🏃 Представьте марафонский забег и спринт на короткую дистанцию. Никому не придет в голову сравнивать скорость бегуна на 100 метров со скоростью марафонца – это просто разные дисциплины. Спринтер может развить потрясающую скорость на короткой дистанции, но он не сможет поддерживать ее на протяжении 42 километров. 👀Вы спросите: «А причем тут вообще бег? Каналом не ошиблись?» 💡 Мы заметили, что инвесторы достаточно часто допускают серьезную ошибку, сравнивая доходность долгосрочных и краткосрочных инвестиционных инструментов. Например, видя ставку по депозитам в 17%-20% на 1-3 года, многие инвесторы не рассматривают другие инвестиционные возможности. Давайте разберемся, почему сравнение доходностей на длинной и короткой дистанции некорректно. 🏦 Депозит – это краткосрочный инструмент, и высокая ставка до 20% доступна лишь на короткий период. После окончания срока депозита инвесторы имеют все шансы столкнуться с реальностью: ставки могут значительно снизиться, и реинвестировать средства придется уже под более низкий процент. Текущие высокие ставки по депозитам – это, очевидно, временное явление, связанное с политикой ЦБ РФ по сдерживанию инфляции. ⚖️ Корректнее сравнивать долгосрочные инвестиции в коммерческую недвижимость с другими долгосрочными инструментами, например, с 10-летними ОФЗ или корпоративными облигациями российских компаний с рейтингом ААА, которые сейчас предлагают доходность 15.5-18%. 🏢 Важно понимать, что инвестиции в коммерческую недвижимость – это долгосрочная стратегия создания капитала. Она включает как регулярный доход от аренды, так и рост стоимости самого актива. При этом арендные платежи и стоимость недвижимости имеют тенденцию расти вместе с инфляцией, что обеспечивает естественную защиту ваших вложений. 💰 Рассмотрим для примера "Перекресток" в совхозе имени Ленина. При инвестиции 1 млн рублей проект предлагает впечатляющие показатели доходности: прогнозируется рост стоимости доли в 3,8 раза за 10 лет – до 3,8 млн рублей. Помимо этого, инвестор получает стабильный поток дивидендных выплат со средней доходностью 11,2% годовых, что за 10 лет составит дополнительно 1,1 млн рублей. Базовый сценарий также учитывает повышение арендной ставки в 2032 году, что обеспечивает защиту от инфляции. В результате суммарная внутренняя норма доходности (IRR) проекта достигает 21% годовых. 💵 Если вы планируете создать долгосрочный капитал, то ориентироваться нужно не на сиюминутную высокую ставку по депозиту, а на устойчивый, прогнозируемый доход в перспективе 10 и более лет. 📊 Одна из разумных и актуальных инвестиционных стратегий предполагает разделение капитала на две части: краткосрочную (депозиты, краткосрочные облигации) – для создания финансовой подушки и поддержания ликвидности, и долгосрочную – для создания капитала и защиты от инфляции. ✅ И если для первой части действительно подходят депозиты с текущими высокими ставками, то для второй оптимальным решением являются долгосрочные инструменты, такие как инвестиции в коммерческую недвижимость с федеральными сетевыми арендаторами.