👨💼 Recap за неделю
🇺🇸 Дональд Трамп победил на выборах президента США, набрав 301 голос, опередив Харрис практически во всех колеблющихся штатах.
🇺🇸 ФРС снизила ставку по федеральным фондам на 25 б.п.
🇺🇸 Председатель ФРС заявил, что любые изменения будут оцениваться по мере их объявления и что «мы не угадываем, не спекулируем и не предполагаем». Пауэлл также заявил, что не уйдет в отставку.
🇺🇸 Активность в сфере услуг в США выросла самыми быстрыми темпами с середины 2022. ISM поднялся до 56 в октябре с 54,9 в сентябре (exp. 53,7), хотя спрос, измеряемый новыми заказами, замедлился. Компонент занятости подскочил на 4,9 (до 53 с 48,1 в сентябре).
🇪🇺 Совокупный PMI еврозоны HCOB был пересмотрен в сторону повышения до 50 в октябре (prev: 49,7).
🇩🇪 После того как канцлер Германии уволил лидера одной из трех коалиционных партий с поста министра финансов страны, вслед за ним немедленно подали в отставку двое из трех его коллег по кабинету — что фактически привело к развалу правящей коалиции.
🇬🇧 Банк Англии (восемь против одного) проголосовал за снижение банковской ставки на 0,25 п.п., до 4,75%
🇨🇳 Китай объявил в пятницу о программе в размере ¥10 трлн для рефинансирования долга местных органов власти. Политики также подняли потолок долга местных органов власти до ¥35,52 трлн с ¥29,52 трлн.
🇨🇳 PMI в сфере услуг, октябрь 2024: 52,0 (prev: 50,3; exp: 50,5).
🇨🇳 Продажи жилья ста крупнейших застройщиков Китая впервые за 3 года выросли в октябре на 7,1% YoY.
🇨🇳 Экспорт вырос на 12,7% YoY, выше прогноза (prev: +2.4% YoY). Это стало самым быстрым темпом роста с июля 2022. Импорт упал на 2,3% YoY. Общий торговый профицит увеличился до $95,72 млрд.
■ Акции показали лучшую неделю в 2024 году на фоне разрешения неопределенности вокруг выборов и победы Трампа. Инвесторы делают ставку на то, что обещания республиканца о снижении налогов принесут дополнительную выгоду корпорациям. S&P закрылся в зеленом четвертую сессию подряд и установил 50-й рекорд в этом году. Индекс ненадолго превысил отметку 6 000 в пятницу, а недельный прирост достиг 4,7%. В день победы Трампа в фонды акций США влилось $20 млрд, что стало самым большим показателем за последние пять месяцев. Small-caps, которые, как считается, выиграют от угроз Трампа в отношении тарифов, привлекли наибольший приток средств с марта, хотя экономисты опасаются, что эти тарифы, если они будут введены в действие, могут бумерангом ударить по экономике США на сотни миллиардов долларов.
■ STOXX Europe 600 завершил торги на 0,84% ниже. Опасения по поводу влияния торговой политики избранного президента США Дональда Трампа на экономический рост Европы и политику центральных банков оказали давление на настроения.
■ Nikkei 225 вырос на 3,8%, а TOPIX вырос на 3,7%. Аппетит инвесторов к риску был поддержан результатами президентских выборов в США и снижением ставки ФРС.
■ Shanghai Composite вырос на 5,51%, а CSI 300 — на 5,5%. В Гонконге базовый индекс Hang Seng вырос на 1,08%. Обнародование Пекином новых мер стимулирования компенсировало опасения относительно потенциальных пошлин.
■ Снижение цен на золото после выборов (-$50) было смягчено сравнительно спокойным заявлением ФРС. К концу недели цены стабилизировались на уровне $2690/2700
🛢 OPEC+ объявили о продлении сокращения добычи на 2,2 млн BPD на декабрь. Цены на нефть завершили неделю ростом до $74
🏠 Казахстан
■ PMI для промышленности снизился до 51,7 (prev: 52,3). PMI в сфере услуг упал до 49,0 (prev: 51,1).
■ Некоторые БВУ подняли ставки по депозитам в тенге до 17–18,2% на короткие сроки (3–5 месяцев), что может указывать на ожидания роста базовой ставки или ослабления тенге.
■ Цены на рынке жилья в октябре показали разнонаправленную динамику. На первичном рынке: +0,6% MoM; +2,3% YoY. На вторичном: -0,4% MoM; +3,9% YoY.
