​РФ рынок: что нас ждет сегодня В понедельник индекс мосбиржи упал на 1,5% до 2705 пунктов. Юань вырос на 0,5% до 13,76. Нефть выросла на 3% до $73. Ракеты Шредингера Вчера целый день была болтанка - то ракеты нельзя, то можно. Про удары английскими и французскими ракетами оказалось сначала фейком. Индекс то -1%, то +1%/ По итогу вечером Борель сказал что можно бить по территории России на настоянии до 300км. А наши опять заявили что ответ на удар будет сильным и ощутимым. Будем честны, такие заявления просто так не делают, не дай бог, Украина использует их и куда-то больно прилетит, это может сильно повысить градус эскалации. ЦБ: позитива не видно Рост цен замедлился, но в устойчивых компонентах ускорился. ТРЕБУЕТСЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЖЕСТКОСТЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНЫХ УСЛОВИЙ, ЧТОБЫ ВОЗОБНОВИТЬ ПРОЦЕСС ДЕЗИНФЛЯЦИИ . Из умеренного позитива это приостановка роста инфляционных ожиданий, но они все равно закрепляются на уровне 13,4% - максимумах года. Интересно, что Сбер запустил индекс жесткости ЦБ на базе языковой нейронки GigaChat. Он оценивает шанс повышения на декабрьском заседании в 80%, вопрос в шаге на 1% или 2%. Сегодня Эльвира выступает в Госдуме - можем слышать громкие заголовки. Макро может еще преподнести негативных сюрпризов. Компании: 1)Транснефть: Минфин кидает миноров Силуанов вчера обрадовал инвесторов, повысив налог с 20% => до 40%. Да, это не Закон, да дай бог это решение могут откатить, но базово исходим из гипотезы что Минфин меняет правила игры и повышает ставку налога. Ждем 150 рублей дивиденда за 2024 - это 12,4% ДД к текущей цене, вcя инвестиционная привлекательность пропадает. На этом котировка вчера упала почти на 10%. Пока смотрим со стороны, движение коррекционно и может продолжаться несколько дней. 2)Самолет: уходим или не уходим. В компании ушел старый CEO, теперь вместо Иваненко пришла Анна Акиньшина, ранее занимавшая должность финдира. Кенин заявил о том что не продает свой пакет, мол это все фейк. Правда сделал это спустя пару недель. Скорее, он лукавит, ситуация в бизнесе остается тяжелой, желание выйти из актива вполне понятно. На этом в акции был мощный сквиз, но кардинально дела это не меняет, смена менеджмента тоже сигнал не самый позитивный. 3)Алроса: будет тяжко В сентябре индусы сократили покупки наших алмазов в 25 раз - всего до $1,5 миллионов. Причем импорт алмазов индусами упал всего на 25% г/г. Видимо, нарастили запасы и решили сократить покупки у РФ. Видимо, нас ждет слабый 3кв, из позитива могут продавать камни в Гонконг, но в целом ситуация остается непростой. Что интересно доля искусственных алмазов выросла с 2020 по 2024 с 15,6% до 56%. Повторят ли бриллианты путь рубинов (СССР обвалил цены на них начав выращивать искусственные камни) и сапфиров? Пока неопределенность сохраняется, по текущим не очень интересно, нужен разворот цен на камни! Резюме: Ждем сегодня отчетов Астры, Европлана и МТС банка. Единственным светом в конце туннеля является призрачная надежда на мир, которая может испариться вместе с эскалацией СВО - триггером может служить поставка и использование дальнобойных ракет. Напрягает рекордный нетто лонг физиков, это может послужить мощным драйвером коррекции при эвакуации. Ну и ЦБ не стесняется в жестких высказываниях. Пока уже пару недель ходим в боковике 2700-2800, пробить 2700 не можем уже 2 раза - с 3 получится? Движение при выходе из консолидации может усилиться. Надо быть готовым к любому сценарию! Ждем следующих шагов от политиков.