✅ بزرگترین نقطه ضعف در بازارهای مالی، ناتوانی در محاسبه ریسک است. شما احتمالا معنای ریسک را خیلی خوب می دانید ولی، به دلیل اینکه در زندگی واقعی ریسک های مالی معمولا کیلومترها از ما دورند، در بازار سرمایه متوجه سایه سنگین و نزدیکشان نمی شویم.
✅ شما فکر می کنید سهمی که می خرید مثل خرید خودرو است و نهایت نوسان منفی اش ۵ یا ١٠ درصد است. باور نمی کنید که سهمی که می خرید می تواند ٩٠٪ قیمتش پایین بیاید. بله حتی تصورش هم مشکل است.
✅ شما هنوز یاد نگرفته اید طمع تان را کنترل کنید. برای همین در روزهای مثبت هیجان زده در صف های خرید می روید و بدون تفکر سهم می خرید. آتش طمع چشم های شما را کور می کند. در حالت پایین آمدن هم برعکس این فرایند، ترس وجودتان را فرا می گیرد و سراسیمه اقدام به فروش می کنید.
✅ ذات اقتصاد ایران در بقیه بخش ها که شما بیشتر با آنها مواجه بوده اید، این است که قیمت ها بیشتر بالا می روند و کمتر پایین می آیند. مثلا قیمت مسکن در صد سال گذشته یا بالا رفته یا ثابت مانده یا نهایتا افت اندکی داشته است. دلار و خودرو هم به همین ترتیب. برای همین الگوی ذهنی شما، از ابتدا اشکال دار و دچار سو گیری است. فکر می کنید بازار سهام هم از همین الگو پیروی می کند. اصلا و ابدا.
🔷ابتدا تعریفی از #حباب_قیمتی: قطعا در بازهای مالی واژه حباب را شنیده اید ، زمانی که به هر دلیلی ، قیمت کالایی خیلی بیشتر از ارزش ذاتی آن معامله میشود میگوییم آن کالا حباب قیمتی دارد .
🔸در #بازار_سهام، قیمت سهم بر پایه عرضه و تقاضا میباشد. هنگامی که سرمایه گذاران چشم انداز روشن و درآمد بیشتری را برای آینده آن شرکت متصور هستند با افزایش تقاضا ، سبب بالا رفتن بیشتر قیمت می شوند. در برخی مواقع درآمد بیشتر شرکت عملی نشده ولی توجه سرمایهگذاران همچنان ادامه دار میباشد که در نهایت قیمت سهم خیلی بالاتر از ارزش ذاتی آن میرود، و حباب قیمتی در آن سهم ایجاد میشود .
🔸حباب قیمتی در تمامی بازارهای مالی از جمله بازارهای #مسکن ، #طلا، #سکه ، #بورس و ... اتفاق می افتد ، به دلیل اینکه تعیین ارزش واقعی، کار نسبتا دشواری است معمولا پس از افت ناگهانی قیمت و به اصطلاح ترکیدن حباب ، متوجه وجود حباب میشوند. ویژگی حباب، #موقتی_بودن آن است.
🔸تشخیص حباب به عنوان مثال در #سکه : با محاسبه دو متغیّر قیمت جهانی طلا و نرخ ارز و همچنین داشتن وزن و عیار سکه، قیمت سکه را میتوان محاسبه کرد. زمان هایی که قیمت سکه خیلی بیشتر از عدد محاسبه شده باشد می گوییم دچار حباب قیمتی شده است.
واما بررسی حباب قیمتی در حال حاضر بازار سرمایه ... ادامه دارد ...
✅ بزرگترین نقطه ضعف در بازارهای مالی، ناتوانی در محاسبه ریسک است. شما احتمالا معنای ریسک را خیلی خوب می دانید ولی، به دلیل اینکه در زندگی واقعی ریسک های مالی معمولا کیلومترها از ما دورند، در بازار سرمایه متوجه سایه سنگین و نزدیکشان نمی شویم.
✅ شما فکر می کنید سهمی که می خرید مثل خرید خودرو است و نهایت نوسان منفی اش ۵ یا ١٠ درصد است. باور نمی کنید که سهمی که می خرید می تواند ٩٠٪ قیمتش پایین بیاید. بله حتی تصورش هم مشکل است.
✅ شما هنوز یاد نگرفته اید طمع تان را کنترل کنید. برای همین در روزهای مثبت هیجان زده در صف های خرید می روید و بدون تفکر سهم می خرید. آتش طمع چشم های شما را کور می کند. در حالت پایین آمدن هم برعکس این فرایند، ترس وجودتان را فرا می گیرد و سراسیمه اقدام به فروش می کنید.
✅ ذات اقتصاد ایران در بقیه بخش ها که شما بیشتر با آنها مواجه بوده اید، این است که قیمت ها بیشتر بالا می روند و کمتر پایین می آیند. مثلا قیمت مسکن در صد سال گذشته یا بالا رفته یا ثابت مانده یا نهایتا افت اندکی داشته است. دلار و خودرو هم به همین ترتیب. برای همین الگوی ذهنی شما، از ابتدا اشکال دار و دچار سو گیری است. فکر می کنید بازار سهام هم از همین الگو پیروی می کند. اصلا و ابدا.
مهمترین موضوعی که برای مدیریت سرمایه باید مدنظر باشد ریسک به ریوارد است. در حالت تئوری هر تریدری در بازار می خواهد تا ریسک خود را کاهش و ریوارد خود را افزایش دهد. نسبت ریسک به ریوارد یعنی اینکه شما در مقابل چند درصد سود حاضر هستید چند درصد از سرمایه خودتان را به خطر بیاندازید.
در پست بعد چگونگی محاسبه ریسک به ریوارد را توضیح می دهیم.👇