Где деньги, Зин? Недалее, как недавно, а точнее в июне месяце, а именно 20 числа некто Дэвид Цан опубликовал статью AI’s $600B Question. Ну подумаешь, опубликовал и опубликовал, сейчас только ленивый не пишет про аишечку. Разница только в том, что ни каждый не ленивый — партнер Sequoia Capital, у которых в портфеле около 70 компаний так или иначе с этой самой аишечкой связанной. Главный тейк всей статьи — видеокарт понапокупали, мощности дохера, а как на всем этом зарабатывать никто не знает. Другими словами, капитальные вложения в AI инфраструктуру вообще не соотносятся с текущим спросом на эту самую инфраструктуру со стороны конечных пользователей. Насколько я понимаю, то существенная часть текущей выручки всего аишного приходится на долю OpenAI с чатом и продукты Microsoft, у которых под капотом те же LLM. Как пишет Дэвид, даже если сюда же добавить несколько крупных компаний типа Apple и Google, то все равно будет дыра около 500 млрд долларов. Еще один интересный момент, указывающий на проблему — распределение источников выручки OpenAI. Частные лица и компании хорошо покупают чат, но только 15% приходится на продажи API. То есть бизнес, в широком смысле, мало использует все эти интеллекты для решения реальных бизнес-задач. А компании обычно главные потребители технологий и должны генерировать большую часть выручку. Плюс к этому, доступность GPU и отсутствие монополии на вычисления, постоянно будут снижать стоимость последних. Из этого всего можно сделать несколько выводов. Первый и самый печальный для голодных детей. Сам по себе AI не является никаким конкурентным преимуществом. Это просто инструмент, который при правильном использовании добавляет ценности, но не создает ее. Второй, но более вдохновляющий, что места для создания спроса более чем достаточно, но на хромой козе не подъедешь. Придется разбираться как создается ценность на целевом рынке, чего там упускается из виду, какую ценность и на каком уровне для этого рынка можно создать. В общем-то делать все тоже самое, что и без аишечки. AI здесь просто служит рычагом, которого раньше не было и который может помочь, но не создать ценность. Ну и третий, который относится непосредственно к статье Цана. Основная ее цель не аналитика, а показать как все плохо на рынке и заработать быстро не получиться. Предполагаю, что делается это с прицелом на то, чтобы снизить накачку индустрии деньгами. С учетом и так огромной дыры, дополнительные вливания продолжат обесценивать вложения первого пула инвесторов. Поскольку пути возврата этих инвестиций тоже пока неочевидны, то это попытка снизить собственные риски и избавиться от ненужных пассажиров. Короче говоря, рынок переходит от количества к качеству и домен .ai перестает иметь хоть какой-то вес без реальной ценности внутри