❓آیا پایان بازار گاوی نزدیک است و بازار سهام وارد روند نزولی میشود؟
🔹این سوالی است که هر روز مطرح می شود. هر روندی دارای عمر و سه چرخه حیاتی است: 1- کودکی 2- جوانی 3- پیری و سپس مرگ روند و دوباره رستاخیز روندی متناوب (صعودی به نزولی یا نزولی به صعودی). تئوری امواج الیوت به عنوان دقیق ترین روش پیش بینی بازار (
#رابرت_پرچر، بارها صعودها و نزول های بزرگ وال استریت را به صورت دقیقی پیش بینی کرده است)، حرکات بازار را به صورت امواج 1-3-5 دسته بندی میکند که فلسفه خاصی دارد و نمیخواهم وارد آن شوم (برای درک بهتر این مفاهیم میتوانید به 11 کتابی که در این حوزه ترجمه یا تالیف کرده ام مراجعه کنید).
🔸در لینک زیر در تاریخ 1 اردیبهشت 96 زمانی که شاخص کل در محدوده 80 هزار واحد بود و در حال ساخت یک مثلث منقبض بود، براساس نظریه موجی الیوت با عنوان «گاوها به بورس تهران برمیگردند» به شروع یک بازار گاوی قوی اشاره کردم و سپس در طی زمان نمودارهای مختلفی در ابتدای روند از 4 گروه دلاری بازار بررسی شد و همگی بین 3 تا 5 برابر رشد کردند.
https://t.me/Mahdy_Mirzaie/590⏺پس از افت قیمتها از مهرماه نیز به یک موج 5 در مقیاس هفتگی اشاره کردم که باورش برای خیلی ها سخت بود. بازار از 170 هزار واحد تا امروز یک نفس در حال رشد است. اما کجا قرار است این روند پایان پیدا کند؟ بازار زمانی سقوط میکند که باور آن برای اکثریت دشوار است! بازارهای صعودی در اوج بدبینی متولد میشوند و در اوج شادی می میرند!
◀️شاخص امروز در مرز 250 هزار واحد است و براساس نظریه موجی الیوت در موج 5 قرار دارد؛ یعنی در بخش پیری روند و به زودی این روند پایان پیدا میکند و جایش را به یک بازار خرسی میدهد. عمر بازار خرسی بعدی براساس قواعد زمانی امواج الیوت بین 1 تا 1.5 سال است. گام اول ریزش بعدی بازار طوری است که شاهد سقوط های 7-8 هزار واحدی خواهیم بود. پول
#پسرک_های_واکسی که ته روند وارد می شوند و عوام جامعه هستند کم کم در حال تزریق به بازار است. حرفه ای ها سهام را در اوج به این دسته از مردم میفروشند! این چرخه ازلی و ابدی است.
4 گروه
#لیدر در این
#بازار_گاوی شامل معدنی ها، فلزی ها، نفتی ها و پترویی ها بودند. حرکت موج 3 این گروه ها از اردیبهشت 97 تا مهرماه 97 بود که چندبرابر شدند. موج 5 ام آنها از بهمن ماه 97 است و تاکنون ادامه دارد. زمانی که این 4 گروه رشد میکردند،
صنایع داخلی یا درجا میزدند یا وارد موج 1 شدند (بخش کودکی روند).
💠 به همین دلیل در آنزمان نوشتم که از
صنایع زیان ده خارج شوید و به موج اصلی بازار ملحق شوید. زیرا موج 3 شتاب و بازدهی بیشتری نسبت به 1 دارد. در آنزمان خودرویی ها، بانکی ها، غذایی ها، سیمانی ها، ساختمانی ها بازدهی نداشتند، زیرا در موج 1 بودند. از بهمن ماه وضعیت تغییر کرد.
صنایع دلاری وارد موج 5 (موج کند و خزنده) و
صنایع ریالی (
داخلی ها) وارد موج 3 (موج پرشتاب و شارپی) شدند و هم اکنون یا در اواسط موج 3 هستند یا در یک سوم انتهایی!
مثلا وبملت 180 تومانی به 430 تومان رسیده است و در موج 3 قرار دارد.
❇️بنابراین اعتقاد دارم
صنایع دلاری دیگربازدهی چشمگیری ندارند و جریان پولی حقیقی های روندساز از آنها خارج شده یا در حال خروج است و به زودی به پایان روند می رسند. خرید آنها برای حقوقی هایی که سود نقدی میگیرند جذاب است. اینکه سقوط میکنند، حباب هستند و ... به 3 پارامتر قیمت دلار/ریال، تقاضای بورس کالا و بازارهای جهانی نگاه کنید. دلار/ریال با بهترین خبرها بالا نرفت و بازارهای جهانی درجا میزند و رکود در بورس کالا شروع شده است.
✳️پس فعلا این 4 گروه محرکی برای رشد ندارد (منظورم این نیست که سقوط میکنند؛ چون نسبت قیمت/درآمد پایینی دارند). در
صنایع داخلی وضعیت فرق میکند. خودرویی ها و بانکی ها در موج 3 هستند و رایانه تازه در موج 1 است؛ چون از همه عقب تر است. زمانی که
صنایع ریالی به
صنایع صادراتی از نظر بازدهی برسند (مثلا خودرو به 800 یا 1000 تومان برسد)، آنجا پایان بازار بوده و باید منتظر ریزش قیمتها به صورت یک الگوی سه موجی بزرگ باشیم. ریزشی که براساس درجه امواج از نظر زمانی و قیمتی بزرگتر از ریزش مهرماه است.
💠تعصب را کنار بگذاریم و هیچگاه عاشق هیچ سهم یا صنعتی نباشیم. پارسال هر هفته نمودارهای مختلفی از بیلت، متانول، نفت، ورق گرم، شمش روی، شمش مس، میلگرد و ... آپدیت میشد و فکر نمیکنم تحلیل گری به اندازه من روی این گروه ها و نمودارها کار کرد و اساسا بنده را به عنوان تحلیل گر فلزی/معدنی میشناسند ؛ اما در این برهه اعتقادی به رشد این گروه ها ندارم؛ چون همگی آنها به محدوده اشباع خرید رسیده اند. اکنون برای فعالیت در بازار باید در سهام
#جا_مانده و برخی
#صنایع_داخلی معامله کرد. نمودارها و جریان های پولی حقیقی ها نیز بر این استراتژی صحه میگذارد.