InvestFuture

😢Ставка ЦБ не работает?! Зачем ее тогда повышают?

На календаре суббота, а это значит, что мы опубликовали свежие «Рынки». И тема сегодня ну очень больная. Высокая ключевая ставка — так все-таки работает она или нет? А если нет, то зачем ее повышают?

Разобрали в новом выпуске:
➖Что такое ключевая ставка и как она в идеале должна работать?
➖Как обстоят дела у нас сейчас и как Банк России борется с инфляцией?
➖Высокая ставка душит бизнес: что предлагают противники?
➖Как ключ влияет на разные классы активов?
➖Что делать, когда ставку начнут снижать?

Приятного просмотра!

📱 https://vk.com/wall-106835626_48947
📱 https://youtu.be/KG7k9GfiCqU

@InvestFuture

🤓 Галопом по экономическим теориям. Маржинализм

Был сформулирован во второй половине XIX в. Основатели — экономисты австрийской школы: К.Менгер, фон Визер, фон Бём-Баверк.

Маржинализм — одна из ключевых теорий в современной экономике, которая помогла изменить представление о том, как функционируют рынки, как люди принимают экономические решения и как формируются цены.

1️⃣ Основная идея маржинализма — внимание к предельным величинам. Вместо того чтобы анализировать общую полезность или издержки, маржинализм фокусируется на предельной полезности (польза от дополнительной единицы товара) и предельных издержках (издержки на производство дополнительной единицы товара).

2️⃣ Предельная полезность — объясняет, почему люди склонны платить больше за первые единицы товара и меньше — за последующие. Например, воду в пустыне человек будет ценить гораздо выше, чем воду в квартире.

3️⃣ Предельные издержки — важны для производителей. Они определяют, насколько выгодно выпускать дополнительную единицу товара. Если предельные издержки выше, чем предельная выручка, производить больше становится невыгодно.

4️⃣ Маржинализм и рыночное равновесие: когда предельная полезность и предельные издержки уравновешены, рынок достигает оптимального распределения ресурсов.

Маржинализм объяснил, как люди и фирмы принимают решения на основе изменений, а не абсолютных величин, что сделало экономику более применимой к реальной жизни.

@InvestFuture

🏗 Проблемы застройщиков? Мы разобрались

Не с проблемами, а в ситуации. Нас она волнует с двух сторон:

1️⃣ Сторона первая: акции и облигации. Подробно наше мнение мы описали в IF Stocks. Вот короткая выжимка:

➖ Обвала рынка недвижки не будет, застройщики умеют контролировать предложение цен и поддерживать стабильность рынка.
➖ Снижение ключевой ставки вернет рынку рост.
➖ Текущие времена — возможность для инвестора купить бумаги по низким ценам. Наш фаворит — Эталон.

2️⃣ Сторона вторая: кидалово на квартиры. Мы понимаем, что крупняку вряд ли дадут обанкротиться. А вот небольшим девелоперам — вполне. Так что вооружаемся инструкцией из Деньги из бетона:

➖ Следим за ходом строительства, не ждем оповещений. Делать это можно на сайте наш.дом.рф.
➖ Если застройщик все-таки обанкротился, есть два пути (как в том анекдоте): ждать окончания стройки другим девелопером (тут можно влететь на долгий срок) или отказываемся от ДДУ (проценты по ипотеке никто не вернет).
➖ Сейчас в официальном реестре проблемных объектов от ДОМ.PФ указано всего 160 объектов. Но сотни долгостроев не попадают в этот список — процедура банкротства может тянуться годами.

Друзья, поделитесь в комментариях вопросами по этой или любой другой теме — мы следим за тем, что у вас болит, и обязательно разберемся

@InvestFuture

🚨 Чем опасны новые санкции США против банков?

Вчера Штаты ввели масштабные санкции против российского финансового сектора. Они затрагивают международные расчеты, работу регистраторов и депозитариев.

В черный список (SDN) попали более 50 банков, включая Газпромбанк сзарубежными филиалами, а также Дом. РФ.

❓ Как это повлияет на экономику?

1️⃣ Оплата за российский газ. Газпромбанк — ключевой игрок в расчетах за него с Европой. Если европейцы испугаются вторичных санкций за работу с ним, это поставит под угрозу стабильность экспортных доходов страны.

2️⃣ Международные платежи. Трансграничные операции для бизнеса становятся дороже и сложнее. Альтернативы вроде криптовалют, юаней и бартерных схем уже активно используются, но они менее удобны и эффективны.

3️⃣ Рынок ценных бумаг. Санкции против регистраторов и депозитариев практически блокируют движение бумаг на международных рынках. Так что разблокировка активов станет еще сложнее.

4️⃣Риски вторичных санкций. OFAC предупредило о рисках для банков, подключенных к российской системе СПФС. Теперь даже дружественные иностранные банки могут избегать работы с российскими партнерами. Правда, вряд ли их будет много: все знали, что это лишь вопрос времени.

👨🏻‍🦰 А простых людей как санкции коснутся?

1️⃣Проблемы с банками. Газпромбанк и другие подсанкционные банки продолжают работать внутри России. Однако владельцы карт UnionPay могут столкнуться с отказом обслуживания за границей, как это уже произошло с другими банками ранее.

2️⃣ Трудности с валютой. Платежи за границу станут медленнее и дороже. Комиссии возрастут, а выбор банков для переводов сократится. Если ваш бизнес завязан на транзакциях вне России, вы сильнее всех испытаете трудности.

3️⃣ Новые реалии. Все больше граждан переходят на криптовалюты (читайте IF Crypto), наличные расчеты и другие способы оплаты. Но такие решения неудобны и сопряжены с дополнительными рисками.

🤔 Что дальше? Санкции бьют не только по международным операциям, но и по нашей повседневной жизни. Банковский сектор вынужден искать новые способы работы. Для россиян это означает адаптацию к новым финансовым условиям, где привычные методы расчетов больше не работают.

Правда, за два года мы уже мастерски научились преодолевать любые санкции, которые вводятся. Да, неудобно и некомфортно, но это далеко не безвыходная ситуация.

💁‍♂️ Согласно генеральной лицензии 113 Министерства финансов США, все операции с Газпромбанком и другими подсанкционными банками должны быть завершены до 20 декабря 2024 года.

Автор: красивый и умный Евген

@InvestFuture

«Вы все меня бесите!» Почему работа начинает раздражать?

Мы проводим на работе много времени. Но когда она начинает приносить регулярный дискомфорт, это звоночек разобраться в причинах.

1️⃣ Низкая зарплата. Первоначально зарплата может устраивать, но со временем, когда обязанности увеличиваются и задачи становятся сложнее, она может показаться недостаточной.

Если вы чувствуете, что ваша работа стоит больше, поговорите с начальством, аргументировав достижения. Если это не поможет, возможно, стоит задуматься о поиске более выгодных предложений.

2️⃣ Рутина и «день сурка». Когда каждый день похож на предыдущий, появляется ощущение, что вы просто тратите время. Это может быть связано с усталостью или отсутствием новых вызовов.

Важно взять паузу, чтобы восстановить силы и найти способы привнести разнообразие в повседневную работу: пробовать новые проекты, пересмотреть долгосрочные цели, изменить место для обеда, в конце концов.

3️⃣ Отсутствие обратной связи. Когда начальство обращает внимание только на ошибки, а ваши усилия остаются незамеченными, это может вызвать обиду и раздражение.

Поговорите с руководством открыто о том, какую обратную связь вы ждете, чтобы чувствовать себя уверенней. Четкие критерии оценки и признание заслуг могут существенно повысить мотивацию.

4️⃣ Трудности в общении. Порой взаимоотношения в коллективе становятся источником стресса. Но чаще всего проблемы решаются через открытый диалог (а не перепиской). Постарайтесь лучше узнать коллег, найти общие интересы или просто откровенно поговорить о том, что вас беспокоит.

5️⃣ Карьерный потолок. Если вы достигли своего пика в карьере, а новых возможностей для продвижения нет, это может привести к разочарованию.

Попробуйте пересмотреть свои цели: взять на себя новые обязанности, предложить идеи для проектов или, если карьерный рост невозможен, задуматься о смене компании.

Каждый из этих факторов можно проработать. Главное — вовремя понять, что именно вызывает раздражение, и предпринять шаги для улучшения ситуации.

@InvestFuture

Как ни крути, а не рассматривать негативные сценарии сейчас особо опасно — сегодня мы имеем дело и с обострением геополитики, и с ястребиными прогнозами ЦБ, и с призрачностью надежды на снижение ставки в 2025 году, и продолжением роста инфляции.

Чтобы вы всегда были готовы к непредвиденным ситуациям на рынке — есть Подписка InvestFuture+. Опытные финансовые аналитики, пережившие не один экономический кризис, делают ее так, чтобы у пользователей был доступ к инструментам, которые можно использовать здесь и сейчас, чтобы справиться с грядущими событиями.

Например, в инвестидеях и портфелях аналитики уже учли давление политики ЦБ на акции. А потому сделали упор на компании с высокими темпами роста и минимальной долговой нагрузкой. За счет пересмотра стратегии и проведенной ребалансировки, портфели показали рост в 24 году и опередили по доходности основные бенчмарки. Условно, если бы вы год назад вложили 100 тысяч рублей в портфель российских компаний IF+, то сейчас оставались бы в плюсе на 11 600 рублей 🔼. А если бы раскидали эту сумму по акциям из индекса Мосбиржи, то потеряли бы 13 000 р. Не зря стратегии аналитиков IF+ доверяет более 20 000 инвесторов.

К слову о доверии: IF+ уже во второй раз получила премию как лучший проект в сфере финансовой грамотности Investment Leaders Award. Эта награда не только признание качества работы нашей команды, но показатель заботы о ваших финансовых результатах.

Сейчас можно застолбить себе выгоду 55% на годовую Подписку IF+ — это 13 100 р. 29 000 р. за год неограниченного доступа ко всем ее преимуществам. Присоединяйтесь к 20 000+ инвесторов — после Черной Пятницы подписка станет дороже!

👉 Вот здесь все подробности о Подписке

⚡️ А вот промокод, чтобы сэкономить 55% на годовой подписке (дает дополнительную скидку к указанной на сайте IF+): IFPLUS11

—

Подписка IF+ у вас уже есть или собрали подарки в Колесе Фортуны?
Тогда скорее участвуйте в масштабном розыгрыше от IF+ и БКС с множеством призов, мимо которых не пройдет ни один инвестор! 🎁

Больше 60 призов уже ждут самых подкованных, активных и креативных инвесторов. Можно выиграть уникальные вещи, которые нигде больше получить не удастся!

Этот розыгрыш проходит только для пользователей IF+ — если у вас уже есть Подписка, то вы можете продлить ее на особых условиях. Если Подписки нет, собирайте подарки в Колесе Фортуны и проверяйте удачу внутри Подписки. Все подробности — на странице розыгрыша 🔥

—

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

💵 «Старые доллары» и что с ними делать?

Какие купюры считаются старыми, писали в прошлом посте.

Для Соединенных Штатов, а также для государств, где доллар — официальное средство платежа, купюры разного дизайна одинаково ценны.

А вот в Турции, ОАЭ, на Мальдивах, в Египте, Таиланде и других странах Юго-Восточной Азии это может стать проблемой. Купюры могут принимать с комиссией, либо не брать вовсе.

Что по российским банкам. Обменивают ли они старые купюры (без синей полоски, но без потертостей и внешних дефектов) бесплатно?

1️⃣ Сбер. Готов купить валюту старого дизайна без комиссии при условии, что она пройдет проверку на подлинность и дефекты. Обменять купюры на новые можно при наличии банкнот в данном офисе.

2️⃣ ВТБ. Покупает купюры старого образца. Но при обмене меньше $300 взимает комиссию ₽300. Обмен на новые купюры производится по наличию.

3️⃣ Альфа банк. На новые доллары не обменивает. Зато конвертирует в рубли без дополнительных условий и комиссий.

4️⃣ Ак барс. Купюры конвертирует независимо от дизайна, но поврежденные не принимает совсем. Комиссия за операцию ₽200.

5️⃣ Уралсиб. Комиссии за операцию нет. Купюры принимаются в идеальном состоянии.

6️⃣ Банк Авангард. Берет дополнительную плату в ₽500 за каждую банкноту старого образца. При этом купюра должна быть в идеальном состоянии.

Личный кейс. Пыталась обменять $300 в ВТБ. Но они настолько тщательно отнеслись к проверке на внутренние дефекты, что насчитали комиссию в ₽5 тыс. Тогда как в Уралсибе приняли купюры моментально и бесплатно по текущему курсу банка.

Вывод: доллары старого образца обменивают как на рубли, так и на новые купюры, но чтобы сделать это бесплатно придется потратить время на поиск банка.

Делитесь своим удачным / неудачным опытом в комментариях ⬇️

Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова

@InvestFuture

Расчёты с зарубежными партнёрами — важное направление как для начинающих, так и для опытных участников международного рынка.

Сбер предлагает полный цикл сервисов для ведения внешнеэкономической деятельности:

✔ Международные расчеты
✔ Помощь в поиске покупателей и поставщиков за рубежом
✔ Консалтинг и помощь в ведении сделок
✔ И еще более 20 сервисов ВЭД в одном банке

Ответить на вопросы, как вести ВЭД и подобрать оптимальный способ проведения платежей, помогут специалисты Сбера. Для этого достаточно просто оставить заявку на сайте.

❗️Глобалтранс опубликовал данные о рынке и бизнесе

Железнодорожный перевозчик Globaltrans в последнее время был в фокусе внимания из-за выкупа ГДР, делистинга с российских бирж, и старта торгов на Астанинской международной бирже (AIX) в октябре 2024 года.
В опубликованном компанией обзоре рынка отмечаются основные тенденции на рынке грузовых ж/д перевозок:
➖рынок грузовых железнодорожных перевозок находится под давлением инфраструктурных ограничений и волатильного спроса.
➖с июля по октябрь грузооборот по сети снизился на 5,6%, а погрузка – на 6,1%
➖средний оборот вагонов с января по октябрь вырос на 11%, что ускоряет их износ.
➖продолжается рост тарифов - регулируемый тариф на транспортировку порожних полувагонов будет проиндексирован приблизительно на 25% c января 2025 года (на 13,8% с декабря 2024 + на дополнительные 10% с января 2025 года).

Наличие существенных проблем на рынке подтвердил глава РЖД Олег Белозеров на встрече с операторами подвижного состава. Так, профицит вагонного парка на железных дорогах России к октябрю составил 291 тыс. вагонов. Для сравнения, это в несколько раз превышает весь парк группы Globaltrans.
Непростая ситуация на сети оказывать давление на показатели Globaltrans: по итогам января – октября 2024 года снижение грузооборота группы составило примерно 10% г/г на фоне аналогичного снижения среднего количества груженых отправок на вагон, отмечает компания.

Сегодня Renaissance Capital опубликовал первый аналитический обзор после старта торгов ГДР Globaltrans на AIX. Основные риски – корпоративное управление, а также инфраструктурные риски для держателей GDR.
Аналитики Renaissance Capital отмечают:
1️⃣Ужесточение санкций может вызвать заморозку ГДР в депозитарии Euroсlear и прекращение торгов на бирже в Астане.
2️⃣Гипотетическое смягчение санкций в свою очередь приведет к перенаправлению транспортных потоков обратно на запад и снижению тарифов, что тоже негативно скажется на компании.
3️⃣Рекомендация по ГДР Globaltrans – «продавать», справедливая цена - $4,3 за ГДР (напомним, что недавно завершенный выкуп ГДР с Мосбиржи и Биржи СПБ проводился по цене 520 рублей за бумагу).
4️⃣Обновление старого подвижного состава группы может потребовать значительных инвестиций (общий capex 30-33 млрд рублей в год в 2025-2029 гг. – по сравнению с около 8 млрд рублей в 2023-2024).

@IF_Stocks

💰 Золотой дождь продолжается: что ждет цены на золото?

С момента избрания президента США золото снизилось примерно на 10%. Однако это несущественное падение, учитывая, что актив всё ещё на 26% выше уровней начала года. Но сможет ли оно продолжить рост? Для ответа на этот вопрос важно оценить ключевые факторы, влияющие на его динамику.

🔤 Процентные ставки. Низкие процентные ставки усиливают привлекательность золота, так как снижается доходность других защитных активов. Поскольку ФРС начала снижать ставки, это создаёт позитивные условия для роста цен на золото.

🛡 Защита от инфляции. Золото традиционно используется как средство защиты от инфляции. Политика Трампа с пошлинами и низкими налогами может ускорить инфляцию, что повысит спрос на золото как на актив сохранения стоимости.

⚔️ Геополитическая напряжённость. Конфликты, такие как ситуация между Россией и Украиной или напряжённость на Ближнем Востоке, увеличивают привлекательность золота. В периоды нестабильности инвесторы ищут безопасные активы.

💲 Курс доллара. Ослабление доллара делает золото дешевле для держателей других валют. Рост бюджетного дефицита и снижение ставок ФРС, вероятно, ослабят доллар, что станет позитивным драйвером для золота.

🏦 Накопление резервов центральными банками. Центральные банки продолжают увеличивать золотые резервы, стремясь снизить зависимость от доллара. В условиях санкционной политики золото остаётся стратегическим активом.

📄 Рынок ETF. Потоки в золотые ETF поддерживают цены. Несмотря на недавнее снижение стоимости активов под управлением, долгосрочный интерес к ETF остаётся высоким.

💁‍♂️ Что это значит для инвесторов? Золото продолжает быть эффективным инструментом для снижения рисков. Западные аналитики говорят, что ралли золота ещё не завершено, а российские медиа, напротив, утверждают, что его потенциал исчерпан.

Текущие геополитические и экономические риски, включая возможные ядерные конфликты, санкции и пошлины, делают снижение интереса к золоту маловероятным.

🙇‍♂️ Прогноз от Евгена. Рост золота, вероятно, замедлится, но базовый сценарий на $3000 к 2025 году остаётся актуальным.

@InvestFuture