🖥 Селектел готовит новый флоатер для неквалов Selectel уже давно смотрит в сторону IPO. Ходят слухи, что он планировал сделать это еще в 2023 году, но пока передумал. Зато скоро у него появится выпуск облигаций Селектел 1Р5R: ➖объем: 3 млрд рублей ➖купон: ключевая ставка + 4% (ежемесячные выплаты) ➖срок обращения: до мая 2027 года ➖оферта и амортизация: нет ➖рейтинг: ruAA- от «Эксперт РА», прогноз стабильный, A+ (RU) от АКРА, прогноз позитивный ➖бумаги доступны для неквалов ➖сбор заявок — 29 ноября, размещение — 3 декабря Что мы знаем о компании? Selectel – ведущий провайдер IT-инфраструктуры: аренда серверов, облачные сервисы, дата-центры. Входит в топ-50 крупнейших IT-компаний страны. Помимо айтишников, среди его клиентов – медиа и ритейл. 💰 А как с финансами? Selectel уверенно растет: ➖выручка за 9 месяцев 2024 года +27% ➖рентабельность по скорректированной EBITDA 57% впечатляет даже для IT-сектора ➖чистая прибыль +28% ➖долговая нагрузка умеренная: чистый долг / EBITDA = 1,5x Сейчас на рынке торгуются три выпуска Selectel на сумму суммарно на 10 млрд рублей с погашением в 2025 и 2026 годах. Что в итоге? Selectel выглядит как надежный эмитент с хорошей репутацией. Высокая рентабельность и умеренная долговая нагрузка говорят о стабильности. Доходность нового выпуска тоже выглядит привлекательно, но из-за высокого спроса купон, скорее всего, понизят. Не является инвестиционной рекомендацией. @IF_Bonds