💊 Промомед: ускорение инноваций 📄 Промомед опубликовал операционные результаты за 9M24: 🔹 выручка за 9М24 увеличилась на 34% г/г, а в 3К24 – на 67% г/г. Основными драйверами роста стали сегменты эндокринологии и онкологии, вклад которых в выручку составил 53%; 🔹 коэффициент «чистый долг/EBITDA» составил 2,3х. 👍 Промомед подтвердил прогноз финансовых показателей на 2024 г.: рост выручки >35% г/г, рентабельность EBITDA >35%, рентабельность чистой прибыли >15%, чистый долг/EBITDA <2,5x. 📢 Компания также объявила о старте продаж нового препарата для лечения избыточного веса и ожирения Велгия. 🎉 Промомед получил лицензию на производство ветеринарных препаратов и планирует их вывод на рынок начиная с 2025 г. 💡 Наше мнение: 📈 Результаты демонстрируют значительное ускорение роста в 3К24 за счет сегментов эндокринологии и онкологии. ⌛️ Согласно первоначальному плану, старт продаж Велгии ожидался в 2025 г., следовательно, растет вероятность превышения прогнозов по итогам 2024 г. 🔥 Промомед оценивается с коэффициентом EV/EBITDA ‘25П 5,6х, что предполагает дисконт к сопоставимым по темпам роста компаниям сектора ИТ. 🆕 В 2025 г. ожидается запуск около 10 препаратов из инновационного портфеля, что может оказать значительный эффект на темпы роста выручки и способствовать раскрытию потенциала роста стоимости акции. #Акции $PRMD #Сергей_Либин @capital_mkts