В прошлой публикации про факторные стратегии аналитик Movchan’s Group Сергей Гуров рассказывал об их «переполненности». В очередной статье для The Bell (признано иноагентом), на примере стратегии «моментум», которая стабильно растет с 2016 года, Сергей показал, как можно оценить масштаб ее возможного краха. Зачем это знать Кризис ликвидности может резко наступить, если участники рынка вдруг начнут переоценивать «переполненность» стратегии и, как следствие, снижать свою торговую активность.