Bell Curve Trump’s First 100 Days, and AI’s Influence on the Markets| Roundup 3줄 요약 1. 트럼프의 첫 100일 정책과 AI의 시장 영향력이 주요 화두로 떠오르며, AI는 GDP 성장을 견인하는 핵심 요소로 자리 잡고 있다. 2. 크립토 시장은 여전히 매크로 환경에 민감하게 반응하며, 디파이와 레이어 2 솔루션의 성장 가능성이 논의되고 있다. 3. Ethena와 같은 새로운 스테이블코인 프로젝트는 높은 수익률과 빠른 확장을 통해 디파이 생태계의 핵심으로 부상 중이다. 0:00 The Palisades Fire 이 에피소드는 캘리포니아에서 발생한 팔리세이즈 화재로 시작된다. 이 화재는 수천 채의 고급 주택을 태워버리며, 캘리포니아 부동산 시장과 보험 산업에 큰 영향을 미쳤다. 특히, 화재 보험을 제공하지 않는 보험사들이 늘어나면서, 부동산의 보유 비용(carrying cost)이 급격히 증가할 가능성이 제기되었다. 이는 물리적 자산에 대한 투자 매력을 감소시키는 반면, 디지털 자산의 투자 매력은 상대적으로 증가할 수 있다는 논의로 이어졌다. 물리적 자산의 리스크와 비교했을 때, 디지털 자산은 보유 비용이 낮아 더 매력적이라는 주장이 제기되었다. 13:58 Macro Uncertainty 매크로 경제적 불확실성이 크립토 시장에 미치는 영향을 분석했다. 최근 연준(FED)의 매파적(hawkish) 기조가 시장에 반영되며, 금리 인하 기대치가 7회에서 1회로 줄어들었다. 이로 인해 시장은 디레버리징(deleveraging) 상태에 접어들었으며, 크립토 가격은 하락 압력을 받았다. 그러나 금리 인하가 예상보다 빠르게 이루어질 경우, 크립토 시장에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 특히 트럼프 행정부의 첫 100일 동안의 정책 변화가 금리와 달러 가치에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 이는 크립토 시장의 상승 모멘텀을 제공할 수 있다. 23:14 AI's Influence on the Markets AI가 시장에 미치는 영향을 다루며, AI 관련 인프라 투자와 데이터센터 구축이 GDP 성장의 큰 부분을 차지하고 있음을 강조했다. Microsoft가 데이터센터 확장에 800억 달러를 투자하겠다고 발표한 것은 AI가 시장에 미치는 영향을 단적으로 보여준다. 특히, AI 기술이 게임, 금융, 그리고 디파이와 같은 다양한 산업에 통합될 가능성이 크다고 분석되었다. 게임 산업에서는 AI가 NPC와의 상호작용, 시장 가격 협상, 그리고 콘텐츠 제작 비용 절감 등 다양한 방식으로 활용될 수 있음을 언급했다. 32:14 New Developer Talent Entering Crypto AI와 크립토의 융합이 새로운 개발자 인재를 크립토로 끌어들이는 데 어떻게 기여할 수 있는지 논의되었다. 현재 AI 연구 및 개발에 몰두하고 있는 인재들이 크립토로 이동하기 위해서는 플랫폼 리스크를 줄이고, 더 많은 기회가 제공되어야 한다는 점이 강조되었다. AI와 크립토의 교차점에서 흥미로운 사례로는 on-chain AI 에이전트와 같은 초기 실험들이 언급되었다. 그러나 현재 AI와 크립토의 융합은 초기 단계에 머물러 있으며, 실질적인 제품화(productization)까지는 시간이 더 필요할 것으로 보인다. 40:15 Philosophical Differences Between Ethereum and Solana 이더리움과 솔라나의 철학적 차이를 논의하며, 두 플랫폼이 블록체인의 미래에 대해 어떻게 다른 접근 방식을 취하는지 설명했다. 솔라나의 아나톨리 야코벤코는 블록체인이 소수의 주요 스마트 계약(예: 거래소, 결제)에만 초점을 맞춰야 한다고 주장한 반면, 이더리움 진영은 블록체인을 "세계 컴퓨터"로 보고 무한한 스마트 계약 가능성을 탐구해야 한다고 주장했다. 이는 블록체인의 사용 사례와 시장 크기에 대한 근본적인 관점 차이를 보여준다. 45:18 Robinhood's Involvement in Crypto 로빈후드의 크립토 시장 참여 가능성을 분석했다. Coinbase의 Base L2 성공 사례를 바탕으로, 로빈후드 역시 자체 L2를 출시하거나 디파이 생태계에 진입할 가능성이 제기되었다. 그러나 로빈후드의 사용자 기반은 대부분 수동적(passive)인 투자자들로 구성되어 있어, 이를 활성화(active) 사용자로 전환하는 것이 쉽지 않을 것이라는 점이 강조되었다. 대신, 로빈후드가 Wealth Management와 같은 기존 금융 상품을 디파이와 통합하는 방식으로 차별화를 꾀할 수 있다는 의견도 나왔다. 51:45 Ethena's Rapid Growth Ethena의 빠른 성장을 분석하며, 이 프로젝트가 디파이 생태계에서 차지하는 중요성을 강조했다. Ethena는 높은 수익률(현재 약 15~20%)과 광범위한 비즈니스 개발 전략을 통해 빠르게 확장하고 있다. 특히, Bearchain, Maker와의 협업을 통해 다양한 디파이 생태계에 통합되고 있으며, 이는 스테이블코인의 새로운 기준을 제시하고 있다. 또한, 금리가 하락할 경우, Ethena의 수익률은 크립토 시장에서 더욱 매력적인 투자 대안으로 부상할 가능성이 있다. https://youtu.be/K0RVpKF2dWI 30분 전 업로드 됨