Гнат:"Я розглядаю AERO не як токен для швидкої переоцінки, а як хороший актив для холда на бичку. Тут, щоправда, знову ставка на ефір, хто не вірить в ефір, сміливо скіпайте.
Ось переклад (
https://docs.google.com/document/d/1aPEPxYwvOFeUtG9V9SnITSbZPeqj46eI27IM445hO1U/edit?usp=sharing) інвестиційної тези щодо AERO від ліквідного фонду, який фокусується на DeFi - рекомендую прочитати, щоб зрозуміти повністю контекст
Коротко тези, вам же влом читати:
Aero - ставка на Coinbase, Base і DeFi
Coinbase - головна американська криптобіржа, яка значно виграє від регуляції криптовалюти. Приложуха в розділі файненс знову на першому місці. Акції коінбейза теж на хаях.
Base - ключова ставка на onchain від Coinbase. Запустився значно пізніше Arbitrum і Optimism, але обігнав їх і став лідером L2, не вдаючись до запуску свого токена. Знову про ТВЛ, він більший ніж у SUI). 3 ярди
Aerodrom - домінуючий DEX на Base з підтримкою від Coinbase. Протокол, що генерує найбільший прибуток - обганяє навіть Uniswap у всіх мережах - і загалом головний додаток у мережі, який безпосередньо виграє від зростання активності.
Uniswap генерує (
https://tokenterminal.com/explorer/metrics/revenue ) ~$45m прибутку і має FDV в $9b, а Aerodrom генерує $141m і має FDV всього в ~$2b. Додатково до цього, Aerodrom розподіляє 100% свого прибутку між стейкерами, а UNI - ні. Чітка диспропорція, яка буде закрита ринком на тлі нового зростання інтересу до DeFi. Тут зрозуміло є ризики СЕКа, це взагалі головний ризик цього активу.
Додатково до цього:
Coinbase Ventures накопичили (
https://x.com/YouAreMyYield/status/1848421880845251064) AERO на ~$20m з ринку. Вони використовують його для направлення емісії в пули для своєї нової обгортки cbBTC.
Протоколи в Base накопичують AERO для того, щоб направляти емісію протоколу в свої пули ліквідності, як свого часу це було з Curve. На даний момент вони спільно утримують (
https://dune.com/0xkhmer/aerodrome-veaero-leaderboard) ~10% всієї емісії токена. При цьому Aerodrom вирішив архітектурну проблему емісії, яка вбила Curve, тому йому подібне майбутнє не загрожує.
Політики вже теж накопичують (
https://x.com/QuiverQuant/status/1854898249619919255)
🏥, на 15к купив звичайно, але просто рофл факт.
Тайм фрейм: 25 січня 2025 року (інавгурація Трампа). Може змінитися, якщо подробиці щодо регуляції DeFi почнуть з'являтися раніше
Ціль
: 3-4,5$"
