Sina Soleymani

🎯#فولاد

شمش فولاد در حال عبور از سقف تاریخی بعد از ۳ سال / سیگنال آغاز دوره جدید رونق-تورم

✍🏽 شمش فولاد ۱۵۰*۱۵۰ از آبان ماه سال ۱۴۰۱ شروع به رشد کرد و تا اسفند ماه همان سال سقف تاریخی ۲۶.۶۵۰ تومان/کیلو را به ثبت رساند.

شمش فولاد ، نهاده تولید اصلی بسیاری از صنایع مانند صنعت لوازم خانگی،خودرو ،انبوه سازی و ...است،لذا روند و جهت گیری بازار محصولات فولادی به دلیل اثرگذاری بر بخش های متعدد صنعت ، همواره به خوبی دوره های رونق و رکود را نمایش میدهد.

✍🏽بعد از حدود ۲ سال شمش فولاد در بازار آزاد درحال شکست سقف تاریخی است.همزمان موجودی انبار تجار ومصرف کنندگان نیز حدود ۲۰٪🔺افزایش را نشان میدهد که نشان از چشم انداز افزایش قیمت ها دارد.
بخش عمده ای از این رشد ناشی از رشد نرخ دلار است.

✍🏽نرخ دلار شمش فولاد در بازار آزاد در حال حاضر به ۵۷.۹۱۷ تومان رسیده.
با دلار ۶۸.۰۰۰ تومان ، احتمالا نرخ شمش به زودی به سطح ۲۹.۸۰۰ تومان/کیلوگرم برسد.

لذا انتظار میرود که از هفته آتی شاهد افزایش تقاضا و رقابت قیمتی در بورس کالا بر روی عرضه محصولات فولادی باشیم که بطور مستقیم بر نرخ فروش فولادی ها اثرگذار خواهد بود.

@Marketerchnl

🎯#مهم

✍🏽 تداوم کاهش نرخ اخزا با سررسید های یکساله و دوساله ، پس از سیگنال بانکی مرکزی در جهت تغییر سیاست های نرخ بهره !!

✍🏽 تقریبا از ۱۹ آبان ماه ، نرخ اخزا در سررسید های یکساله و دوساله شروع به کاهش کرده و به مرور شاهد افت نرخ ها در بازار بدهی هستیم.
بنظر میرسد بانک مرکزی نیز مداخلاتی در جهت کاهش آهسته و پیوسته نرخ ها دارد تا به مرور شاهد‌ دستیابی به نرخ هدف ۲۵٪ ( حدود ۲۷٪ در نرخ اوراق ) باشیم.

✍🏽 این اتفاق یکی از مهم ترین محرک های بازار سرمایه و عامل مهم افزایش جذابیت بازار در جهت جذب نقدینگی است.

@Marketerchnl

🎯#مهم #شاخص

✍🏽 بعد از مدتها ، شاخص موفق به شکست ترند نزولی کوتاه مدت خود در محدوده ۲.۱۲۰.۰۰۰ واحد شده و همزمان ، ترند نزولی شاخص RSI نیز شده که نشان دهنده تغییر روند عرضه و تقاضا در بازار است!

✍🏽 شاخص کل بعد از ماه ها ریزش ، در تایم فریم هفتگی با تشکیل الگوی کف دوقلو همراه با واگرایی مثبت ، مجددا به محدوده ۱.۹۵۰.۰۰۰ واحدی واکنش نشان داده و پر قدرت و همراه با افزایش حجم معاملات ، موفق شده از ترند نزولی خود عبور نماید.

✍🏽در صورت تداوم وضعیت مثبت بازار تا انتهای هفته ، میتوان انتظار داشت به مرور بازار به سمت سقف های قبلی خود در محدوده های ۲.۳۰۰.۰۰۰ و ۲.۵۰۰.۰۰۰ حرکت نماید.

اگر تنش های سیاسی-نظامی بالا نگیرد ،کم کم بازار سرمایه میتواند عقب ماندگی چشمگیر خود از همه بازار ها را جبران کند و بنظر میرسد میتوان یک دوره رشد جدید را برای بازار متصور بود.

@Marketerchnl

🎯#بسیار_مهم

✍🏽نرخ بهره ۲۵٪ ، هدف نرخ بهره بانک مرکزی !!

✍🏽 بانک مرکزی در نظر دارد نرخ گواهی سپرده را به ۲۵٪ برساند. نرخ ۳۰٪ گواهی سپرده موجب شده بود تا شاهد جهش نرخ بهره باشیم و حالا بانک مرکزی اولین سیگنال رسمی کاهش نرخ بهره را صادر کرد!

✍🏽 بطور خلاصه ، کاهش نرخ بهره یعنی افزایش نسبت P/E بدون ریسک و متعاقبا افزایش جذابیت و رقابت پذیری بازارهای موازی بخصوص بازار سرمایه که عقب ماندگی بسیار زیادی نسبت به همه بازارها دارد.

✍🏽 هدف گذاری نرخ بهره ۲۵٪ یعنی نسبت P/E بدون ریسک ۴ واحدی که پیش تر با افزایش نرخ بهره تا ۳۵٪ این نسبت به کمتر از ۳ واحد رسیده بود و همین باعث شده بود در بازار سرمایه حتی سهام با P/E ۳-۴ واحد هم خریدار نداشته باشد.

✍🏽نکته مهم : صرفا هدف گذاری نرخ بهره ۲۵٪ مهم نیست بلکه سیگنال به سقف رسیدن نرخ بهره و کاهش مداوم نرخ ، بسیار مهم تر است که باعث میشود در بازار سرمایه با توجه به چشم انداز کاهشی نرخ بهره به مرور اقبال به سهام با P/E حدود ۵ واحد و بیشتر را نیز شاهد باشیم.

@Marketerchnl

🎯#مهم #بازار

✍🏽 نمودار نسبت کل بورس به نرخ دلار ، روند نابودی یک بازار رسمی و قانونی یک کشور که بزرگترین بنگاه های اقتصادی در آن هستند !!

✍🏽 بازار به زیر سقف سال ۹۲ و پیش از شروع رشد بازار در سال ۹۸ رسیده که از سال ۹۲ بیش از ۸۰ میلیارد دلار شرکتهای جدید در بازار عرضه شده ! با اضافه شدن طرح های توسعه طی این مدت و سایر عوامل این عدد نزدیک به ۱۰۰ میلیارد دلار خواهد رسید.

✍🏽 این نسبت از اوج سال ۱۳۹۹ حدود ۷۰٪ افت کرده ، در حالی که از سال ۹۹ تا امروز نرخ دلار بیش از ۱۱۸٪ رشد داشته.

در کشور ما ، به هرکسی که ضد اقتصاد تصمیم میگیرد و عمل میکند پاداش داده میشود و هرکسی که در جهت رونق و بهبود اقتصاد کشور تصمیم میگیرد تنبیه میشود.

خریداران دلار و سکه و سفته بازان بازارها غیرمجاز پاداش فعالیت ضدتولید خود را گرفته اند و فعالان بازار رسمی و قانونی بازار سرمایه ، به خوبی تنبیه شدند.

@Marketerchnl

🎯#بازار

جا داره اون عزیزانی که دنبال نقدشوندگی بازار بودند در این شرایط ، الان تشریح کنند که با دامنه نوسان ۳٪ چرا بازار باز صف فروش هست؟

در شرایطی که منشا بحران بازار خارج از بازار و خارج از بحث های اقتصادی هست ، اولین گام ،مدیریت بحران و جلوگیری از رفتار هیجانی در جهت زمان خریدن برای رفع منشا ریسک هست !

در چنین شرایطی ، طبیعتا باید از زمان خرج کرد که قیمت ها بطور هیجانی افت نکند!
در این شرایط قطعا نقدشوندگی اولویت نیست !!!

اگر منابعی برای حمایت از بازار وجود داشت ، این حرف درست بود که دامنه را باز کنید تا همزمان با تخلیه هیجان ، از منابع بازارساز استفاده بشه.

ولی از روز اول همه ما میدانستیم که منابعی در کار نیست...

سازمان بورس بخاطر ریسک سیاسی-نظامی دامنه را محدود کرد تا فضای بازار را مدیریت کند.
تا زمانی که منشا ریسک برطرف نشده یا منابع کافی برای مدیریت هیجان بازار تخصیص داده نشده ، باز کردن دامنه نوسان تصمیم غلطی بود.

تابلو امروز هم نتیجه تشخیص اشتباه در اولویت ها و وضعیت بازار هست...

@Marketerchnl

🎯#بازار

✍🏽 عدد واقعی شاخص کل بورس ، عددی که امروز روی تابلو مشاهده میکنید نیست !
حتی نزدیک به واقعیت هم نیست !

در ابتدای اردیبهشت ماه امسال ( دقیقا شروع تنش ها و افت بازار ) :

▪️عدد شاخص کل : ۲.۳۰۰.۰۰۰ واحد

در همان تاریخ :

فولاد مبارکه : ۵۶۷ تومان
ملی مس : ۸۰۳ تومان
بانک ملت : ۲۶۰ تومان
پالایشگاه اصفهان : ۶۴۴ تومان
ایرانخودرو : ۳۲۰ تومان
گلگهر : ۴۶۳ تومان

✍🏽در این بین مجامع هم برگزار شده و سود نقدی مجامع هم از دل بازار خارج شده !

اما امروز:

▪️ شاخص کل بورس : ۲.۰۱۶.۰۰۰ واحد ( ۱۲.۵٪ افت 🔻)

فولاد مبارکه : ۳۸۶ تومان ( ۳۱.۹٪ افت🔻)
ملی مس : ۵۸۴ تومان ( ۲۷.۳٪ افت 🔻)
بانک ملت : ۱۸۵ تومان ( ۲۸.۹٪ افت🔻)
پالایشگاه اصفهان : ۳۲۷ تومان ( ۴۹.۲٪ افت 🔻)
ایرانخودرو : ۲۱۵ تومان ( ۳۲.۸٪ افت 🔻)
گلگهر : ۲۸۵ تومان ( ۳۸.۴٪ افت 🔻)

✍🏽بنابراین اگر شاخص به اندازه میانگین وزنی قیمت سهام بازار افت میکرد ، یعنی ۳۴٪ افت ( به دلیل تاثیر بیشتر سهام بزرگ در شاخص کل ) ، عدد واقعی شاخص امروز حدود ۱.۵۰۰.۰۰۰ واحد خواهد بود !

دقت کنید ، شاخص در لحظه نگارش این متن ۲.۰۱۶.۰۰۰ واحد است.

✍🏽 نکته مهم تر اینجاست که در صورت افت ۱۰ تا ۱۵٪ سهام از همین نقطه ، عدد واقعی شاخص به حدود ۱.۳۰۰.۰۰۰ الی ۱.۳۵۰.۰۰۰ واحد بازخواهد گشت که سال ۱۴۰۱ بازار تقریبا از همان نقطه شروع به رشد کرد !

@Marketerchnl

🎯#دلار #مهم

✍🏽 زمانی که بانک مرکزی برای نگه داشتن دلار روی ۶۰ تومان و کمتر ، گزارشات افتخار آمیز میداد ، عرض شد که این فشردگی قیمتی و اختلاف معنا دار با قیمت واقعی به زودی رها خواهد شد و لطمه آن به کل اقتصاد و مردم خواهد خورد.

✍🏽 حالا نمودار دلار گویای همه چیز هست و نیاز به هیچ توضیح و تفسیری نیست. دلار رها شده و احتمالا مجدد شاهد رشد دلار تا تخلیه شدن فشار تقاضای پشت دلار و تورم انباشته باشیم !

در این مدت رشد دلار بصورت واضحی با سایر دارایی ها عدم همخوانی داشته ! در طرف مقابل با تداوم نرخ بهره بالا ، بانک مرکزی مهم ترین ابزار خود را بی اثر کرده و از دست داده.
هم نرخ بهره بالا باعث رکود و نابودی صنایع شد و هم نرخ ارز و سکه جهش میکند.

در مطلب قبلی عرض شد که ارزش ذاتی دلار تا انتهای سال بر اساس روش PPP حدود ۷۴۰۰۰ تومان است.لذا با توجه به سرکوب نیمه نخست سال ، نیمه دوم سال باید منتظر رفتار بازار ارز بود.

@Marketerchnl

🎯#بازار

وقتی صحبت از پنیک میشه ، دقیقا میشه روی تابلو به وضوح مشاهده کرد.

اپال دیروز توسط پارسیان واگذار شده.
این واگذاری پارسیان رو به یک بانک تراز تبدیل میکنه و منابع اون سالانه به اندازه نصف مارکت امروز بانک ، سود ایجاد میکنه.

طبیعتا این واگذاری روی قیمت بلوک پارسیان ایرانخودرو و حتی روی ایجاد تقاضا برای خرید بلوک ایرانخودرو تاثیر میگذاره.

اما روی تابلو ایرانخودرو و زیر مجموعه هاش که مستقیما از این واگذاری منتفع میشند ، صف فروش هستند !

@Marketerchnl

عملکرد ریاست جدید سازمان ، دکتر صیدی و تیم مدیران سازمان و روابط عمومی قوی سازمان در بحران اخیر قابل تقدیر هست.

بحران با این ابعاد در یک روز با واکنش سریع و به موقع و تصمیم گیری درست در کنار تجهیز منابع و اطلاع رسانی مناسب ، به خوبی مدیریت شد.

تفاوت مدیران در اینطور مواقع مشخص میشود.
شناخت دقیق از بازار ، اقدام به موقع و سریع ، تصمیم گیری سریع ، ارتباط و تعامل مناسب با فعالان بازار و اعتماد فعالان بازار به مدیریت سازمان ، منجر به مدیریت سریع چنین بحران هایی میشود.

بعد از مدتها ، سازمان وظیفه ذاتی خودش در صیانت از منافع سهامداران را به خوبی انجام داد.

انشالله طی چندروز آینده بازار به روند هفته قبل برگردد و شرایط نرمال بر بازار حاکم شود.

@Marketerchnl

🎯#مهم

✍🏽رهبر انقلاب پیام بسیار واضح ، روشن و صریحی بابت اتفاقات اخیر دادند. پیامی هوشمندانه و در عین حال لحاظ کننده منافع ملی که برای بسیاری که مردد و بلاتکلیف بودند ، تعیین کننده است :

▪️سرنوشت این منطقه را نیروهای مقاومت و در رأس آنان حزب‌الله سرافراز رقم خواهد زد.

ایشان به صراحت بیان کردند که تصمیم گیرنده و اقدام کننده منازعات در منطقه ، " تمام جریان مقاومت با رهبری حزب الله" است و بنا نیست فقط ایران پیشانی هرگونه اقدامی باشد و خود را مشمول منازعات هریک از طرف های درگیر کند.

▪️امروز هم لبنان به حول و قوه‌ی الهی دشمن متجاوز و خبیث و روسیاه را پشیمان خواهد کرد.

رهبری به صراحت فرمودند ، لبنان پاسخ دشمن صهیونیستی را خواهد داد و پیروز خواهد بود. لذا این تصور که ایران بجای کشور یا ملت دیگری مستقیما وارد جنگ شود ، جایی در سیاست های کلان کشور ندارد.
سیاست ایران مادامی که خاک و مرزهای ایران درگیر نباشد ، کماکان پشیبانی و همراهی لجستیکی ، نظامی ، معنوی و ... خواهد بود.

▪️بر همه‌ی مسلمانان فرض است که با امکانات خود در کنار مردم لبنان و حزب‌الله سرافراز بایستند و در رویارویی با رژیم غاصب و ظالم و خبیث
آن را یاری کنند.

این فراز از فرمایشات رهبری ، بسیار مهم و اثرگذار است.

"بر همه مسلمانان فرض است ... "
پس در مسیر مقاومت ، این تصور که ایران رهبر و هزینه دهنده اصلی است ، فرض غلطی است.
همه مسلمانان باید در این مسیر در کنار مقاومت قرار داشته باشند و اگر هزینه ای محتمل است ، همه باید در آن شریک باشند !

" با همه امکانات خود در کنار مردم لبنان و حزب الله سرفراز بایستند و در رویارویی با رژیم غاضب آن را یاری کنند. "

موضع ایران ، به عنوان بخشی از محور مقاومت تغییری نکرده است و کماکان حمایت و پشتیبانی خود را از جریان مقاومت حفظ میکند.
ایران مانند سایر کشورهای مقاومت ، در کنار مردم لبنان است ، اما جایگزین و نماینده لبنان وارد جنگ نمیشود !
لذا این انتظار که تجاوز صهیونیست ها به لبنان ، باید با ورود ایران به درگیری و پاسخ مستقیم همراه شود ، تصور اشتباهی است و در سیاست های کلان کشور قرار ندارد.

✍🏽 در نهایت ، از ابتدای سال بارها و بارها رهبری به درستی مواضع ایران در قبال اقدامات تحریک امیز و متجاوزانه صهیونیست ها را تبیین نموده است.

هر تجاوزی به تمامیت ایران ، قاطعانه پاسخ داده خواهد شد، اما هرتنشی با محور مقاومت خارج از مرزهای کشور ، از حمایت ایران برخوردار خواهد بود ، نه درگیری مستقیم ما ...

این سیاست ، بسیار سیاست درست و خردمندانه رهبر انقلاب بوده است ، ولو اینکه تندروها و افراطی ها چندان آن را بر نمیتابند .

@Marketerchnl

📌تحلیل بنیادی سهام غچین

🖋️فروش شرکت در مرداد و تیر به دلیل قطعی برق بی سابقه، افت قابل توجه داشته که انتظار میرود در ماه های آتی با رفع قطعی، جبران گردد.در سال مالی ۱۴۰۳ قیمت رب گوجه فرنگی بیشتر از سالیان اخیر تحت تاثیر آثار زیان بار قیمت گذاری دستوری بوده و این موضع باعث شده که حاشیه سود تولید و فروش غچین در همین سال بسیار کمتر از سالیان اخیر باشد.

🖋با توجه به آزادسازی قیمت تن ماهی و رب گوجه از شمول قیمت گذاری دستوری به استناد صحبت های نایب‌رئیس هیأت‌مدیره صنایع کنسرو کشور در دی ماه ۱۴۰۲ انتظار می‌رود که در سال مالی ۱۴۰۴ شرکت بتواند به میانگین حاشیه سودناخالص ۱۷ درصدی(معادل میانگین حاشیه سود ناخالص سالهای بدون قیمت‌گذاری دستوری) دست یابد،لذا رشد ۷۰ درصدی نرخ محصول اصلی در سال مالی منتهی به خرداد ۱۴۰۴ نسبت به سال مالی ۱۴۰۳ محتمل خواهد بود.

🖋مطابق گزارش عملکردی شهریور ماه غچین، نرخ فروش رب بسته بندی شده به ازای هر تن معادل ۶۳۰ میلیون ریال گزارش شده که ۲۵ درصد بیشتر از نرخ فروش مردادماه می‌باشد.

#غچین

هلدینگ گروه اقتصاد حکمت ایرانیان

@hekmat_holding