Влияние различных факторов на ценообразование криптоактивов. #toptraders✍️ В
Coinbase взяли экономические данные и прогнали их через модели машинного обучения (многовариантный анализ линейной регрессии и нелинейный метод случайного леса), чтобы выяснить, какие из них оказали наибольшее влияние на динамику цен BTC, ETH и SOL
за последние полгода.Использовали:
🟢Макроэкономические показатели.
🟢Динамика других классов активов.
🟢Индикаторы настроений.
🟢Метрики, характерный для криптосетей.
Что интересного:
💰 Для
BTC самым важным фактором стало
одобрение ETF и притоки в них.
Не удивительно. В тройку лидеров вошли
комиссии. Также независимо от модели, за последние полгода
цены на товары сыграли большую роль в движениях биткоина, чем S&P500 или DXY.
🔹 DXY также
не сыграл важную роль в ценовой динамике
ETH. При этом, согласно первой модели анализа, поведение корпоративных облигаций инвестиционного класса, а также
доходности двухлетних и десятилетних трежерей оказали наибольшее влияние на динамику ETH. Согласно второй модели, на цену
влияли внутренние факторы (инфляция ETH, принятие сети, комиссии и TVL).
🪙 Что касается
SOL, то на цену этого актива
большее влияние оказал индекс доллара (DXY) согласно обеим моделям.
👆 Было важно влияние S&P500, хотя и в разной степени в зависимости от модели.
Серьезную роль сыграли внутренние факторы, такие как активные адреса и комиссии. Это понятно: мемы отлично прижились в Solana, плюс новые протоколы DeFi.
😌 Каие выводы?
⭐️Внутренние факторы сетей и криптовалютные нарративы оказали практически решающее значение на стоимость.
⭐️Состояние макроэкономики влияло на цены криптоактивов, но скорее как дополнительный фактор.
⭐️DXY, хотя и выступает зачастую антагонистом рисковых активов, но в отношении криптовалют это не всегда верно.
✅Coinbase, основываясь на анализе, ожидает, что
в отсутствие криптовалютных нарративов третий квартал пройдет в основном в боковике. А изменения в ДКП ФРС поддержат интерес к рисковым активам в четвертом квартале.
Почитать отчет.