Прибыль банковского сектора - фантастическая или фантазийная?

ЦБ РФ давеча повысил прогноз прибыли банковского сектора на 2024 до 3,3-3,8 трлн. Это побольше, чем в прошлом году - 3,26 трлн.

Но тут стоит понимать некоторые нюансы. Банки у нас разные, и зарабатывают по-разному. У кого-то много условно бесплатных пассивов (текущие счета и т.п.). Это плюс при высоких ставках. А у кого-то пассивы могут быть в основном средства юрлиц, которые еще и вывести свои миллиарды могут в один клик (как было с региональным банком SVB в США весной 2023-го).

Кто-то в основном зарабатывает на процентной марже (это, конечно, основа), а кто-то экзотически на комиссиях. На эквайринге или на выдаче, например, страховок или каких-то других околофинансовых продуктов (от девелоперов за те же траншевые ипотеки и т.п. или от ритейлеров за карты рассрочек). Кто-то на кредитах юрикам, кто-то физикам. У кого-то все эти штуки более-менее сбалансированы, а у кого-то не очень. Кто-то диверсифицирован, а кто-то специализирован. А кто-то вообще больше похож на инвестбанк, чем на классический розничный, и отсюда тоже специфические риски появляются.

Но вот этой всей цветущей сложностью фондирования и методов заработка дело не ограничивается. Банковский сектор обладает свойством накопления рисков. Пока, например, нет сколь-нибудь массовых дефолтов - все хорошо, и под этот праздник жизни можно, например, распускать резервы (а это прибыль) и не создавать новые (или создавать, но недостаточно). А вот как только что-то в системе сломается (а шанс того, что сломается при ставке 19% и реальной ставке больше 10% - немаленький), все может измениться очень быстро. Если пойдут среднекрупные дефолты - и опа, придется опять создавать резервы под потери. Или потребкредиты - тут вообще ухудшение ситуации уже в июле пошло некоторое. Или захочет, наконец, ЦБ придушить всякие траншевые ипотеки и потребкредитование заодно...

Резюмируя, банковский сектор - бизнес циклический с высокой бетой на состояние экономики в целом. Так что пока она хорошо растет - все прекрасно. Но идет и накопление риска и это тоже надо учитывать.

@NewGosplan

http://cbr.ru/Collection/Collection/File/50658/razv_bs_24_08.pdf