⚡⚡⚡ ЗАМЕТКИ С ТРАНСЛЯЦИИ ЦБ РФ 29.11.2024. 💯 Инфраструктурные и валютные риски - приняли решение не покупать валюту до конца года, но продавать ее будем. Доля токсичной валюты в выручке экспортеров была год назад 17%. сейчас - более 80% это рубль и дружественные валюты. 💯 Арсенал мер стабилизации курса: ликвидность, прямые операции на рынке и зеркалирование бюджетного правила. 💯 Процентный риск - у банков большой запас устойчивости. Маржа сектора 4.4% - стабильна. Процентный риск влияет на отдельные компании. Пока эти риски не реализовались! Есть еще много опций снизить этот риск. 💯 У банков есть надежные источники дохода, обеспечивающие покрытие высоких процентов по депозитам. 💯 На 3.5% совокупный капитал банков снизился в 2024 году, и на 1% снизилась достаточность. Но совокупность работы макропру лимитов и ограничений купирует риски заранее. 💯 Антициклическая надбавка создаст буфер капитала в секторе около 400 млрд первый этап и еще 800 млрд - второй этап. 💯 Норматив по короткой ликвидности уже близок к 100%. Рост конкуренции за депозиты привел к росту цены фондирования. Ставки по депозитам выше КС! 💯 Для СЗКО дали послабление по безотзывным кред. линиям (БКЛ) для ликвидности. Борьба была и за длинные средства юридических лиц. Банки уже обращались. 💯 783 млрд рублей - убыток по облигациям в портфелях до погашения. На балансе не отражается. В целом - ничего страшного тут не отметили. 💯 Доля кредитов с высоким ПДН уже снизилась. С 1 июля мы впервые установим макропру лимиты на ипотеку и автокредиты. И структура кредитов улучшится. "Надбавки до 900% есть" - пересмотрят, где перебор и снизят. 💯 1.1 трлн рублей запаса безопасности банки накопили на действии повышенных макропру лимитов в кредитовании. 💯 Раньше курс реагировал быстрее на ставку за счет канала движения капиталов. Сейчас это тоже работает, но дольше. Курсы собираем по реальным сделкам - на фактически совершенных операциях. 💯 Эффект от санкций. Влияют на сроки поступления экспортной выручки. Полагают, что система будет подстраиваться, или сокращая сроки или принимая в работу более длинные сроки. 💯 Стандарт защиты ипотечных заемщиков, но м.б. предложат новации по резервам банков по сложным схемам кредитования. Лимиты по ипотеке - это ограничение накопления рисков. 💯 Помощь/запросы на нее застройщикам от Минстроя - запрос пока нет. Пока нет критической ситуации. Предыдущие уровни объемов были ненормально высокими. 💯 Долговая нагрузка населения 11% от совокупных доходов населения - это комфортный уровень. Лимиты защищают и заемщиков от неправильного расчета своих сил. Розничные кредиты - банки ужесточили скоринг, качество портфелей улучшилось. 💯 Льготное кредитование в корп. секторе - широкое кредитование скорее несет проблемы, чем пользу. 💯 Бизнес взял кредиты в начале года по плавающим ставкам. Доля плохих долгов невысокая. Значимых проблем не видим сейчас. 💯 Переток средств граждан в крипту. Интерес у россиян был, мы эти тенденции мониторим. Для физлиц это повышенные риски и как средство сбережения крипта использоваться не должна. 💯 Про крупных заемщиков - беспокоит рост корп. кредитования вне зависимости от типа привлечения. С 1 апреля 2025 - сформировать доп. буферы в отношении не очень хороших крупных заемщиков. Норматив по концентрации кредитного риска (Н30) - не меняли, но будем стимулировать банки. 💯 Торги в выходные на бирже 🏦 и 🏦 - это время не должно учитываться как основное. Не маржинколить тех, кто не выходил в это время на биржу. Диалог идет. 💯 Концентрация на бирже высока - риска финансовой стабильности нет. Но уделяем внимание действиям отдельных игроков. #банки #ЦБ #риски 💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond