가이던스 제시.
- 24.10월 클래시스 매각설과 함께
미용 의료기기 업종 성장률 둔화는 글로벌 25E 가이던스 발표와 함께 성장률 재확인.
#이차전지-
1) 전기차 판매량, 양극재 수출 중량, 메탈 가격 등이 바닥에 대한 가능성이 있고 2) 악재에 더 이상 크게 빠지지는 않으며, 3) 공매도 재개 등의 이슈를 고려할 때 단기적으로 트레이딩 기회는 있을 것으로 생각.
- 개별적으로 코스피 이전상장 등의 이슈도 있음.
#건설기계- 1H25까지 안좋은 분위기는 유지될 가능성이 높고 2H25도 상황 봐서 회복하는 것을 기대하는 정도로
현재 톤은 꽤 낮은 상황. 반대로 더 나올 악재는 실적 정도를 빼면 크게 없어보이긴 함.
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미국의 경우 2H25부터 실제 투자 집행이 이뤄지면서 반등의 기회를 모색해볼 수 있을 것으로 전망. 근데
트럼프가 대규모 인프라 계획을 언급하면서 이에 대한 기대감이 크게 작용하는 것으로 보임.
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중국의 경우 24년부터 완만한 반등을 보이기 시작해서 25년에도 완만한 반등이 유지되고 26년부터 과거 높은 수준의 건설장비 교체 시즌이 도래하면서 시장이 본격적으로 회복할 수 있을 것으로 기대
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미국과 중국이 2H25에는 완만한 반등을 모두 보일 수 있다면 관심을 가져볼만 함. 다만, 숫자로 연결되는지 여부는 향후 확인 가능한 상황이기에 중장기 관점에서 생각해볼 필요.
#관세- 대중국 관세가 시작단계에서 10%로 도입될 것으로 보임.
향후 상승할 가능성이 높은 것이 사실이나, 시작 단계에서 10%는 컨센 하회라고 생각.
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멕시코, 캐나다 등 25% 관세의 경우 국내 수혜 업체들이 발생할 수 있을 것으로 전망.
