#گزارش_هفتگی 📌هفته اول خرداد 📆مرور جامع بر اتفاقات تأثیر گذار هفته
🔹خلاصه بازار هفته
🔸بازار بدون حمایت خاصی از سمت حقوقی ها و تنها با فروش ناامیدانه حقیقی های بازار با خالص انتقال سهام از حقیقی به حقوقی به پایان رسید. هفته ای که کف حمایتی شاخص کل در رقم 1.35 میلیون واحد شکسته شد و ارقام شاخص کل به یک سال گذشته در نیمه دوم خرداد ماه 1399 بازگشت. زمانی که دلار 15،000 تومان و نفت 38 دلار و فلزات اساسی 40% کمتر از نرخ های دلاری فعلی بودند. دلیلی که همه به درستی به آن اشاره می کنند هجوم نقدینگی جدید به بازار سرمایه است که چند ماهی است بدون اعتماد به صحبت های تکراری درباره حمایت از بازار در حال خروج از بازار است. اما اصلی ترین دلیل که بر آتش این خروج نقدینگی می دمد، رشد بازدهی سالانه اوراق بدون ریسک از 13% تا 15% خرداد و تیر 99 به بیش از 22% در شرایط فعلی است. هرچند تورم انتظاری بیش از 30% جذابیتی برای این اوراق ایجاد نمی کند ولی جذابیتی هم در سایر بازارهای مالی نیست و اعتمادی هم به بازار سرمایه که ریزش قابل توجهی هم داشته وجود ندارد. این هفته شاخص هم وزن هم با ریزش 5% هم مسیر شاخص کل بود و همچنان شاهد بازگشایی های ناامیدکننده برای سهامداران نمادهای کوچک بازار است.
🔹روند بازار
🔸#وبملت از معدود نمادهای بزرگ بازار است که با بازدهی منفی زیادی در سال جاری بازگشایی شد تا تصمیمات سلیقه ای در صورت های مالی بانکی از سمت متولیان بازار و شرکت، باز هم به زیان سهامداران خرد تمام شود. در هفته ای که تغییری در قیمت های جهانی نداشتیم و دلار هم در نرخ های فعلی تثبیت شده، تنها بهانه ریزش قیمت ها عدم اعتماد به بازار است. همانطور که هفته گذشته هم اشاره کردیم تنها نمادهایی که گزارش سالانه رشدی داشتند و نسبت P/E کمتری هم به نسبت صنعت خود داشتند، روند مثبتی به خود دیدند. #شبصیر که رشد 350% سود داشته و #شپلی که کاهش 50% زیان را تجربه کرده از این دست نمادها هستند. #نمرینو بعد از بازگشایی منفی شدید در هفته گذشته از بهترین های این هفته بوده که همین روند را #شتوکا بعد از بازگشایی منفی 48% و #خفنر با بازگشایی منفی 54% در این هفته تجربه کردند که وجه اشتراک هر سه نماد ارزش بازار اندک (سهم کوچک) است. اما بیشترین منفی های هفته هم با بازگشایی های بدون دامنه به ترتیب #خفنر ، #شتوکا و #سبهان بودند.
🔹کامودیتی
🔸شاخص دلار که کمتر از 90% را هم تجربه کرد در همین حوالی در حال نوسان است ولی به نظر حرکت رو به پایینی خواهد داشت و اگر تلاش های چین برای جلوگیری از افزایش ارزش ین و همچنین امریکا برای مقاومت در برابر پس لرزه های رکود و تزریق نقدینگی 2 تریلیون دلاری نبود، امروز شاهد اعداد کمتری برای این شاخص بودیم.اخبار عرضه و تقاضا حاکی از آن است که علیرغم رشد فروش نفت ایران (از مبادی غیر رسمی) به دلیل رشد تقاضا جهانی، روند رو به رشدی را شاهد در آینده نزدیک شاهد خواهیم بود و بنا بر تحلیل بانک سرمایه گذاری گلدمن، نفت 80 دلاری تا انتهای تابستان دور از انتظار نخواهد بود. در این هفته تغییر محسوسی در قیمت نفت و محصولات پتروشیمی شاهد نبودیم و تنها در بورس کالا با توجه به کاهش نرخ مبنایی دلار، شاهد کاهش نسبی در نرخ محصولات بودیم. در بخش فلزات اساسی هم همین روند را شاهد بودیم و نکته جدید بورس کالا در هفته های اخیر، معاملات محصولات معدنی (سنگ آهنی) است که در این هفته هم با معامله گندله #کگل با نرخ حدودی 30% شمش #فخوز شاهد ادامه رشد نرخ محصولات معدنی هستیم.
🔹کدال 🔸مهمترین خبر کدالی هفته، افزایش نرخ های جدید در سیمانی ها بود که در کنار بازگشایی های منفی هم جهت با بازار در این صنعت، نماد های جذابی با توجه به سود تحلیلی سال جاری دارند. در بین گزارش های ماهانه #دارویی ها و #سیمانی ها جزو صنایع رشدی هستند و #دفارا#دسانکو و #درهآور از بهترین های این گروه بودند. در مجموعه #پتروشیمی ها شاهد ثبات و یا کاهش نسبی مبلغ فروش ها هستیم که دلیل اصلی آن فروش از انبار در فروردین ماه به ویژه در بین متانولی ها است. #شیران جزو خوب های این ماه در بین پتروشیمی ها بوده است. البته در بین #سایر_شیمیایی ها صنعت #شوینده و تک نمادهای #شکلر ، #شبصیر ، #شاروم و #شکربن رشدهای مبلغی خوبی داشتند. #روانکارها هم با رشد همزمان نرخ ها و مقدار فروش به نسبت فروردین افزایش مبلغ خوبی را تجربه کردند. در بخش فلزات اساسی شاهد رشدهای 30% تا 300% مبلغ فروش بودیم که عمدتا به دلیل افزایش فروش از تولید فروردین ماه بوده است. بیشترین رشد فروش ها به #فاسمین 3100%، #فملی 295%، #هرمز 140%، #فایرا 120% و #کاوه 97% تعلق گرفته است.