В последние годы «переполненность» факторных стратегий, о которых мы рассказывали ранее, стала значимой темой для инвесторов. Когда слишком много капитала сосредотачивается на одних и тех же стратегиях, возрастают риски резких потерь в случае массового выхода участников. Читайте подробнее о том, как оценивается степень «переполненности» стратегии и как это можно использовать — в статье аналитика Movchan’s Group Сергея Гурова для The Bell (признано иноагентом). Зачем это знать В случае коррекции американского фондового рынка крах «моментум»-акций будет наиболее выраженным. Инвесторам, имеющим аллокацию на данный фактор, могут быть полезны теоретические обоснования глубины падения и информация о том, что на эту глубину влияет.