🏦📈❓101,2 трлн рублей — таков суммарный портфель кредитов населения и бизнеса по итогам сентября, причем основная часть кредитного портфеля — 70,5 трлн рублей составляют займы бизнесу, а 30,7 трлн рублей — кредиты населению, из них ипотечные — 17,1 трлн рублей. С начала 2023 года кредитный портфель вырос на 19% и составляет около 67% ВВП. Спрос бизнеса на заемное финансирование обусловлен восстановлением деловой активности в экономике и замещением внешнего долга. Предприятия берут больше средств, чтобы удовлетворить внутренний спрос на фоне ухода ряда иностранных компаний с рынка. Также на динамику корпоративного кредитного портфеля заметное влияние оказала валютная переоценка на фоне серьезного снижения курса рубля. Определенный эффект возымели меры правительства по стимулированию отечественного производства товаров и услуг. Беспокойство вызывает розничное кредитование, где наметился перегрев. Повышение задолженности по взятым гражданами кредитам значительно опережает увеличение доходов населения, на фоне инфляции у людей падает уровень благосостояния, при этом долговая нагрузка россиян увеличивается, прежде всего в жилищном кредитовании, возможен рост просроченной задолженности. На 1 октября прирост ипотеки за 12 месяцев превысил 32%, а номинальные среднедушевые доходы населения увеличились по итогам второго квартала всего на 8,2% в сравнении с аналогичным периодом 2022 года. Качество выдаваемой ипотеки очень низкое — за последние два года заемщикам с высокой долговой нагрузкой (80% среднемесячных доходов уходит на погашение кредитов) выдали почти половину всех ипотечных ссуд; а каждый второй кредит на жилье выдается с небольшим первоначальным взносом (до 20%). Особой угрозы набранный бизнесом портфель займов не несет, заемные средства должны стать основой для роста экономики в этом и следующем годах. На фоне повышения ключевой ставки до 15% рынок кредитования ожидает охлаждение в два-три раза, что снизит риски прежде всего в части розничных займов.